PDF《富源股份 》

2014 年10 月27 日被浙江省科学技术厅、浙 江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局 联合认定为高新技术企业,取得编号为 GR201433001381 的高新技术企业证书,证书有效期

3 年,2014 至2016 年度企业所得税按 15%的税率计缴. 若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相 关税收优惠政策,未来公司将可能恢复执行 25%的企 业所得税税率,无法获得企业所得税税收优惠,将给 公司的税负、盈利带来一定程度的影响. ? 资产负债率偏高的风险?

2013 年末、2014 年末、2015 年末,母公司报表资产 负债率分别为 70.26%、69.99%、57.00%,总体偏高. 浙江富源制冷设备股份有限公司?

2015 年度报告? 第6页,共105 页? 公司的负债全部为流动负债,2013 年末、2014 年末、

2015 年末的流动比率分别为 0.

90、1.

02、1.09,速 动比率分别为 0.

81、 0.

73、 0.69, 低于行业平均水平, 短期偿债压力较大.公司存在一定的短期偿债能力不 足的风险.? 存货减值风险? 公司

2013 年度、2014 年度、2015 年度存货周转率分 别为 20.

66、 7.

25、 3.76, 存货周转天数分别为 17.43 天、49.64 天、95.74 天,存货周转逐渐变慢低于行 业平均水平.2014 年末和

2015 年12 月31 日存货余 额较

2013 年末大幅增加,主要是公司为大客户备货 较多所致,存在存货发生减值的风险.? 非经常性损益对公司净利润影 响较大的风险?

2013 年度、2014 年度、2015 年度公司非经常性损 益净额分别为-0.60 万元、54.42 万元、34.08 万元, 占同期净利润比例分别为 -1.21%、32.00%、251%, 占比较高.报告期内,公司非经常性损益主要为政府 补助,若不能持续获得将对企业盈利造成一定的影 响.? 报告期内公司净利润较少的风 险?

2013 年度、2014 年度、2015 年度公司净利润分别为 49.96 万元、170.06 万元、13.60 万元.报告期内, 公司总体净利润较少,持续盈利能力有待增强.? 公司内部控制的风险? 有限公司阶段,公司对涉及经营、销售及日常管理等 环节制定了较为齐备的内部控制制度,执行程度也较 好,但尚未制定对外担保管理制度、对外投资管理制 度、关联交易决策制度等规章制度,内控治理体系不 够健全,实践中也曾发生过公司的关联交易及关联方 资金往来等未经股东会审议的情形.? 业务扩张局限的风险? 公司主营业务为换热器、储液器及 U 型管等制冷设备 配件的研发、生产和销售,目前公司的业务重点系新 产品微通道换热器的生产和推广销售.由于公司下游 客户主要为冷冻冷藏行业、家电行业等领域的大型生 产企业,其供应商体系的认证过程严格、认证周期较 长,使公司微通道换热器产品的业务开拓周期拉长, 对公司业务的发展速度形成一定局限.? 实际控制人不当控制的风险? 公司控股股东为王卫勇、吕美安夫妇,实际控制人为 王卫勇家族,王卫勇家族直接及通过鸿运投资间接合 计持有公司 97.76%股权. 若实际控制人利用其对公司 的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行 不当控制,可能给公司经营和其他股东带来风险.? 公司治理风险? 有限公司阶段,公司治理结构和内部控制不完善.股 份公司成立后,公司健全了法人治理结构,制定了现 行《公司章程》 、 三会 议事规则、 《关联交易管 理制度》等治理制度,以及适应公司现阶段发展经营 的内部控制制度.由于股份公司成立时间较短,治理 制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验,内部 浙江富源制冷设备股份有限公司?