PDF《公告编号：2017-005》

二、偿债能力 单位:元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 21,008,219.18 23,428,282.28 -10.33% 负债总计 7,950,766.99 11,221,453.38 -29.15% 归属于挂牌公司股东的净资产 13,057,452.19 12,206,828.90 6.97% 归属于挂牌公司股东的每股净 资产 1.31 1.22 7.38% 资产负债率(母公司) 15.63% 17.29% - 资产负债率(合并) 37.85% 47.90% - 流动比率 2.17 2.03 - 利息保障倍数 9.47 4.94 -

三、营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,039,296.72 1,232,321.91 - 应收账款周转率 5.20 5.23 - 存货周转率 5.69 14.10 - 公告编号:2017005

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四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 -10.33% 4.15% - 营业收入增长率 27.53% 113.29% - 净利润增长率 13.68% 31.60% -

五、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用

六、自愿披露 不适用

第三节 管理层讨论与分析

一、商业模式 公司主要利用生物质、煤炭、天然气为企业提供清洁能源综合服务,热能供应收费为公司的主要业 务收入来源. 根据中国证监会颁布的 《上市公司行业分类指引》 (2012 年修订) , 公司主要业务属于电力、 热力生产和供应业(分类代码:D44) .根据《国民经济行业分类》 (GB/T4754-2011) ,公司所处的行业 属于属于电力、热力生产和供应业(D44)中的热力生产和供应(D4430) .公司目前共拥有

23 项国家技 术专利. 公司的商业模式主要是根据客户的需要,向客户销售热力,并提供热能运营管理服务,客户现场所 需的热能运行及改造装置由客户自行购置,公司提供建议或方案.公司商业模式具有以下优势:①公司 负责热能服务系统的运营管理,可降低客户的技术风险和管理风险,并降低运营成本.公司在热能运营 装置运行中有专业技术强、运营经验丰富的运营管理团队.公司负责热能运营装置的管理,一方面可为 客户提供持续稳定、节能环保的热能供应;

另一方面有利于公司有效控制成本,减少客户的运营成本. ②公司与客户签订的热能运营服务合同期较长,通常在

5 年以上,容易与客户形成长期、稳定、排他的 合作关系,且在正式供汽之前,锅炉一般都按照中投环保的要求进行采购和部分改进,双方的依赖度很 高. 后期公司将丰富公司的商业模式: 即公司负责在客户现场投资建设热能运行装置, 并提供热能服务, 公告编号:2017005

8 该模式下,可以适度的缓解客户的资金压力,有助于公司快速拓展市场,同时该业务的毛利率也会较之 前纯粹供热的毛利率会更高.公司经过多年发展,在热能运营领域有丰富的专业经验,可根据客户的实 际情况为其提供全面解决方案. 公司经过多年的发展,已形成了多层次的人才队伍.公司拥有一支稳定、凝聚力强的高素质的管理 团队,能够基于公司的实际情况、行业发展趋势和市场需求,及时、高效地完成公司的各项发展规划与 战略.公司采用自主研发的模式,公司在自主技术创新和产品开发过程中,利用自身的研发人才、技术 和专利、研发经验等资源,为客户研发切合需求.在通过客户需求和项目可行性的分析后,成立专门的 开发团队负责项目的研发,制定开发方案和计划并具体实施,公司一贯重视研发队伍建设,持续改进和 优化研发流程,不断提升研发能力,取得了丰硕的研发成果,截止