PDF《重要提示 本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商...》

2009 年度第一期中期票据募集说明书

6 17.银行间市场: 指全国银行间债券市场 18.工作日: 指上海市的商业银行的对公营业日(不包括法定节 假日或休息日) 19.节假日: 指国家规定的法定节假日和休息日 20.元: 指人民币元

二、专有名词释义

1、BOT: 即建设―经营―转让模式,是基础设施投资、建设和 经营的一种模式,以政府和企业之间达成协议为前 提,由政府向企业颁布特许,允许其在一定时期内筹 集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其 相应的产品与服务

2、BT: 即建设―移交模式,是基础设施投资、建设和经营的 一种模式,指企业将其投资建设的基础设施验收完毕 后移交给政府,政府通过分期付款的方式向企业支付 工程款项

3、干线公路 国家或省级以上干线公路.在国家、省/直辖市公路网 中,具有全国性或全省/直辖市性的政治、经济、国防 意义,并经国家、省、市、自治区统一规划确定.其 技术等级和技术标准一般不低于二级公路标准.

4、世界博览会/世博会 世界博览会是由一个国家的政府主办,有多个国家或 国际组织参加,以展现人类在社会、经济、文化和科 技领域取得成就的国际性大型展示会.特别是综合性 世博会(如2010年世界博览会) ,是当今世界最高级 别的展览活动.其特点是举办时间长、展出规模大、 参展国家多、影响深远.

5、特许经营权 是指有权利当局授予个人或法人实体的一项特权,是 特许人和受许人之间的契约关系,对受许人经营中的 经营诀窍和培训的领域,特许人提供或有义务保持持 续的兴趣;

受许人的经营是在由特许人所有和控制下 的一个共同标记、经营模式和过程之下进行的,并且 受许人从自己的资源中对其业务进行投资. 上海市城市建设投资开发总公司

2009 年度第一期中期票据募集说明书

7

第一章 风险提示及说明 本期中期票据无担保,中期票据按期足额还本付息取决于发行人的信用及 偿债能力.投资者在评价和购买本期中期票据时,应认真考虑下述各项相关风 险因素:

一、本期中期票据相关的风险

(一)利率风险 在本期中期票据存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济政策 的变动等因素会引起市场利率水平的变化, 市场利率的波动将对投资者投资本期 中期票据的收益造成一定程度的影响.

(二)流动性风险 本期中期票据将在银行间市场上进行流通, 在转让时可能由于无法找到交易 对手而难以将中期票据变现,存在一定的交易流动性风险.

(三)偿付风险 在本期中期票据的存续期内,如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发 行人的经营活动产生重大负面影响, 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得 足够的资金,将可能影响本期中期票据按期足额还本付息.

二、发行人相关的风险

(一)财务风险

1、经营活动产生的现金流量出现波动的风险 公司2005-2007年经营性活动现金净流量分别为19.69亿元、 6.75亿元和........