PDF《期货基础知识考试样卷》

第1页/共26 页 期货基础知识考试样卷

一、单项选择题(共60 题,每小题 0.

5 分,共30 分)以下备选项中只有一项最符合题 目要求,不选、错选均不得分. 1. 在期货市场发达的国家,( )被视为权威价格,是现货交易重要参考依据. A. 现货价格 B. 期货价格 C. 期权价格 D. 远期价格 2. 期货分时图是指某一交易日内,按照时间顺序将对应的( )进行连线所构成的 行情图. A. 期货申报价 B. 期货成交价 C. 期货收盘价 D. 期货结算价 3. 对卖出套期保值者而言,能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情 形是( ).(不计手续费等费用) A. 基差从-10 元/吨变为-20 元/吨B. 基差从

10 元/吨变为-20 元/吨C. 基差从

20 元/吨变为

10 元/吨D. 基差从-10 元/吨变为

20 元/吨4. 根据期货公司客户资产保护的规定,下列说法正确的是( ). A. 客户保证金属于客户所有,期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转 B. 当客户保证金不足时,期货公司可以立即对其强行平仓 C. 当客户保证金不足时,期货公司应以自有资金先行垫付 D. 当客户保证金不足时,期货公司可先用其他客户的保证金垫付 5. 大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时, 若最优卖出价为

1946 元/吨, 前一成交价为

1945 元/吨, 某交易者申报的买入价为

1947 元/吨, 则().A. 自动撮合成交,撮合成交价等于

1947 元/吨B. 自动撮合成交,撮合成交价等于

1946 元/吨C. 自动撮合成交,撮合成交价等于

1945 元/吨D. 不能成交 第2页/共26 页6. 假设某日美元兑人民币即期汇率为

1 美元=6.2000 元人民币,人民币

1 个月期上海 银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5.3600%,美元

1 个月期伦敦银行间同业拆借利 率(LIBOR) 为0.1600%, 则1个月期 (30 天) 美元兑人民币远期汇率约为 ( ) . A. 6.2000 B. 6.2269 C. 6.2289 D. 6.2297 7. 某套利者以

49700 元/吨买入出

7 月份铜期货合约,同时以

49800 元/吨卖出

9 月份 铜期货合约,当价差变为( )元/吨时,若不计交易费用,该套利者获利最大. A.

200 B.

100 C.

50 D. -50 8. 若沪深

300 指数报价为 4951.34, IF1512 的报价为 5047.8. 某交易者认为相对于指 数现货价格,IF1512 价格偏高,因而买进沪深

300 指数基金,并卖出同样规模的 IF1512,以期一段时间后反向交易盈利.这种行为是( ). A. 买入套期保值 B. 跨期套利 C. 反向套利 D. 正向套利 9. 理论上,假设其他条件不变,扩张性的货币政策将导致( ). A. 国债价格上涨,国债期货价格下跌 B. 国债价格下跌,国债期货价格上涨 C. 国债价格和国债期货价格均上涨 D. 国债价格和国债期货价格均下跌 10. 看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头( ). A. 买入标的资产的权利 B. 卖出标的资产的权利 C. 买入标的资产的潜在义务 D. 卖出标的资产的潜在义务 11. 期货交易基于( )交易发展演变而来的. A. 即期 B. 远期 C. 掉期 第3页/共26 页D. 期权 12. 在其他条件不变的情况下,假设我国棉花丰产,则棉花期货价格( ). A. 上涨 B. 下跌 C. 保持不变 D. 不确定 13. 理论上,距离交割的期限越远,商品的持仓成本就( ). A. 越高 B. 越低 C. 波动越大 D. 波动越小 14. 实物交割时商品交收依据的基准价格是( ). A. 交割结算价 B. 最后交易日加权平均价 C. 最后交易日结算价 D. 最后交易日收盘价 15. 从期货交易所与结算机构的关系来看,我国期货结算机构属于( ). A. 独立于交易所的机构 B. 交易所的内部机构 C. 交易所与商业银行联合组建的机构,附属于银行 D. 交易所与商业银行共同组建的机构,附属于交易所 16. 假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种,以下操作属于跨市 套利的为( ). 第4页/共26 页A. ① B. ② C. ③ D. ④ 17. 进口商为防止将来付汇时外币升值,可在外汇期货市场上进行( ).(考虑直 接标价法) A. 空头套期保值 B. 多头套期保值 C. 正向套利 D. 反向套利 18. 股指期货套期保值所面临的主要风险有( ). A. 基差风险、流动性风险和展期风险 B. 现货价格风险、期货价格风险、基差风险 C. 基差风险、成交量风险、持仓量风险 D. 期货价格风险、成交量风险、流动性风险 19. 某一张国债期货合约的理论价格采用的计算公式为( ). A. (现货价格+资金成本-利息收入)/转换因子 B. (现货价格+资金成本-利息收入)*转换因子 C. (现货价格+资金成本)/转换因子 D. (现货价格+资金成本)*转换因子 20. 下列关于买进看涨期权的说法,正确的是( ). A. 为锁定现货持仓收益,规避标的资产价格风险,适宜买进看涨期权 B. 预期标的资产价格下跌,可考虑买进看涨期权 C. 为锁定现货成本,规避标的资产价格风险,可考虑买进看涨期权 D. 标的资产价格横盘整理,适宜买进看涨期权 21. 关于期货与期权关系,以下说法正确的是( ). A. 期货交易实行双向交易,期权交易实行单向交易 B. 期货交易双方都要缴纳保证金,期权交易双方都不必缴纳保证金 C. 期货交易的风险与收益对称,期权交易的风险与收益不对称 D. 二者了结头寸的方式相同 22. 波浪理论认为,一个完整的价格下跌周期一般由( )个主跌浪和