PDF《山东南山铝业股份有限公司》

2013 年半年度报告

7 公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,468,358.98 少数股东权益影响额 -794,959.78 所得税影响额 -2,501,242.50 合计 10,754,701.54 山东南山铝业股份有限公司

2013 年半年度报告

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第四节 董事会报告

一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内,国内经济增长疲软,下行压力增大,上海期货铝价呈现缓慢下跌的形势,全球 经济低增长,LME 宽幅震荡下跌,自2012 年1月,伦敦铝价一直低于上海期铝价格,从2012 年3月―6 月,内外差价一路扩大,6 月份差价税后达到

310 美元/吨,如此高的差价,对公司 的出口产品盈利能力产生较大压力. 报告期内,公司实现营业收入 724,159.15 万元,比去年同期减少 2.15%;

实现利润总额 46,994.06 万元,比去年同期下降 4.99%;

归属母公司净利润 31,324.25 万元,比去年同期下降 19.44%. 在原材料采购方面, 适应当前市场形势, 对低温矿的采购:

1、 降低对印尼铝土矿进口比例, 增加了对印度矿和几内亚矿的采购比例以应对

2014 年印尼的限制政策;

2、始终保持高库存以 应对印尼政策变化给公司生产经营带来的不确定性. 高温矿方面, 抓住今年 LME 价格处于低位 的时机,积极组织采购,降低了采购成本.煤炭方面,报告期内国内煤炭产、运、销价格全面 下降,并有持续下滑趋势,作为火电主要原材料-煤炭价格的低位运行,在很大程度上降低了公 司的发电成本.公司在多年的运营中,形成了稳固的煤炭供应链,与神华、中煤等大型煤炭供 应商建立了长期战略合作伙伴关系.同时根据市场行情变化情况,合理组织煤源,灵活采购市 场煤炭作为用煤高峰期的库存补充和降低煤炭采购成本的有效手段. 报告期内,由于国内外原铝价格倒挂原因,公司进一步调整销售结构、减少产品出口占比, 积极开发国内市场.在建筑型材销售方面,公司加强与大型门窗幕墙公司、大型房地产公司战 略合作,做好售前、售中、售后的服务.工业型材方面,充分做好市场调研,有针对性的对不 同地区分产品类型开发客户,如东北市场产品投放主要是电力、高压开关和泵体行业.板带箔 的销售在报告期内增加了附加值较高的冷轧产品,减少了附加值较低的热轧产品,由于铝箔产 品在

12 年底取得了利乐认证, 报告期内公司大幅上调高附加值的利乐等无菌软包产品的生产比 例.

(一) 主营业务分析

1、 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 7,241,591,493.09 7,400,937,349.74 -2.15 营业成本 6,292,080,581.35 6,493,730,947.50 -3.11 销售费用 141,718,663.38 131,936,427.27 7.41 管理费用 177,976,396.73 186,992,879.28 -4.82 财务费用 33,329,559.25 54,059,359.58 -38.35 经营活动产生的现金流量净额 256,373,507.13 470,550,098.53 -45.52 投资活动产生的现金流量净额 -2,370,772,583.54 -1,761,203,655.95 34.61 筹资活动产生的现金流量净额 105,762,842.74 1,077,056,221.10 -90.18 研发支出 219,754,377.80 236,144,189.20 -6.94 财务费用变动原因说明:公司报告期利息支出减少所致 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期购买商品及支付税金增加所致 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:使用闲置募集资金购买理财产品所致 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期偿还借款所支付资金增加所致