PDF《Disclosure》

B217 2016年7月20日 星期三 信息披露 isclosure D 国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金 国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 国泰美国房地产开发股票型证券投资基金 基金管理人:国泰基金管理有限公司 基金托管人:广发银行股份有限公司 报告送出日期:二一六年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性 承担个别及连带责任.

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏. 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利. 基金的过往业绩并不代表其未来表现. 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书. 本报告中财务资料未经审计. 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止. §2 基金产品概况 基金简称 国泰聚信价值优势灵活配置混合 基金主代码

000362 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年12月17日 报告期末基金份额总额 84,761,444.08份 投资目标 本基金以财务量化指标分析为基础,在严密的风险控制前提下,谋求分享优质 企业的长期投资回报. 通过应用股指期货等避险工具,追求在超越业绩比较基 准的同时,降低基金份额净值波动的风险. 投资策略

1、大类资产配置策略 本基金通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的 发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整本 基金的大类资产配置比例.

2、行业投资策略 本基金在行业投资上采用较为集中的策略,重点配置在 成长性、盈利性、估值水平等若干方面具备相对优势的行业.

3、股票选择策略 本基金采用集中持股策略, 前十位重仓个股市值应占整体股权类资产市 值的50%以上. 集中持股策略有助于提高本基金的业绩弹性.

4、债券投资策略 ( 1)久期调整策略 本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币 政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整 所持有的债券资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的. 当预期市场 总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市 场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;

反之,当预期市场总 体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降的风险带来的资本 损失,获得较高的再投资收益. ( 2)期限结构策略 在目标久期确定的基础上, 本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变 化的合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯 式策略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价 格变化中获取收益. 当预期收益率曲线变陡时,采取子弹策略;

当预期收益率 曲线变平时,采取哑铃策略;

当预期收益率曲线不变或平行移动时,采取梯形 策略. ( 3)信用债券投资策略 信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征 和自身情况密切相关. 本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金 流分析、 公司运营管理分析等调查研究, 分析违约风险即合理的信用利差水 平,对信用债券进行独立、客观的价值评估.