PDF《饮水事故再受瞩目,政策预期或有加强》

1700 起以 上,我们认为民众对饮水安全的高度重视及频发的水污染事件将能加大水质监测和监管力度, 促进相关政策的加快出台. 大气治理板块:我们继续维持前期观点,认为燃煤电厂尾气处理领域以及环境监测领域 将有望延续良好增长势头,相关个股有望持续受益.建议关注中电远达(600292) 、龙净环 保(600388) 、国电清新(002573)及雪迪龙(002658) . 水处理板块: 《水污染防治行动计划(送审稿) 》最快将于上半年上报,其核心是关注工 业废水处理.我们认为受兰州自来水严重污染事件等因素的促进,政策出台预期愈加强烈, 行动计划的出台将有望大幅推动污水处理能力的提升及现行水处理标准的升级,带来广阔的 水处理新增量及存量改造的市场空间,2014 年污水处理将是最主要的投资主题之一,重点 看好工业废水、市政污水、水质监测、净水器设备、农村水处理领域的投资机会,建议关注 碧水源(300070) 、万邦达(300055) 、津膜科技(300334) 、中电环保(300172)及国中 水务(600187) . 固废板块:国家已启动重金属污染耕地修复综合治理工作,先期在湖南省长株潭地区开 展试点.目前土壤环境保护法初稿已形成,行动计划也有望今年出台.我们认为我国正加快 对土壤污染防治工作的布局, 固废板块已经进入发展上行通道, 固废领域 (特别是土壤修复) 的 市场 有望随 着政 策法 规的出 台逐 步开启 ,带 来万 亿规模 的商 机.建 议关 注桑 德环境 (000826) 、永清环保(300187) . 环保板块经过前段时间的持续调整, 整体估值大幅下降, 龙头公司已具备较好投资价值. 上周板块走势弱于大盘,在兰州水事故、环保部

4 项新标准预计出台及土壤修复在湘潭展开 试点等因素的催化作用下,本周环保板块或有较好表现,但整体趋势是否形成有待进一步观 察.长期坚持看好环保行业发展的逻辑不变,短期的估值调整正是良好的投资机会,建议继 续布局质优行业龙头.继续坚持

2014 年以 水+大气 为主线,土壤修复市场逐步开启的投 资逻辑. 个股方面, 建议继续关注中电远达 (600292) 、 桑德环境 ( 000826) 、 碧水源 ( 300070) 、 龙净环保( 600388) 、国电清新( 002573)等基本面良好、业绩增长明确的行业龙头,以及 万邦达(300055) 、雪迪龙(002658) 、国中水务( 600187) 等公司.

(二)电力 国务院总理李克强在两会的政府工作报告中表示,在电力、公用事业等领域,向非国有 资本推出一批投资项目.云南有望纳入全国两大电力改革试点省,为全国电改探路.中电投 也表示将在今年启动混合所有制改革,允许民资参股部分中电投旗下子公司和建设项目,民 公用事业行业周报(4.07-4.11) 请务必阅读正文后的免责声明部分

2 资参股比例将达三分之一.我们认为云南省试点及中电投的电力改革探索若能稳健推进,将 大幅推动全国电力行业的改革进程.此外,中国重启核电建设的信号越来越明确,内陆核电 建设将有望在 十三五 期间启动.上周沪港通获批,港股电力估值高于 A 股,有望带动 A 股 估值修复,利好 A 股电力蓝筹股.从去年国务院公布的《关于开展优先股试点的指导意见》 来看,电力行业也有望成为优先股试点行业,将提升板块投资价值.个股方面,建议关注受 益于国家水电政策的国投电力(600886) 、川投能源(600674) ;