PDF《海宁市尖山新区开发有限公司跟踪评级报告》

13 海宁新区债/PR 海新区 本息偿付的 安全性;

海宁资产担保实力很强,其担保 有效提升了

18 海宁新区债 01/18 尖山

01 及

18 海宁新区债 02/18 尖山

02 本息偿 付的安全性. 关注 1. 跟踪期内,公司债务规模大幅增长,债务 负担有所加重. 2. 公司短期偿付压力大. 3. 公司利润总额对财政补贴依赖程度高. 4. 公司资产中土地整理成本及受托代建工程 占比较高,变现能力较差,资产流动性较 弱. 跟踪评级报告 海宁市尖山新区开发有限公司

3 声明

一、本报告引用的资料主要由海宁市尖山新区开发有限公司(以下简 称 该公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 ) 对这些资料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 海宁市尖山新区开发有限公司

4 海宁市尖山新区开发有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关要求,按照联合资信评估有限公 司关于海宁市尖山新区开发有限公司(以下简 称 公司 )及其相关债券的跟踪评级安排进 行本次定期跟踪评级.

二、企业基本情况 跟踪期内,公司股权结构及经营范围未发 生变化.截至2018年底,公司注册资本和实收 资本均为3.66亿元,其中海宁市财政局持股 58.55%,海宁市资产经营公司(海宁市国有资 产监督管理局下属独资公司,以下简称 海宁 资产 )持股41.45%.公司实际控制人为海宁 市财政局,其委托海宁市尖山新区管理委员会 对公司进行代管. 截至2018年底, 公司资产总额147.42亿元, 所有者权益69.68亿元(含少数股东权益2.64亿元) ;

2018年,公司实现营业收入8.25亿元,利 润总额2.37亿元. 公司注册地址:浙江省海宁市尖山围垦 区;

法定代表人:王云开.

三、存续债券及募集资金使用情况 截至跟踪评级日,公司由联合资信所评存 续债券包括 13海宁新区债/PR海新区

18 海宁新区债01/18尖山01 和 18海宁新区债 02/18尖山02 ,债券余额合计19.20亿元,详 情见表1.跟踪期内, 18海宁新区债01/18尖山01 和 18海宁新区债02/18尖山02 尚未 到付息日, 13海宁新区债/PR海新区 已按 时足额支付利息. 13海宁新区债/PR海新 区 设置分期偿付条款,跟踪期内还本2.60亿元. 表1跟踪评级债券概况(单位:亿元、年、%) 债券简称 债券余额 起息日 期限 票面利率

13 海宁新区债/PR 海新区 5.20 2013-11-04

7 6.90

18 海宁新区债 01/18 尖山

01 7.00 2018-09-10

7 6.98

18 海宁新区债 02/18 尖山

02 7.00 2018-11-16

7 6.15 合计 19.20 -- -- -- 资料来源:联合资信根据公开资料整理 13海宁新区债/PR海新区 募集资金用 于海宁市尖山新区西北区块路网及配套项目、 尖山新区西南区块路网及配套项目和海宁市 城市主干道杭州湾大道项目,截至2019年3月底,上述募投项目已完工,募集资金已按计划 使用完毕. 18海宁新区债01/18尖山01 及 18海宁 新区债02/18尖山02 募集资金均用于海宁国际 装备制造产业园项目(合计8.40亿元)及补充 营运资金(合计5.60亿元) .截至跟踪评级日, 募集资金已按计划使用完毕. 海宁国际装备制造产业园项目于