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日出东方太阳能股份有限公司 关于对上海证券交易所《2014 年年报事后审核意见函》 的回复 上海证券交易所: 我公司对贵所《关于对日出东方太阳能股份有限公司

2014 年年报的事后审 核意见函》进行了详细阅读和分析,现对贵所提出问题回复说明如下:

一、关于行业和公司主营情况的披露 公司从事太阳能热水器以及净水机等行业的产销业务, 为方便投资者了解公 司从事业务和所处行业的信息,助于其投资决策,请补充披露:

(一)行业概况.

根据年报,因宏观经济增幅放缓、房地产市场不景气等原 因,太阳能热水器行业陷入了持续的下滑.公司作为在太阳能热水器业务领域具 有代表性的企业, 请简要分析2014年太阳能热水器行业的市场规模及同比下滑数 据、公司主要竞争对手(包括其他上市公司)与竞争格局、公司主要产品的市场 占有率等.

(二)产品情况.根据年报,目前行业正在由原单一太阳能热水系统向太阳 能与热泵、电、燃气结合的集成热水系统逐步发展.请公司结合前述产品结构特 征发展趋势,分析其在公司业务中的具体反映,以及对公司可能产生的影响.同时,请披露报告期内主要产品的生产量、销售量和库存量等情况.若相关数据同 比发生变动30%以上的,应当说明原因.

(三)销售模式.根据年报,太阳能热水器正由原来专卖店向消费者个体进 行 单机销售 发展为企业(或代理商、工程公司)向组织(单位)进行 集中 连片 销售,原来传统的面对面销售发展为通过互联网平台等多种方式销售.对此, 请公司简要介绍太阳能热水器在线上线下的主要销售模式及其对应的销售占 比, 并披露公司产品分别在零售市场和工程市场 (含住宅工程、 商用及工农业等) 的销售占比.

(四)新业务情况.根据年报,净水机行业是公司重点拓展的新业务.公司 作为该行业的新进入者,请简要介绍行业的市场规模、行业的代表性企业、当前 竞争格局等. 【回复】 :

(一)由于缺乏行业权威数据,经向行业协会有关专家咨询,预估

2014 年 太阳能光热行业总推广集热面积为

2840 万平方米,同比下降约 17%. 下图:各月份销售状况对比 单位:亿元(

图表来源《产业在线》 ) 目前,行业主要竞争格局如下图所示(资料来源:艾肯家电),一线阵营主要 有日出东方(含太阳雨、四季沐歌)和力诺瑞特. 其中,零售市场竞争主要在日出东方旗下两个品牌之间展开.力诺瑞特的销 售主要来源于工程业务,其零售与工程业务的销售比例约为 1:1.近年来,日 出东方也在加强工程业务方面的力量,零售与工程的销售占比约为 7:3 .

2014 年,日出东方太阳能产品销售量约为

440 万平方米,按行业总推广集 热面积为

2840 万平方米估算,市场占有率约为:15.5%

(二)目前行业正在由原单一太阳能热水系统向太阳能与热泵、电、燃气结 合的集成热水系统逐步发展,在实施热水系统工程项目时,公司会根据自身的产 品优势及项目要求选择太阳能与热泵的集成热水系统. 公司于2012年正式进入空 气能热泵行业,2014年实现销售收入8755万元,其中,太阳能与空气能结合集成 热水系统占比约为:21 %. 报告期内,公司太阳能单机的生产量约187.94万台,销售量约187.23万台, 库存量约7100台;

太阳能热水系统模块生产量约66.48万O, 销售量约65.83万O, 库存量约为6500O;

空气能热泵生产量约2.38万台,销售量约2.35万台,库存量 300台.

(三)随着社会经济形态的变化,公司也在销售模式上进行积极创新探索. 目前,公司太阳能热水器的线上销售主要是采用第三方电子商务交易平台,通过 天猫、 京东、 苏宁易购开设旗舰店和专卖店, 进行网络销售. 业务采用 O2O 模式, 由经销商接单并承担物流发货、安装和售后工作,公司向经销商支付相应费用. 电商线上销售主要面向城市和网购消费群体,符合消费潮流,同时弥补公司 在城市终端渠道的不足.公司于

2013 年底尝试线上销售,逐步组建线上销售团 队,2014 年实现

670 万的线上销售额,占2014 年总销售额的 0.26 %. 太阳能热水器的线下销售模式主要分为面向消费者个体的单机销售和面向 组织(单位)的工程销售,大部分通过经销商进行销售,即由经销商向公司购买 产品,再加价销售给用户(甲方单位) .对于部分以公司为合同主体所签订的工 程销售合同,公司采取转包的形式由经销商进行项目实施,经销商需要向公司全 额支付货款后,再向甲方组织(单位)提供产品和服务以履行工程销售合同. 受可再生能源发展政策的影响,如各地的太阳能强制安装政策要求、住建部 绿色建筑政策支持,太阳能工程业务量在快速上升.公司通过与万科、绿地、世茂、新城、融创、金地、金科、合生创展、碧桂园、龙湖、华夏幸福基业、龙湖 地产、信达地产等大型集团的战略集采合作,也获得了持续性大批量工程业务订 单.

2014 年, 公司太阳能零售业务占比 71.62%, 太阳能单机工程占比 15.57% (单 机工程主要为住宅建筑的太阳能热水器工程) ,太阳能系统工程占比 12.81%,其中,住宅工程占工程项目比 58.47%、商用工程占工程项目比 32.91%、工农业工 程占工程项目比 8.62 %.

(四)

1、净水机行业市场规模 根据中怡康公布的数据显示,2014 年净水机市场规模为

160 亿元.由于中 怡康的数据统计主要来自家电卖场及商超, 农村市场和专卖店的销售大部分没有 计入. 中怡康发布测算报告,2014 年,在我国家电市场规模同比微增长 4.4%的背 景下,净水设备市场规模同比增幅高达 76%,国内净水器行业开始进入一个快速 发展的黄金时期.受产品认知度较低的影响,目前国内净水器市场的普及率和发 达国家相比还处于较低阶段, 较低的基数和市场空白以及越来越多的消费者开始 认同,未来

15 年净水器行业复合增长率将达 16.8%,整个净水器行的高速成长, 也将在未来造就一个年均千亿元的大市场,未来行业前景非常广阔.

2、行业的代表性企业 (1)外资代表性企业:AO 史密斯 AO 史密斯是一家美国品牌,有141 年的热水器制造历史,以其外资品牌的 身份在中国市场取得了长足发展,2013 年进入中国净水机市场,主打婴儿饮水 安全的细分市场,以其标志性的高价格,成为国内中高端的净水品牌. (2)专业品牌代表性企业:沁园 沁园原是一家国内专业从事净水机生产销售的企业,成立于

1998 年,随着 行业的快速发展,近几年市场拓展较为迅速,目前被联合利华收购,其优势在 于十数年发展积累的专业形象,当下正致力于渠道建设. (3)家电行业代表性企业:海尔、美的、格力 海尔、 美的、 格力是多元化家电业的代表, 自进入净水行业以来, 表现活跃, 利用其品牌影响力和完善的渠道快速在市场上占有一席之地, 目前, 海尔、 美的、 格力的净水业务市场规模与其冰洗空业务仍存在较大差距. (4)热水器行业代表性企业:日出东方 日出东方旗下拥有 太阳雨 、 四季沐歌 两个太阳能热水器行业的著名 品牌,2014 年正式进入净水行业,利用其在

三、四级市场的品牌影响力和渠道 优势,品牌影响和渠道规模快速发展,荣获中国净水行业十大品牌、2015 年意 大利米兰世博会指定净水设备、净水行业 CNAS 实验室认证、美国水质协会会员 等称号.

3、竞争格局 目前,净水机行业鱼龙混杂,既有沉淀行业多年的专业性企业,也有家电多 元化企业、外资企业,还有区域性作坊式的小微企业,行业高度分散.根据浩泽 集团《招股书》显示,2012 年,净水行业前十大公司占整个市场规模的 9.9%, 故中国的净水机市场十分分散.随着市场的竞争加剧,预计行业将在未来五年时 间里得到快速整合,拥有品牌、渠道、产品、服务等优势的企业将迅速占据市场 领先地位,行业集中度上升.

二、关于公司内部控制缺陷情况 公司报告期净利润为2........