PDF《长青农化首次公开发行股票招股说明书》

2、产品销售市场集中的风险 报告期公司产品在国内的销售市场主要集中在华东和东北地区. 2007年、 2008年及2009 年,华东和东北地区实现的销售收入占当年国内销售收入比重分别为78.51%、81.04%和78.23%,占当年主营业务收入比重分别为43.94%、38.04%和41.85%. 2007年、2008年及2009年,公司来自境外市场收入分别为18,248.05万元、33,043.84万元 和31,344.89万元,占当期主营业务收入的比重分别为44.02%、53.06%和46.50%.公司直接出 口收入分别为14,293.48万元、31,460.42万元和29,959.31万元,占当期主营业务收入比重分别 为34.48%、50.52%和44.45%. 公司直接出口产品主要是氟磺胺草醚、吡虫啉,主要出口地区是美国和巴西.2007年、 2008年及2009年,公司直接出口美国和巴西的收入分别为3,403.28万元和9,079.88万元、 12,525.93万元和10,275.16万元以及21,030.37万元和2,671.88万元,占直接出口业务收入的比重 分别为23.81%和63.52%、39.81%和32.66%以及70.20%和8.92%. 公司在进一步开拓国内市场的同时,积极拓展国际市场.近年来,继取得美国、巴西、 巴拉圭等国家氟磺胺草醚、吡虫啉等产品登记后,又先后取得了在西班牙、韩国、泰国、 巴基斯坦、越南等国家的各类产品登记,有效降低了出口业务对个别出口市场的依赖.本 次募集资金投资项目实施后,公司除草剂产品除用于大豆外,还可用于玉米、油菜等作物, 公司生产能力进一步扩大、产品品种更加丰富,将有效缓解销售市场集中的风险.

3、募集资金项目方面的风险 公司本次募集资金主要用于年产

1200 吨氟磺胺草醚原药项目、年产

1200 吨吡虫啉原 江苏长青农化股份有限公司 1-1-7 药项目、年产

300 吨烟嘧磺隆原药项目、年产

500 吨烯草酮原药项目和年产

500 吨稻瘟酰 胺原药项目.本次募集资金投资项目投产后,不考虑其他因素,公司原药生产能力将由

2009 年的 6,500 吨(包含年产

1200 吨吡虫啉原药项目已经实现的

1000 吨/年产能)提高到 9,200 吨,公司产能将增加 2,700 吨.公司面临产能扩大带来的销售、管理等一系列风险. 江苏长青农化股份有限公司 目录 1-1-8 目录

第一章 释义

12

第二章 概览

15

一、发行人简介.15

二、主要股东和实际控制人

18

三、主要财务数据及主要财务指标

18

四、本次发行情况.20

五、募集资金用途.20

第三章 本次发行概况.21

一、本次发行基本情况.21

二、本次发行的有关当事人

22

三、公司与本次发行有关中介机构的关系

23

四、本次预计发行上市的重要日期

23

第四章 风险因素.24

一、行业与市场风险

24

二、原材料及产品价格波动、产品销售市场集中等经营风险

25

三、财务风险

27

四、募集资金项目的风险.28

五、税收政策风险.30

六、汇率变化风险.32

七、技术风险

32

八、环境保护及安全生产风险.33

九、大股东控制风险

33

第五章 发行人基本情况

34

一、发行人基本情况

34

二、发行人设立及改制重组情况.34

三、发行人设立以来股本的形成及其变化和重大资产重组情况.54

四、历次评估、验资情况.55

五、发行人组织结构

57

六、发行人股东情况

64

七、发行人股本情况

66

八、内部职工股、工会持股、委托持股或股东数量超过200人等情况.66 江苏长青农化股份有限公司 目录 1-1-9