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B 遵义经济技术开发区投资建设有限公司 公司债券年度报告 (2017 年) 二一八年四月 遵义经济技术开发区投资建设有限公司公司债券年度报告(2017 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

利安达会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告. 遵义经济技术开发区投资建设有限公司公司债券年度报告(2017 年)

3 重大风险提示

一、本公司主要从事基础设施建设、保障房建设等业务,利润率较低.此外,国家对固定 资产投资、环境保护、城市规划、土地利用、城市建设投融资等政策的调整可能造成本公 司所处行业的运营模式发生变化.受此影响,本公司经营活动或盈利水平可能会出现不利 变化.

二、本公司账面土地价值较高,2017 年12 月31 日公司存货中土地所有权账面价值为 1,164,047.22 万元,占公司总资产账面价值的 39.46%,一旦遭遇房地产市场低迷,土地价 值大幅下降的情形,本公司将面临因计提跌价准备导致盈利水平大幅下降甚至亏损的风险 .

三、公司承担建设的项目前期资金投入量较大,建设周期和资金回笼期限较长,随着大批 项目进入建设期,公司将面临持续性融资需求,未来面临一定的筹资压力.如果公司市场 信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误,将影响公司持续融资 能力及运营效益,进而一定程度上影响本期债券偿付.另外,公司资产总额中土地存货占 比较高,公司资产流动性易受土地变现能力的影响.

四、公司的投资项目建设周期长、投资规模大、投资回收周期长.随着公司大批项目进入 建设期和投入高峰期,公司将面临持续性融资需求,使公司未来面临一定的筹资压力.发 行人外部融资以银行贷款为主,一旦银行贷款的融资成本和融资条件发生不利于公司的变 化,将对公司的持续融资能力产生不利影响.

五、发行人连续三年经营活动产生的现金流量净额持续为负数,这是因为公司主要从事的 是城市基础设施、保障性住房等业务,具有投资规模大、建设周期长、产生经济效益相对 滞后的特点.若未来公司经营活动现金流状况无法改善,可能会对公司的偿债能力产生不 利影响. 遵义经济技术开发区投资建设有限公司公司债券年度报告(2017 年)

4 目录 重要提示.2 重大风险提示.3 释义.6

第一节 公司及相关中介机构简介.7

一、 公司基本信息.7

二、 信息披露事务负责人.7

三、 信息披露网址及置备地.7

四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.8

五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.8

六、 中介机构情况.8

七、 中介机构变更情况.9

第二节 公司债券事项.9

一、 债券基本信息.9

二、 募集资金使用情况.10

三、 跟踪资信评级情况.10

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况.11

五、 偿债计划.12

六、 专项偿债账户设置情况.13

七、 持有人会议召开情况.14

第三节 业务和公司治理情况.14

一、 公司业务情况.14

二、 公司治理、内部控制情况.15

三、 公司独立性情况.16

四、 业务经营情况分析.16