PDF《一周通读（2018.08.25-08.31）》

2018 半年报点评 买入 陈冠雄/裘孝锋 环保 增长符合预期,收入利润双翻番――博世科(300422.SZ)2018 年半年报点评 买入 王威/殷中枢 医药 省外扩张节奏加快,优质并购助力稳健扩张――大参林 (603233.SH)并购公告点评 买入 林小伟/梁东旭 敬请参阅最后一页特别声明 --

4 -- 证券研究报告 一周通读 零售 业绩超预期,投资收益大幅增长――首商股份(600723.SH)2018 年半年报点评 买入 唐佳睿/孙路/邬亮 零售 业绩低于预期,营收增速放缓――鄂武商 A(000501.SZ)2018 年半年报点评 买入 唐佳睿/孙路/邬亮 零售 业绩符合预告,短期关注长沙银行上市催化剂――友阿股份 (002277.SZ)2018 年半年报点评 买入 唐佳睿/孙路/邬亮 家电 短期虽有调整,风雨后仍见彩虹――华帝股份(002035.SZ)2018 年中报点评 买入 甘骏/金星 医药 成熟医院老而弥坚,非成熟医院茁壮成长――爱尔眼科 (300015.SZ)2018 年中报点评 买入 林小伟/梁东旭 电子 半导体设备业务持续高增长,进口替代乘风而上――北方华创 (002371.SZ)2018 中报点评 买入 杨明辉 计算机 保密第一股,受益安全可控――中孚信息(300659.SZ)首次覆盖 报告 买入 姜国平/卫书根 纺服 并表促业绩大增,多管齐下打造国民高性价比品牌――南极电商 (002127.SZ)2018 年中报点评 买入 李婕/汲肖飞 零售 业绩超预期,费用下降是主因――王府井(600859.SH)2018 年 半年报点评 买入 唐佳睿/孙路/邬亮 纺服 线下持续复苏,线上增速放缓、下半年有望改善――水星家纺 (603365.SH)2018 年中报点评 买入 李婕/孙未未 通信 三季报指引略超预期,卫星应用产业化逐步落地――华力创通 (300045.SZ)2018 年中报点评 买入 石崎良 家电 业绩好于预期,成长逻辑依旧清晰――欧普照明(603515.SH)

2018 年半年报点评 买入 甘骏/金星 海外市场研究 领域 报告标题 分析师 策略 风格转换势头延续,重视蓝筹股避险能力――海外策略周报 2018.08.26 陈治中/陈彦彤 行业 报告标题 评级 分析师 TMT 国务院办公厅印发提高教育经费使用效益的意见――民办教育行 业政策点评 买入 秦波/曹天宇 所属行业 报告标题 评级 分析师 消费品 短期关注加多宝仲裁进程和毛利率改善情况――中粮包装 (0906.HK)2018 年中报业绩点评 买入 周翔/秦波 新能源 风电业务稳健增长,参股 LNG 码头业绩亮眼――新天绿色能源 (956.hk)2018 年半年报点评 买入 殷磊/秦波 医药 核心利润大幅增长,抗生素+胰岛素业务快速发展――联邦制药 (3933.HK)2018 半年报点评 买入 李君周 敬请参阅最后一页特别声明 --

5 -- 证券研究报告 一周通读 新能源 PPP 业务转型轻资产, 传统业务迎来机遇期――北控水务 (371.hk)

2018 年半年报点评 买入 殷磊/秦波 机械 业绩维持稳健增长,长期受益于铁路投资复苏――中国通号 (3969.HK)2018 年中期业绩点评 买入 陈佳宁 TMT 业绩符合预期,外延扩张稳步推进――民生教育(1569.HK)1H18 中期业绩点评 买入 秦波/曹天宇 医药 两票制 影响表观收入,利润维持稳健增长――康哲药业 (0867.HK)2018 半年报点评 买入 李君周 机械 中期业绩顺利实现高增长, 毛利率受制于材料成本上行――中国龙 工(3339.HK)2018 年中期业绩点评 买入 陈佳宁 消费品 收入增速放缓不改长期成长逻辑――申洲国际(2313.HK)2018 年中报业绩点评 买入 李婕/周翔/秦波 消费品 新项目开业在即――海昌海洋公园(2255.HK)2018 年中报业绩 点评 买入 周翔/秦波 新能源 传统业务快速增长,乡镇煤改气打造新的驱动力――天伦燃气 (1600.hk)2018 年半年报点评 买入 殷磊/秦波 医药 业绩稳健增长,研发有序推进――绿叶制药(2186.HK)2018 半 年报点评 买入 李君周 机械 中期盈利大增符合预期, 饱满订单支撑业绩继续改善――安东油田 服务(3337.HK)2018 年中期业绩点评 买入 陈佳宁 消费品 构筑长期增长的良好基础――达利食品(3799.HK)2018 年中报 业绩点评 买入 周翔/秦波 机械 铁路投资上调, 政策东风将推动机车货车业务快速增长――中国中 车(1766.HK)2018 年中期业绩点评 买入 陈佳宁 TMT 业绩超预期,职业学校运营能力强――中教控股(0839.HK)1H18 中期业绩点评 买入 秦波/曹天宇 消费品 业务多元发展维持增长势能――绿城服务(2869.HK)2018 年中 报业绩点评 买入 周翔/秦波 医药 可威 大幅增长,与黑石达成战略合作――东阳光药(1558.HK) 半年报点评 买入 李君周 汽车 1H18 业绩稳健增长,3Q18E 有望环比改善――广汽集团 (2238.HK)2018 中期业绩点评 买入 倪昱婧 新能源 福建来水偏枯, 风、 核支撑业绩增长――华电福新 (816.HK)