PDF《议中股份》

六、 补充财务指标 适用 √不适用

七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 √不适用

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第三节 管理层讨论与分析

一、 商业模式 本公司属 C2922 橡胶和塑料行业的生产、经销企业,拥有塑料行业传统产品的高端生产技术,目前已获 国家知识产权局命名的

3 项发明专利证书和

4 项实用新型专利技术证书(证书号:第2693688 号、第2669627 号、第2578999 号、第6671650 号、第6443708 号、第5128800 号和第

5201224 号).公司为 市政工程、水务项目、建筑安装、客户装修、广告装潢等提供物美价廉的中高端产品和服务,生产产品 涵盖 PVC、PE、PPR 等几大类塑料管材管件及煤灰 PVC 发泡复合板(型)材.公司销售模式以分销为主、 辅之直销,分销主要是依托四川、重庆、贵州、云南等省市的县(区)、乡镇设立的销售网络实施;

直 销主要依靠公司直接参与政府的工程招投标而实施.公司的收入来源主要是销售自己的产品而获取的利 益. 商业模式变化情况: 适用 √不适用

二、 经营情况回顾 报告期内,公司实现营业收入 249.66 万元,较上年同期减少 82.31%;

营业成本 391.35 万元,较上 年同期减少 67.56%;

净利润-696.82 万元, 较上年同期减少 295.05%;

截至报告期末, 公司总资产 9813.31 万元,较本期期初减少 7.42%;

经营活动产生的现金流量净额-36.98 万元,较去年同期减少 462.37 万元;

净资产 3,190.95 万元,较本期期初减少 17.92%. 本期营业收入大幅降低,主要是由于公司流动资金不足,缺乏流动资金购买原材料,报告期内公司 进行了产品质量提升,国家环保政策因素使原材料价格增加,造成生产成本增加而对应销售价格增加, 使销售收入大幅下降;

公司上半年主要采取现款销售,集中精力,加大力度回收历史欠款,应收账款由 年初的 1583.53 万元在本期期末降为 995.34 万元,收回款项公司用于支付应付账款

142 万元,员工工 资114 万元,支付财务费用共计

293 万元,以及每月经营费用,由于公司经营成本太大,销售回款远不 足以支撑营业成本. 公司正在接洽潜在投资者,引入资金来解决因流动资金不足而造成的生产滞泻、生产成本过高的问 题;

与国有大型建筑企业合作,保障资金安全,扩大市场使企业产销提升,给企业带来盈利空间.

三、 风险与价值

1、宏观经济波动风险 PVC 系列管道、PE 系列管道和 PP 系列管道的广泛应用于市政及建筑给排水、农用(饮用水及灌排)、 市政排污、通信电力护套、燃气输送、辐射采暖、工业流体输送等领域,市场需求主要受社会经济发展 水平、国家基础设施建设投入、城镇化进程等因素影响.虽然目前国家政策有利于塑料管道行业发展, 但如果国家宏观经济形势发生重大变化,仍可能导致行业整体的市场需求减少,影响塑料管道生产企业 的经营业绩. 为此,公司持续关注国家政策及下游行业需求等宏观调控政策,使公司经营紧跟国家产业政策及市场需 求的发展,谨慎经营,保持合理的生产和销售规模.

2、市场竞争加剧的风险 目前,国内从事塑料管道生产的企业逾 3,000 家,主要集中在沿海和经济发达区域;

年生产能力达到或 超过

10 万吨的企业接近

20 家,主要集中在广东、浙江和山东三省.随着塑料管道行业的不断成熟,越 来越多的企业将摆脱低质量、低价格的经营模式,形成更多依靠技术进步和品牌优势经营的规模企业,