PDF《本评估报告共三册》

本评估报告共三册 本册第一册 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的 淮南矿业集团发电有限责任公司100%股权项目 资产评估报告 中水致远评报字【2015】第2255号 评估机构名称:中水致远资产评估有限公司 评估报告日:二一五年九月八日 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第2页 中水致远资产评估有限公司 安徽总部 北京总部 地址:安徽省合肥市马鞍山南路世纪阳光大厦

21 层 地址:北京市海淀区大钟寺十三号华杰大厦

6 层c9 电话(Tel):(0551)63475800 电话(Tel):(010)62155866 传真(Fax):(0551)62652879 传真(Fax):(010)62196466 总目录 第一册 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团 发电有限责任公司100%股权项目资产评估报告(含附件) 第二册 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团 发电有限责任公司100%股权项目资产评估说明 第三册 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团 发电有限责任公司100%股权项目资产评估明细表 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第3页 本册目录 声明

4 资产评估报告摘要

5 资产评估报告正文

7 一.

委托方、被评估单位(或者产权持有单位)和评估报告使用者

7 二.评估目的

10 三.评估对象和评估范围

10 四.评估价值类型及其定义

12 五.评估基准日

13 六.评估依据

13 七.评估方法

17 八.评估程序实施过程和情况

25 九.评估假设

27 十.评估结论

28 十一.特别事项说明

29 十二.评估报告使用限制说明

36 十三.评估报告日

36 附件目录

37 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第4页声明

(一)我们在执行本资产评估业务中,遵循了相关法律法规和资产评估准则, 恪守了独立、客观和公正的原则.根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈 述的内容是客观的,并对评估结论合理性承担相应的法律责任.

(二)遵守相关法律、法规和资产评估准则,对评估对象价值进行估算并发表 专业意见是我们的责任;

提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完 整性,恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任;

评估对象涉及的资产、负 债清单由委托方、被评估单位(或者产权持有单位)申报并经其签章确认.

(三)我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系;

与相关当 事方没有现存或者预期的利益关系,对相关当事方不存在偏见.

(四)我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查;

已对评 估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资 产的法律权属资料进行了查验,但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证.

(五)我们具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验.评估报告中已 披露利用其他机构报告的情形.

(六)我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条 件的限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别 事项说明及其对评估结论的影响.

(七)我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见,是为实现评估报告 中所述的经济行为提供参考.我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评 估报告载明的评估目的,仅在评估结论使用有效期限内使用,因使用不当造成的后 果与我们无关. 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第5页 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的 淮南矿业集团发电有限责任公司100%股权项目 资产评估报告摘要 中水致远评报字【2015】第2255号 中水致远资产评估有限公司接受淮南矿业(集团)有限责任公司的委托,根据 有关法律法规和资产评估准则,本着客观、独立、公正、科学的原则,按照公认的 资产评估方法和操作规范,对淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南 矿业集团发电有限责任公司 100%股权之事宜而涉及的淮南矿业集团发电有限责任 公司股东全部权益于评估基准日

2015 年6月30 日的市场价值进行了评估.现将资 产评估情况及评估结果摘要如下: 一.评估目的:反映淮南矿业集团发电有限责任公司股东全部权益于评估基准 日的市场价值,为淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发 电有限责任公司 100%股权提供价值参考. 二.评估对象和评估范围:本次评估对象为淮南矿业集团发电有限责任公司于 评估基准日的股东全部权益价值,评估范围为淮南矿业集团发电有限责任公司全部 资产及相关负债,包括流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债. 三.价值类型:市场价值. 四.评估基准日:2015 年6月30 日. 五.评估方法:资产基础法、收益法,并选取资产基础法评估结果作为报告评 估结论. 六.评估结论: 本报告采用资产基础法结果作为报告评估结论.具体评估结论如下: 在评估基准日2015年6月30日持续经营前提下,淮南矿业集团发电有限责任公 司总资产账面价值295,360.61万元,总负债账面价值168,016.06万元,净资产账面价 值127,344.54万元. 经评估,淮南矿业集团发电有限责任公司总资产评估价值 342,316.12 万元,总 负债评估价值 167,937.70 万元,净资产评估价值 174,378.41 万元,增值额 47,033.87 万元,增值率 36.93%. 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第6页 具体评估汇总情况详见下表: 资产评估结果汇总表 金额单位:人民币万元 项目账面价值 评估价值 增减值 增值率% A B C=B-A D=C/A*100%

1 流动资产 31,755.94 31,755.94

2 非流动资产 263,604.67 310,560.18 46,955.51 17.81

3 其中:固定资产 244,316.92 301,904.66 57,587.74 23.57

4 在建工程 2,536.73 2,536.73

5 无形资产 1,612.10 6,118.79 4,506.69 279.55

6 其他非流动资产 15,138.92 -15,138.92 -100.00

7 资产总计 295,360.61 342,316.12 46,955.51 15.90

8 流动负债 41,740.49 41,691.00 -49.49 -0.12

9 非流动负债 126,275.57 126,246.70 -28.87 -0.02

10 负债合计 168,016.06 167,937.70 -78.36 -0.05

11 净资产(所有者权益) 127,344.54 174,378.41 47,033.87 36.93 本报告的阅读者应结合本评估机构出具的相关评估报告以及本报告正文中 评 估假设 、 特别事项说明 的有关内容,注意有关事项对上述评估结论的影响. 本评估报告评估结论使用的有效期为一年,即自

2015 年6月30 日起至

2016 年6月29 日止有效. 以上内容摘自评估报告正文,欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结 论,应当阅读评估报告正文. 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第7页 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的 淮南矿业集团发电有限责任公司100%股权项目 资产评估报告正文 中水致远评报字【2015】第2255号 淮南矿业(集团)有限责任公司: 中水致远资产评估有限公司接受淮南矿业(集团)有限责任公司的委托,根据 有关法律法规和资产评估准则,本着客观、独立、公正、科学的原则,按照公认的 资产评估方法和操作规范,对淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南 矿业集团发电有限责任公司 100%股权之事宜而涉及的淮南矿业集团发电有限责任 公司股东全部权益于评估基准日

2015 年6月30 日的市场价值进行了评估.现将资 产评估情况及评估结果报告如下: 一.委托方、被评估单位(或者产权持有单位)和评估报告使用者

(一)委托方及产权持有单位 公司名称:淮南矿业(集团)有限责任公司(以下简称 淮南矿业集团 ) 注册号:340400000024302 住所:安徽省淮南市田家庵区 法定代表人:孔祥喜 类型:其他有限责任公司 注册资本:壹佰玖拾伍亿贰仟壹佰伍拾陆万肆仟玖佰元整 成立日期:1981 年11 月2日营业期限:长期 经营范围:煤炭开采与销售,洗煤,选煤,机械加工,火力发电,瓦斯气综合 利用(限分支经营),工矿设备及配件、机械产品、化工产品、电子电器、金属材 料、水泥、雷管、炸药、建材、橡胶制品、轻纺制品和土产品、保温材料、炉料的 购销,成品油零售、炉灰、炉渣销售,废旧物资销售及仓储、配送、装卸、搬运、 包装、加工,矿井建设,土建安装,筑路工程,工业、能源、交通、民用工程建设 项目施工总承包,工程注浆加固、结构加强、注浆封堵水,钻探工程、水利水电工 程施工,压力管道安装,

一、二类压力容器、非标设备、构件制造,线路安装及维 护,锅炉安装,铁路运输,公路运输,汽车修理,机械维修,仪器仪表校验,电器 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第8页 实验,物流方案规划设计,物流专业人才培训,物流专业一体化服务和信息化咨询 与服务、技术开发与服务,住宿,餐饮服务,烟酒、日用百货、五金交电、文化用 品零售,转供电,房地产租赁、设备租赁,房地产开发,种植、养殖,本企业生 产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件的进出口业务.煤矸石、 贵重金属销售,设计、制作、发布、代理国内广告,有线电视器材销售,有线电视 调试、安装,煤矿机械综采设备安装、拆除、保养及组织提供相关技术服务(不含 特种设备),低热值煤、煤泥、煤矸石发电的基本建设和生产经营,供热、供气, 电气试验,非饮用热水生产与销售,代收电费,转供水,电力集控仿真培训.(依 法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

(二)被评估单位简介 1.概况 名称:淮南矿业集团发电有限责任公司(以下简称 发电公司 ) 住所:淮南市大通区居仁村三区对面 注册号:340400000173825 法定代表人:程晋峰 注册资本:壹拾贰亿捌仟万元整 经济性质:有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资) 成立日期:2015 年6月24 日 经营范围:火力发电,炉渣、炉灰销售,低热值煤、煤泥、煤矸石发电的基本 建设和生产经营,供热、供汽、电气试验,非饮用热水生产与销售,代收电费,转 供水,电力集控仿真培训.(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经 营活动) 2.历史沿革

2015 年6月23 日,经淮南矿业集团二届九十次董事会审议通过,淮南矿业集 团以现金 12.8 亿元出资设立发电公司.发电公司以现金方式向淮南矿业集团协议收 购淮南矿业集团顾桥电厂、潘三电厂全部经营性资产和配套债务.以原淮南矿业集 团顾桥电厂全部经营性资产及配套债务为基础成立顾桥电厂,以原淮南矿业集团潘 三电厂全部经营性资产及配套债务为基础成立潘三电厂,作为发电公司的分公司.

2015 年6月24 日,淮南矿业完成了设立发电公司的全部工商设立登记手续. 3.公司主要业务概况 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第9页 发电公司主要业务通过顾桥电厂、潘三电厂开展. (1)顾桥电厂概况: 顾桥电厂位于安徽省凤台县顾桥镇,前身为淮南矿业集团电力有限责任公司顾 桥电厂,成立于

2010 年6月1日.顾桥电厂是根据国家发展和改革委员会发改能 源【2012】1887 号文件的批复,建成的 2*33 万千瓦综合利用电厂,1#、2#机组分 别于

2011 年7月和

8 月通过

168 小时试运行并投入正式商业运行.顾桥电厂最近 三年主营业务发展情况如下表所示: 项目2014 年2013 年2012 年 发电量(万千瓦时) 323,270 370,799 272,317 上网电量(万千瓦时) 304,539 349,736 255,888 设备平均利用小时数(小时) 4,898 5,618 4,126 (2)潘三电厂概况: 潘三电厂位于安徽省凤台县潘集镇,前身为淮南矿业集团电力有限责任公司潘 三电厂,成立于

2008 年2月3日.潘三电厂是根据国家发展和改革委员会发改能 源【2007】3529 号文件批复,建成的 2*13.5 万千瓦煤矸石综合利用电厂,1#、2# 机组分别于

2007 年11 月和

12 月通过

168 小时试运行并正式投入商业运行.潘三 电厂最近三年主营业务发展情况如下表所示: 项目2014 年2013 年2012 年 发电量(万千瓦时) 130,796 138,002 149,763 上网电量(万千瓦时) 120,985 127,408 138,467 设备平均利用小时数(小时) 4,844 5,111 5,547 4.发电公司资产及财务状况 (1)发电公司自

2015 年6月24 日成立,至评估基准日资产、财务状况及经 营业绩概况见下表: 发电公司资产、负债及经营业绩 金额单位:人民币万元 项目 2015-6-30 资产 295,360.61 负债 168,016.06 净资产 127,344.54 淮南矿业(集团)有限责任公司拟转让其持有的淮南矿业集团发电有限责任公司 100%股权项目 中水致远资产评估有限公司 第10页 项目

2015 年6月24 日-6 月30 日 营业收入 1,991.64 营业成本 1,619.42 利润总额 -655.46 净利润 -655.46 注:以上数据业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计. (2)发电公........