PDF《招商兴福灵活配置混合型证券投资基》

2018 年度报告 第3页共59 页8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.51 8.12 投资组合报告附注.52 §9 基金份额持有人信息.53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.54 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况.54 §10 开放式基金份额变动.54 §11 重大事件揭示.55 11.1 基金份额持有人大会决议.55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.55 11.4 基金投资策略的改变.55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.56 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.56 11.8 其他重大事件.56 §12 影响投资者决策的其他重要信息.57 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

57 §13 备查文件目录.57 13.1 备查文件目录.58 13.2 存放地点.58 13.3 查阅方式.58 招商兴福灵活配置混合型证券投资基金

2018 年度报告 第4页共59 页§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商兴福灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 招商兴福混合 基金主代码

003861 交易代码

003861 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日

2016 年12 月6日基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 196,967,215.69 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商兴福混合 A 招商兴福混合 C 下属分级基金的交易代码

003861 003862 报告期末下属分级基金的份 额总额 196,966,797.69 份418.00 份2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置,在控制下行 风险的前提下,力争为投资人获取稳健回报. 投资策略 资产配置策略:本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情 况、中国经济发展情况,在各类资产类别间进行相对灵活的配置,并根 据风险的评估和建议适度调整资产配置比例. 股票投资策略:本基金以定性和定量分析为基础进行股票投资. 债券投资策略:本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策 略、期限结构策略和个券选择策略等. 权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价 值最重要的两种因素――标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵 活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略. 股指期货投资策略:本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选 择流动性好、交易活跃的股指期货合约. 国债期货投资策略:本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的 系统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适 度运用国债期货提高投资组合运作效率. 中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债券具有票面利率较高、信用 风险较大、二级市场流动性较差等特点.因此本基金审慎投资中小企业 私募债券. 资产支持证券投资策略:本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对 资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前 偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出 招商兴福灵活配置混合型证券投资基金