PDF《股票简称：G太钢》

6、2003 年-2005 年备考合并后太钢不锈财务数据及财务指标及第十一章 财务会计信息 中备考合并后太钢不锈财务数据及财务指标均源于中喜会计师 事务所有限责任公司出具的审计报告,未考虑评估增值因素.

7、太钢集团承诺其本次新增股份自股权登记完成之日起

36 个月内不转让. 山西太钢不锈钢股份有限公司 重大资产购买报告书 4-1-4 特别风险提示 本公司在此特别提示投资者注意风险,并仔细阅读本报告书中 风险因素 、 财务会计信息 、 管理层讨论与分析 、 同业竞争与关联交易 等有关章节的 内容.

1、本次收购涉及的房屋权属变更方面的风险 本次拟收购资产中涉及的建筑物包括厂房、办公楼

1019 幢、构筑物

1362 项、管道沟槽

789 项,分别座落于太钢集团所属、不具有法人资格的

19 家单位. 其中,厂房、办公楼总建筑面积 92.24 万平方米,已经办理房屋产权证的有

224 幢, 面积 41.24 万平方米, 太钢集团对其拥有所有权;

未办理产权证的房屋有

795 幢,面积

51 万平方米,为太钢集团独立出资建设并使用至今.截止本收购报告 书出具之日,未有任何第三人对该房屋主张过权利.太钢集团认为其权属清晰, 承诺在本次资产收购完成后六个月内完成有关产权证办理和变更过户手续.目前,太钢集团已向太原市房地产管理局提交了办理房屋产权登记的申请. 由于本次拟购买资产中的房屋所占用的土地是由太钢不锈经山西省国土资 源厅批准后向太钢集团租赁使用, 本次收购完成后相关房屋所有权人与所占用土 地所有权人将分别为太钢不锈和太钢集团,鉴此,太原市房地产管理局具函确认 有关上市所需房屋产权转移过户手续以后可由太钢按照相关规定到房地产登 记机关申办 .本次收购法律顾问山西恒一律师事务所认为本次收购涉及的房屋 产权的过户不存在障碍. 请投资者关注本次拟购买的房屋办理产权证及产权过户手续可能导致的风 险.

2、产品价格波动的风险 近几年,由于宏观调控我国部分钢铁下游行业固定资产投资减少,而同期钢 铁行业产能扩张迅速.以钢材为例,2003-2005 年我国钢材实际产量环比增速分 别为 22.70%、26.11%、23.74%,而钢材表观消费量环比增速逐步回落,分别为 25.94%、17.43%、19.15%,若扣除逐年递增的库存影响,实际消费量下降速度 山西太钢不锈钢股份有限公司 重大资产购买报告书 4-1-5 更为明显.产能过剩已成为影响钢材价格波动的重要因素.同时,国际镍、铬价 的波动对本公司及太钢集团主导产品的价格构成较大影响. 如果出现产品价格的 波动不足以抵消成本上升的影响,公司盈利存在下降的风险.

3、原材料价格波动的风险 中国是铁矿石进口大国,2005 年中国铁矿石进口量约为 2.4 亿吨.全球铁矿 石贸易价格的波动,对于大量进口铁矿石的中国钢铁企业的盈利有较大影响.

2005 年备考合并太钢不锈进口铁矿石

68 万吨,占铁矿石用量的 15.8%.根据《主要原、辅料供应协议》,收购后新公司向太钢集团采购铁精矿的价格按照 交易价格不高于调整之前的前半年度中国进口同品种、 同品质的到岸价海关平均 报价加上从青岛港到太钢不锈的铁路运费的原则参考确定.因此,国际市场铁矿 石贸易价格的波动直接影响收购后新公司的原材料采购成本, 存在成本大幅上升 的风险. 同时,公司冶炼不锈钢所需主要合金原料镍、铬铁、钛铁等约占不锈钢制造 成本的 50%以上,其中所需的镍有近一半以上需从国外进口.近三年,国际市场 镍价持续上涨, 伦敦金属交易所镍价由