PDF《山东济宁如意毛纺织股份有限公司》

3、不足部分通过银行贷款解决. 项目合并实施完成后,销售收入正常年为

79100 万元,利润总额正常年为

15740 万元.投资利润率为 19.84%;

财务内部收益率(全部投资)所得税前为 25.36%;

全部投资财务净现值(ic=14%) ,所得税前为 44903.32 万元.全部投资 回收期所得税前为 4.81 年.

三、项目实施风险

1、项目实施资金除了利用首次公开发行股票募集资金25,155.8万元和公司 根据济宁市市委、市政府济发(2007)12号《关于加快工业发展的十六条规定》 获得的财政补贴20,000万元外,其余不足部分通过银行贷款解决,存在一定的资 金压力和财务压力.

2、项目所需关键设备为国外订购,如遇不可抗力造成的关键设备制造期和 运输期的拖延,项目按照实施进度全部达产存在的不确定性.

四、独立董事、监事会、保荐机构意见

1、独立董事意见 扩大募集资金投资《多功能及生态毛织物项目》投资规模,符合目前毛精纺 行业高端产品市场前景和公司长远发展规划,有利于降低项目实施成本,加快项 目的实施进度,符合公司和全体股东的利益,不存在损害公司及全体股东,特别 是中小股东和非关联股东利益的情形.此项议案需提交最近召开的股东大会审 议.

2、监事会意见 2008年7月30日公司第五届五次监事会会议审议通过了《关于扩大募集资金 投资投资规模的议案》.认为有利于公司长远发展规 划,有利于降低项目实施成本,加快项目的实施进度,符合公司和全体股东的利 益,不存在损害公司及全体股东,特别是中小股东和非关联股东利益的情形.

3、保荐机构 公司《新增年产400万米高档精纺呢绒的生产线项目的议案》已经2008 年4 月22 日召开的2007 年度股东大会审议通过.本次通过扩大募集资金投资《多功 能及生态毛织物项目》的方式实施该项目,不会影响原募集资金投资项目即年产 400万米多功能及生态毛织物项目的实施,同时可合理调配厂房、设备、水电汽 供应、污水处理等配套设施,降低项目实施成本,加快项目实施进度,有利于公 司及全体股东的利益. 本项扩大募集资金投资《多功能及生态毛织物醒目》规模事项尚需提交山东 如意股东大会审议.

五、关于《扩大募集资金投资投资规模的议案》 需提交2008年第二次临时股东大会审议. 山东济宁如意毛纺织股份有限公司董事会 2008年7月30日