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4、上述套期保值业务的目的与原则 稳定利润, 缩小/减少相关重要商品价格或外汇价格与年度预算价格的潜在负向 偏差;

注重成本,有效控制对冲交易,以使套保本身成本及其他相关成本最小化;

不做投机,对冲交易的收益或损失必须始终基本完全抵消公司运营而产生的相关头 寸的损失和收益;

以市场为导向,根据市场信息和可以对冲的价格(而不是基于个 人期望或预测)做出交易决策.

5、业务办理 本议案经公司董事会、 股东大会审议通过后, 公司套期保值业务将按照公司 《套 期保值业务交易管理制度》规定进行操作.

三、套期保值业务的风险分析 公司进行套期保值业务以具体经营业务为依托、不进行以投机为目的的交易, 规避大宗商品价格波动及汇率波动对经营利润带来的影响,控制敞口、规避风险. 但大宗商品及汇率套期保值也有一定的风险:

1、市场风险 包括系统性风险、大宗商品或汇率价格预测发生方向性错误、大宗商品期货或 汇率远期价格与现货价格走势背离等带来风险等.

2、流动性风险 交易品种市场活跃度低,导致套期保值持仓无法在合适的价位成交,令实际交 易结果与方案设计出现较大偏差,从而带来损失.

3、操作风险 大宗商品或外汇套期保值业务专业性较强,复杂程度高,可能会由于内控制度 不完善或操作人员水平而造成一定风险.

4、信用风险 大宗商品或外汇套期保值交易对手出现违约,不能按照约定履行支付公司套期 郑州煤矿机械集团股份有限公司 Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.,Ltd

3 保值义务造成的风险.

四、公司拟采取的风险控制措施

1、严格按照公司制定的套期保值相关制度进行操作,决策、交易与风险监管 分开,使业务开展的更加安全、高效、可控.

2、严守套期保值原则,杜绝投机交易.遵循通过期货及远期产品套期保值、 价格发现功能规避现货价格波动的风险,保护盈利,坚持以现货经营为基准,只从 事经营范围内相关品种的套期保值,坚持科学规范的套保理念,不做任何形式的市 场投机.

3、严格按照董事会、股东大会审议通过的套期保值的资金规模进行业务规划, 合理使用保证金,提高资金使用效率,降低资金风险.

4、牢固掌握期货及远期交易所相关规定、制度、法规;

熟练把握相关品种交 割的各个环节,做好相关部门的风险管理工作.

5、注重人才培养和激励机制.坚持内部培养和外部引进相结合的方式储备期 货及远期产品操作人才,通过科学合理的激励措施发现人才并留住人才,为套期保 值业务健康发展奠定扎实的基础.

五、独立董事关于公司开展套期保值业务的意见 公司及下属子公司开展期货、外汇套期保值业务有利于有效防范市场风险,对 冲原材料价格及汇率波动成本,促进自身长期稳健的发展,公司制定的套期保值业 务管理制度符合《中华人民共和国证券法》 、 《上市公司信息披露管理办法》 、 《上海 证券交易所股票上市规则》 、 《企业内部控制基本规范》 、财政部《企业会计制度》等 法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定. 特此公告. 郑州煤矿机械集团股份有限公司董事会

2019 年3月26 日?备查文件

1、公司第四届董事会第十次会议决议;