PDF《金融市场 FINANCIAL MARKET》

2019 年6月21 日 苏向杲 无论是保险产品,还是其他理财 产品,历史业绩只代表过去,不能保 证未来的投资收益. 近期, 香港安盛保险的200余位 投保人,购买的投连险出现了合计约 4亿元港币的亏损.暴亏后,投保人发 布的 维权说明 与香港安盛保险声 明中的一个冲突点颇为引人注意:投 保人称 我们得知,香港安盛发行的 EVOLUTIONHKIF保险产品 收益稳定、资金安全,就毫不犹豫地购买了 该产品. 但出事后,香港安盛保险却 表示 客户明白有关这类产品的投资 风险需由客户自己承担. 到底是投保人在高收益诱惑下 揣着明白装糊涂 , 还是香港安盛 保险及相关销售公司 未如实告 知风险,抑或是双方都难辞其咎,这都有 待进一步调查.但可以确定的是,投资者在购买投连险时以历史业绩、公司品牌、产品口碑等作为参考,而 并没有对产品本身 的投资风险 进行深入了解. 实际上, 无论是内地还是香港, 投连险的投资收益波动性 都远高于万能险、年金险等保险产品,尤其部 分权益类投连 险账户会随着 股市大幅波动.比如,去年国内市场投连险 账户虽未出现暴亏95%的情形, 但也 有投资账户出现近40%的亏损. 这都 是产品属性决定的. 笔者并非是说投连险不合适投资,而是提醒投资者,无论那种保险 产品,在投保前都要充分地阅读保险 合同、深入地了解投资风险,在投保 时莫被保险公司、代理人、普通消费 者口中的 漂亮历史业绩 所迷惑. 本版主编 沈明责编孙华制作王敬涛 E - mail 押[email protected] 电话 010-83251785 B2

2019 年6月21 日 星期五

本报记者 苏向杲 近期, 在香港安盛投连险暴雷后, 有投资者不禁担心自己投保的投连险 是否也会出现巨亏. 那么,内地险企的 投连险账户投资情况怎么样?投保投连 险的风险点在哪里?投保人还要不要投 资投连险? 为此, 《 证券日报》记者根据华宝 证券发布的研究数据,以及结合各寿 险公司近期发布的

2018 年投连险报 告梳理 显示,2018 年在各类投连险账户中, 权益型 投连险账户 ( 投资 股票、基金比例超过 80%,也称 激进 型 投连险账户)和 指数型 投连险 账户 ( 指数化策略配置资产)收益波 动较大,投资者选择投资账户时需注 意规避风险. 据《证券日报》记者统计,截至2018 年末,内地险企

54 个 权益型 投连险账户的平均收益为 -21.88%, 其中仅

1 个账户全年收益为正,其他 账户收益全为负,单一账户最高亏损 达39%;

指数型 投连险账户共

6 个,收益也全为负,单一账户最高亏 损24.26%. 一家经营投连险的寿险公司总经 理对 《 证券日报》记者表示,随着监管强 化 保险姓保 以及投连险收益波动加 大,近年来,确实有险企不做投连险业 务了,但如果一款产品能给客户提供高 额收益, 它就有存在的意义和价值,这 也是保险公司一直开展投连险业务的 原因之一. 当然,投保人也需要注意投 资风险. 54个 权益型 投连险账户 去年仅一个收益率为正 《 证券日报》记者获悉,香港保险监 管局

6 月19 日就香港安盛保险

4 亿港 元投连险暴雷事件作出回应称,截至

5 月底已接获

72 宗相关投诉, 并已转交 香港保险经纪协会跟进. 实际上,据记者了解,香港安盛保 险此次暴雷的投连险 EVOLUTION , 投保人可以在多个投资品种中进行选 择. 其中有一支基金,叫做 Hong Kong Investment Fund SP ( 香港投资 基金)由于出现了严重的 违约 ,致使 选择了该基金的客户账户价值一夜暴 跌了 95%. 约200 名投保人的总损失高 达4亿元港币. 从内地该类投连险账户来看,去年