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辽宁荣信电力电子股份有限公司 (住所:鞍山高新区鞍千路

261 号) 首次公开发行股票招股意向书 保荐人(主承销商) : 中国建银投资证券有限责任公司 (住所:深圳市福田区福华三路深圳国际商会中心 48-50 层) 招股意向书 辽宁荣信电力电子股份有限公司

1 发行概况

(一)发行股票类型: 人民币普通股(A 股)

(二)发行股数: 1,600 万股

(三)每股面值: 人民币 1.

00 元

(四)每股发行价格: 通过向询价对象询价的方式确定发行价格

(五)预计网上发行日期:

2007 年3月16 日

(六)拟申请上市证券交易所: 深圳证券交易所

(七)发行后总股本: 6,400 万股

(八) 本次发行前股东所持股份 的流通限制及期限、 股东对所持 股份自愿锁定的承诺: 公司控股股东左强、深港产学研及其一致行动人 深圳延宁,实际控制人左强先生、崔京涛女士和 厉伟先生均承诺:自本公司股票上市之日起三十 六个月内,不转让或者委托他人管理其已直接和 间接持有的本公司股份,也不由本公司收购该部 分股份.公司其他股东均承诺:自公司股票上市 之日起一年内不转让或者委托他人管理其持有的 本公司股份,也不由本公司回购其持有的股份.

(九)保荐人(主承销商): 中国建银投资证券有限责任公司

(十)招股意向书签署日期: 二七年二月二十八日 招股意向书 辽宁荣信电力电子股份有限公司

2 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股意向书及其 摘要中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问. 重大事项提示

1、本次发行前公司总股本为 4,800 万股,本次拟发行 1,600 万股流通股, 发行后总股本为 6,400 万股,均为流通股.其中:控股股东左强、深港产学研及 其一致行动人深圳延宁,实际控制人左强先生、崔京涛女士和厉伟先生均承诺: 自本公司股票上市之日起三十六个月内, 不转让或者委托他人管理其已直接和间 接持有的本公司股份,也不由本公司收购该部分股份.公司其他股东均承诺:自 公司股票上市之日起一年内不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份, 也不 由本公司收购该部分股份. 同时作为担任公司董事、 高级管理人员的左强、 龙浩、 赵殿波、焦东亮、王强还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份 不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五;

离职后半年内,不转让其所持 有的本公司股份.

2、截至2006年9月30日,本公司尚有滚存未分配利润6,956.08万元.根据公 司2006年第二次临时股东大会决议,公司本次公开发行人民币普通股股票(A股) 前滚存的利润由公司新老股东共享. 招股意向书 辽宁荣信电力电子股份有限公司

3

3、本招股意向书披露的申报财务报表系按旧的会计准则编制.本公司将从 2007年1月1日起执行新的企业会计准则,公司的会计政策、会计估计需要按照新 会计准则要求发生相应的变更.在目前的经营情况下,执行新会计准则后,本公 司的会计政策变化将主要体现在所得税核算、长期股权投资、研究和开发阶段费 用确认等方面,对本公司财务状况和经营成果的影响较小.经测算,若假定在报 告期内即执行新会计准则, 本公司编制的财务报表与目前招股意向书披露的申报 财务报表差异较小.

4、 公司本次募集资金投资的SVC产业升级项目和大型煤矿瓦斯安全监控与排 放自动化成套系统产业化项目,建设期均为两年,第三年投产,第五年达产.随 着产品需求的快速增长,公司的订单也快速增加,但目前公司SVC产能已经接近 设计生产能力,截至2006年底有约1.8亿元定单需转入以后年度生产.虽然本公 司拟采用优化工序、 改造部分设备、 扩招员工和增加设备利用率等手段提高产能, 但项目建设期较长可能影响公司近两年的产能, 进而降低公司销售收入和净利润 的增长速度. 本公司特别提醒投资者注意 风险因素 中的下列风险:

1、固定资产折旧大量增加导致利润下滑的风险 本次募集资金项目建成后,公司将新增固定资产 17,087 万元,项目投入运 营后,第一年增加折旧费约 1,578 万元.如果项目建成后,市场环境、技术保障 等方面发生重大不利变化, 则公司存在因为固定资产折旧大量增加而导致利润下 滑的风险.

2、补缴税款的风险

2003 年5月,国家税务总局发布《关于软件企业和高新技术企业所得税优 惠政策有关规定执行口径等问题的通知》(国税发[2003]82 号),将 新办软 件企业 界定为

2000 年7月1日以后新办的软件生产企业,该通知于

2003 年1月1日起执行.由于自

2002 年以来公司按照辽宁省地方税务局

2002 年11 月1日发出的第

78 号《辽宁省软件企业税收优惠通知书》 ,享受按 15%的税率缴纳企 招股意向书 辽宁荣信电力电子股份有限公司

4 业所得税的优惠政策,因此,公司存在补缴

2003 年、2004 年所得税款的可能. 公司

2003 年、2004 年可能被追缴的税款合计金额为 309.2037 万元. 针对此项风险,公司现有股东已出具了《承诺函》 ,承诺:若本公司在首次 公开发行上市股票前所享受的税收优惠政策因被有关政府部门取消而被追缴相 关税款, 则该被追缴的税款及因此而产生的其他费用由现有股东按本公司发行上 市前的股权比例共同承担.

3、税收政策变化的风险 根据财政部、国家税务总局、海关总署财税[2000]25 号文,2003 年、2004 年、2005 年及

2006 年1-9 月,公司因享受增值税优惠政策取得的补贴收入占同 期净利润的比例分别为 45.29%、31.97%、33.67%和19.06%.公司的经营模式和 主导产品预计在

2010 年底前不会发生大的变化,在此之前仍会享受上述增值税 优惠政策.但是,若国家上述优惠政策发生变化,将对公司的经营业绩产生不利 影响. 本公司是

2005 年度、

2006 年度国家规划布局内重点软件企业. 根据财政部、 国家税务总局、海关总署财税[2000]25 号的规定,对国家规划布局内重点软件 企业,当年未享受免税优惠的减按 10%的税率征收企业所得税.国家规划布局内 重点软件企业每年由国家发改委、 信息产业部、 商务部和国家税务总局联合认定. 若本公司以后年度不能被认定为 国家规划布局内重点软件企业 ,本公司有可 能须按 15%的税率缴纳企业所得税.因此,本公司存在所得税税收优惠政策变化 的风险. 招股意向书 辽宁荣信电力电子股份有限公司

1 目录释义.1

第一节 概览.3

一、发行人简介.3

二、控股股东及实际控制人简要情况.4

三、发行人主要财务数据.5

四、本次发行情况.6

五、募集资金主要用途.6

第二节 本次发行概况.7

一、本次发行的基本情况.7

二、本次发行有关机构.8

三、与本次发行上市有关的重要日期.9

第三节 风险因素.10

一、固定资产折旧大量增加导致的利润下滑风险.10

二、补缴税款的风险.10

三、税收政策变化的风险.11

四、公司产能扩大导致的设备闲置风险.12

五、过度依赖冶金行业的风险.12

六、过度依赖 SVC 产品的风险.12

七、募集资金投资项目不能达到预期收益的风险.13

八、净资产收益率下降的风险.13

九、公司规模扩大引致的管理风险.13

十、核心技术人员流失的风险.13 十

一、技术面临被淘汰的风险.14 十

二、内部控制有效性不足导致的风险.14 十

三、新产品开发风险.14 十

四、应收款项发生坏账的风险.14 十

五、汇率风险.15 十

六、统计数字及各种公开资料来源可能不可靠.15 十

七、前瞻性陈述可能不准确.15

第四节 发行人基本情况.16

一、发行人基本情况.16

二、发行人改制重组情况.16

三、发行人股本形成及其变化和........