PDF《建议发行优先票據》

1 香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公告之内容概不负责,对其准确性 或完整性亦不发表任何声明,并明确表示概不就因本公告全部或任何部分内容而产生或因倚赖 该等内容而引致之任何损失承担任何责任.

本公告并不构成在美国或任何其他司法权区提呈出售建议或招揽购买任何证券的建议,倘未根 魏胃玫人痉ㄈㄇ闹とò炖淼羌腔蛭椿衽级渡鲜龅厍猩鲜鼋ㄒ椤⒄欣炕虺鍪奂 属违法.本公告所指的证券将不会根痪湃昝拦と (经修订)登记,亦不会在美国 提呈或出售,惟根拦とǖ羌枪娑窕砻饣蛭阈胱袷孛拦とㄖ羌枪娑兄灰 除外.於美国公开发售任何证券将须以招股章程形式作出.该招股章程将载有关於提呈发售之 公司以及其管理及财务报表之详细资料.本公司无意於美国进行证券公开发售. (於开曼群岛注册成立之有限公司) (股份代号:2688) 建议发行优先票 本公司拟进行优先票史⑹,并将於二零一一年五月二日或前后起开始 与亚洲、欧洲及美国机构投资者进行一连串简报.就是次发售而言,本公司将 向若干机构投资者提供有关本集团近期之企业及财务资料,该等资料过往可能 未有公开.本公告载列本公司认为对本公司运营属重大之最新资料之概要. 建议票⑿兄瓿尚胧雍跏锌黾巴蹲收咝巳ざ.花旗及中银国际作为联席 全球协调人,以及花旗、中银国际、巴克莱资本及苏格兰皇家银行作为联席牵 头经办人兼联席账簿管理人,负责经办建议票⑿.本公司拟使用票 款项为其二零一二年担保票偃谧省⒊セ蛊渲泄绞艄拘掳 (中国)燃气 投资有限公司之若干短期贷款及其若干项目公司之项目贷款、业务扩充及收购 新项目、拨支其资本开支以及一般企业用途. 本公司已取得新交所原则上批准票缎陆凰缴鲜忻ド鲜屑氨.票 获纳入正式上市名单,而任何票谛陆凰谋,不应视之为本公司、其联 营公司或票募壑抵副.

2 由於截至本公告日期并无就建议票⑿卸┝⒕咴际π,建议票⑿锌 能会或可能不会落实.本公司之投资者及股东於买卖本公司证券时务请谨慎行 事.倘签署购买协议,本公司将就建议发行票硇蟹⒈砉. 建议票⑿ 绪言 本公司拟进行优先票史⑹,并将於二零一一年五月二日或前后起开始与 亚洲、欧洲及美国机构投资者进行一连串简报.就是次发售而言,本公司将向若 干机构投资者提供有关本集团近期之企业及财务资料,该等资料过往可能未有公 开.本公告载列本公司认为对本公司运营属重大之最新资料之概要. 建议票⑿兄瓿尚胧雍跏锌黾巴蹲收咝巳ざ.花旗及中银国际作为联席全 球协调人,以及花旗、中银国际、巴克莱资本及苏格兰皇家银行作为联席牵头经 办人兼联席账簿管理人,负责经办建议票⑿.票龌(1)在美国依と 法第144A条豁免证券法登记规定向合资格机构买家提呈发售,以及(2)在美国境外 遵照证券法的S规例在境外交易中提呈发售.票挪换嵯蛳愀酃谌耸糠⑹. 进行建议票⑿兄 本集团为中国最大型之民营管道燃气营运商之一.本集团之主要业务为於中国投 资、兴建、经营及管理管道燃气基建、销售及分销管道燃气及瓶装液化石油气以 及营运汽车加气站.本集团亦参与销售燃气器具及设备、生产磁卡表、提供有关 燃气供应及能源管理服务的维修、维护及其他服务以协助其客户达致最佳能源应 用. 本集团於一九九三年开始营运,自此发展为中国管道燃气行业的领先民营燃气营 运商之一.於本公告日期,本集团於中国合共有90个经营地点. 本集团拟通过增加其90个现有经营地点的气化率及已接驳用户数目取得内部增 长,同时继续在中国收购新项目,主要面向新兴城市的商业及工业区.於二零零 八年、二零零九年及二零一零年,我们在中国分别取得四个、七个及十一个新项 目,分别为我们於二零一零年十二月三十一日的覆盖城镇人口总额新增约80万、 140万及270万覆盖城镇人口.

3 本集团拟通过专注发展本身分销管道天然气的核心业务同时扩展其汽车加气站业 务及能源管理服务,维持其作为中国领先管道燃气营运商之地位. 建议票⑿械慕兄荚谖涠阋欢甑１Ｆ偃谧省⒊セ蛊渲泄绞艄 新奥 (中国) 燃气投资有限公司之若干短期贷款及其若干项目公司之项目贷款、业 务扩充及收购新项目、拨支其资本开支以及一般企业用途. 上市 本公司已取得新交所原则上批准票缎陆凰缴鲜忻ド鲜屑氨.票 纳入正式上市名单,而任何票谛陆凰谋,不应视之为本公司、其联营公 司或票募壑抵副.本公司概无寻求票断愀凵鲜. 一般事项 由於截至本公告日期并无就建议票⑿卸┝⒕咴际π,建议票⑿锌赡 会或可能不会落实.本公司之投资者及股东於买卖本公司证券时务请谨慎行事. 倘签署购买协议,本公司将就建议发行票硇蟹⒈砉. 有关本公司之最新资料 业务概览 我们为中国最大型之民营管道燃气营运商之一.我们之主要业务为於中国投资、 兴建、经营及管理管道燃气基建、销售及分销管道燃气及瓶装液化石油气以及营 运汽车加气站.我们亦参与销售燃气器具及设备、生产磁卡表、提供有关燃气供 应及能源管理服务的维修、维护及其他服务以协助其客户达致最佳能源应用. 我们於一九九三年开始营运,自此发展为中国管道燃气行业的领先民营燃气营运 商之一.於本公告日期,我们於中国合共有90个经营地点.我们在15个省、市及 自治区以独家经营方式营运管道天然气分销基建,期限为20至30年不等.於二零 一零年四月,我们亦通过与越南国家油气集团 (或称PetroVietnam)合组合营企 业,取得我们首个国际试点项目越南,以发展管道燃气及汽车加气站业务. 我们一般向中国地方政府申请及取得分销管道天然气的独家权利.我们亦与现有 地方管道燃气分销商合组合营企业取得独家权利.此外,我们在我们已取得供应 管道燃气独家权利的地方兴建及维护城市管道燃气网络.我们按 「接驳单位」 基准 向住宅用户,并按 「每日最高气量」 基准向工商业用户收取接驳费以连接我们的管 道燃气网络.我们按地方政府制订的资费率向已接驳用户收取燃气收费.

4 本集团拟通过增加其90个现有经营地点的气化率及已接驳用户数目取得内部增 长,同时继续在中国收购新项目,主要面向新兴城市的商业及工业区.於二零零 八年、二零零九年及二零一零年,我们在中国分别取得四个、七个及十一个新项 目,分别为我们於二零一零年十二月三十一日的覆盖城镇人口总额新增约80万、 140万及270万覆盖城镇人口.由於在我们在经营地点的项目继续成熟,我们已减 少对一次性燃气接驳费的依赖,而销售管道燃气占收入的比率亦有所上升,制造 了更稳定的经常性收入来源. 截至二零零八年、二零零九年及二零一零年十二月三十一日止三个年度,我们之 经审核综合收入约分别为人民币82.655亿元、人民币84.129亿元及人民币112.151 亿元 (16.993亿美元) ,而我们之经审核综合纯利分别约为人民币8.707亿元、人 民币10.789亿元及人民币14.012亿元 (2.123亿美元) .於二零一零年十二月三十一 日,我们的经审核综合资产总值约为人民币196.395亿元 (29.757亿美元) ,而我们 之股东资金约为人民币60.314亿元 (9.139亿美元) . 我们之股份於二零零一年五月十日在联交所创业板上市,并於二零零二年六月三 日转往联交所主板 (股份代号:2688) .根颐侵煞蒽抖阋灰荒晁脑露 日在联交所之收市价,我们之市值约为279亿港元 (36亿美元) . 战略 我们计划致力於发展分销管道天然气这一核心业务,同时大力发展我们的加气站 业务以及能源管理服务,借此保持我们作为中国领先的管道燃气营运商的地位. 我们计划通过以下措施实现我们的战略目标: 在现有经营地点提高气化率和工商业用户的燃气用量 我们计划提高现有90个经营地点的气化率和已接驳用户的数目,截至二零一零年 十二月三十一日,我们在中国的90个经营地点的住宅用户整体管道燃气气化率约 为36.0%.我们计划将住宅用户的管道燃气气化率提高到80%至90%,与我们的中 国旧有项目取得的气化率一致. 通过我们的市场推广力度,我们也计划通过如下方式提高工商业用户的燃气用 量:(i)通过强调清洁能源的好处及价格优势 (包括相较其他能源的价格优势) ,将 工商业用户的用气偏好从价格较高的能源和其他高排放能源转换成管道燃气,预 计将对不远的将来天然气的需求有很大的贡献;

及(ii)将我们已经收购的煤制气和 液化石油气管道网络转换成天然气管道网络.我们确信这意味著我们现有的项目 有重大的增长潜力.此外,这些管道网络的转换可以相对较低的成本完成,并使 我们可以进一步扩大我们的燃气管道基础设施的规模和覆盖以增加新接驳并将我 们的资源投放於向我们的客户提供增值服务并加强安全监控.

5 扩大我们的汽车加气站业务 我们计划继续努力扩大我们的汽车加气站业务.截至二零一零年十二月三十一 日,我们在中国的46个地点经营192座汽车加气站.此外,我们从地方政府获得在 全国兴建385座汽车加气站的批准,其中约5%是液化天然气汽车加气站.我们计 划利用我们在压缩天然气汽车加气站业务的经验来开拓液化天然气汽车加气站市 场.我们计划沿著主要卡车路Q建设液化天然气汽车加气站,目的是在未来几年 发展成一个这样的加气站网络.我们预计将在多个经营地点进一步拓展我们的汽 车加气站业务,预计未来车用天然气的用量将在天然气总体消费中占有极大的比 例. 近年来,中国政府日益关注减少汽车排放物等空气污染,鼓励使用天然气等高效 的非石油类产品.天然气比汽油便宜25%至40%,加上部份城市向汽车车主提供 补贴........