PDF《香港车用燃油市场》

2017 年5月香港车用燃油市场 研究报告 摘要

01 报告摘要 本报告概述竞争事务委员会(竞委会)就香港车用燃油市场进行研究的结果.

车 用燃油在日常生活中担当着重要角色,因此该市场能够有效运作十分重要.事实 上,竞争法机构进行市场研究的主要目的,就是为了检视有关市场的竞争情况. 有报道指本港油价贵绝全球,令本地车用燃油市场的竞争情况倍受关注.然而, 将焦点放在寻找反竞争行为的迹象来解释油价偏高,有机会忽略了多个可能会削 弱竞争的结构性及行为方面的问题. 世界各地很多竞争法机构曾经各自深入研究其车用燃油市场,当中很多研究指出 了不同市场所存在着的一些共通问题.但竞委会认为,香港的市场有多个十分罕 见的特徵.这些市场特徵不但极不寻常,亦是探讨香港车用燃油市场的竞争状况 的关键所在. 必须注意的是,竞委会进行的市场研究,并不属於执法调查的一部分,因此,竞 委会没有强制收集资料的权力;

有关研究需高度倚赖不同持份者的合作去提供资 料,以及从公开途径所搜集得来的资料.竞委会曾就这次研究促请油公司自愿提 供资料,虽然油公司大致合作,但亦有些资料并未提供.不过竞委会有信心,本 报告就燃油市场所作出的概述均为准确及持平. 在本报告中,竞委会指出多个相信有碍竞争的问题,这些问题很可能是造成香港 车用燃油价格偏高的原因.本报告亦就如何解决这些问题提出建议.在公的支 持下,大部分建议可望在不久将来实施.事实上,部分建议理应即时实行,尤其 政府於

2018 年将为多个租约期满的油站重新招标,正好成为加强市场竞争的一 大契机.

02 两种常见的观点 竞委会在与持份者沟通的过程中,多次出现两种主要论调:香港的油价高於其他 所有地区,以及油公司的价格经常保持一致.这两种现象普遍被视为油公司合谋 的证.有见这些看法十分普遍,因此值得在此指出,单凭这两种现象,并不构 成反竞争行为的确实证. 反竞争行为的确实证,是指能够证明竞争对手之间有订立协议或从事经协调做 法的实证,而非单指看起来偏高或一致M相近的价格.然而,正如本报告指出, 即使没有反竞争行为的证,亦不表示香港车用燃油市场的竞争运作正常. 价格偏高 ― 源自合谋行为或其他因素? 相对於世界其他地方,本港的燃油零售牌价的确偏高,不过独立来看,这并非合 谋行为的确凿证.首先,由於香港的顾客普遍可以从不同渠道取得折扣,因此 甚少顾客需支付油站所标示的汽油或柴油牌价.这些折扣加起来的效果,可使每 公升汽油的零售价下降 0.90 至2元(或以上) ,柴油则每公升可降低

2 至5元(或 以上) .换言之,顾客支付的实际零售价可以远低於公布的牌价. 其次是成本上的差异.汽油及柴油尚未进入青衣的油库之前,已花费的成本分别 为每公升

9 至10 元及每公升

3 至4元(包括产品成本及徵税,徵税只限於汽油, 税额为每公升 6.06 元) ,这已构成最终零售价的相当部分.此外,零售商亦须计 及经营零售点所需的营运成本,例如人手支出. 另外还有土地成本.香港地少人多,在理想地段可供零售燃油的土地不多,因此 难免需要付出一定的费用.说到底, 「燃油零售」必须与其他土地用途包括住宅 及商业发展等争夺土地.这些因素均会导致燃油零售价高企.然而,如不推出减 税(只限汽油)及M或减低地价措施,能够改变整体情况的方法不多.

03 平行定价与合谋定价 香港燃油零售商所定的零售牌价经常相同,而且一起变动.当一间公司调整其燃 油零售价,其他公司便会在一两日内跟随,直至所有公司的价格水平看齐,这种 现象有时被称为「平行定价」 .要明白的是,这现象几乎是所有售卖相同产品的 市场的特点,无论是公司之间作出激烈竞争,或是协调定价,他们的价格都会非 常接近.由於所有零售商销售的,是几乎完全一样的产品,如果价钱并非一起跟 随变动,反而更难理解.因此,只凭一般的平行定价行为,实在难以察悉公司之 间到底是正在竞争,或是正在协调. 此外,在谈论香港的油价时,必须考虑到折扣普遍的情况.油站标出的牌价并不 能充分反映价格的水平或变动.如牌价不变,但折扣改变的话,那麽,在不同时 间和不同零售商之间的实际价格,可能已有所差别. 因此,要确定市场的竞争状况,我们不但需要审视牌价有多接近,还需仔细研究 市场的结构及行为特徵.这样才能就竞争的有效程度得出可靠的结论,以及评 估市场是否有潜在问题而需以某种形式干预.这些市场特质成为了这次研究的焦 点.

04 市场结构分析 市场结构是商业活动的「竞技场 (arena) 」 .一些主要的结构特徵包括买卖双方 的数目、买卖的产品、供应链各个层面的功能,以及新经营者进入市场及扩充业 务的容易程度.竞争问题通常出自上述因素,因此,是次研究探讨了燃油市场的 结构特徵有否产生窒碍竞争的效果.市场结构涵盖「供应」及「需求」两方面的 特徵. 燃油供应 下图概述油公司向本港顾客供应汽油及柴油的过程. 注:括号中的数字表示每个地区的零售点数目. 原油 零售点 码头 仓库设施 炼油设施 蚬壳 埃索 加德士 中国石化 蚬壳 埃索 加德士 中国石化 新加坡 青衣 进口车用燃油 (以船舶运送) 零售车用燃油 (以运油车运送) 港岛 九龙 新界 大规模用家 蚬壳 (3) 埃索 (7) 加德士 (7) 中国石化 (9) 中国石油 (4) 东方 (2) 蚬壳 (16) 埃索 (15) 加德士 (10) 中国石化 (5) 中国石油 (2) 东方 (1) 蚬壳 (23) 埃索 (25.5) 加德士 (22) 中国石化 (24) 中国石油 (4) 东方 (1) 协和 (0.5)

05 原油是车用燃油的主要原料,而原油成本是影响车用燃油最终零售价的主要组成 部分.原油需要在技术复杂的大型炼油厂转化为燃油.香港并没有任何炼油厂, 因此需完全依赖海外进口精炼车用燃油.这些进口车用燃油主要来自各大零售商 位於新加坡的炼油厂.1 一般而言, 「纵向结合」的零售商每月会接收载油量达三 万吨的油轮的多次付运,这些油轮可同时运载不同种类的车用燃油来港. 燃油到港后,会储存於青衣的大型码头仓库.蚬壳、埃克森美孚(埃索) 、雪佛 龙(加德士)及中国石化四间公司,均各自在青衣拥有码头仓库设施.要取得土 地兴建码头仓库设施,尤其是对新加入的经营者而言,可谓相当困难.2 即使他 们向竞争对手租用现有的仓库设施,亦甚具挑战.3 中国石油由於没有自设码头 仓库设施,必须向其竞争对手购买批发燃油,令其在竞争上处於较不利位置. 香港大多数车用燃油都是经零售油站销售.政府经考虑各种因素,包括潜在需 求、环境影响、道路和消防安全,然后把土地列作油站用途.理论上,规划作其 他用途的私人土地亦可改为油站用地.然而,改划用途的程序复杂且需时(一般 需要两至三年) ,因此很多时会令潜在的新经营者却步. 大多数油站由主要零售商拥有,他们同时决定燃油牌价.有别於其他国家的低成 本「自助式」油站(例如由超级市场经营的油站) ,本港大部分油站俱为「全服 务式」.此外,由於油站空间不足,令站内销售「高利润」非燃油产品(例如零食) 所得的收入非常有限 ― 致使油站的收入几乎完全依赖燃油销售. 现时,香港进口三种不同的车用燃油 ―

98 辛烷值「标准」无铅汽油、98 辛烷 值「特级」无铅汽油

4 及........