PDF《济钢吸收合并莱钢,华锐铸钢资产注入》

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 并购研究 Page

1 [Table_KeyInfo] 证券研究报告―深度报告 并购重组 [Table_Title] 并购重组周报 [Table_BaseInfo] 相关研究报告: 证券分析师:陈健

电话: 010-66022025 E-mail: chenjian7@guosen.

com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码:S0980510120045 独立性声明: 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于本人的职业理解,通过合理判断 并得出结论,力求客观、公正,结论不受任何 第三方的授意、影响,特此声明. 并购重组周报 济钢吸收合并莱钢,华锐铸钢资产注入 ? 济南钢铁吸收合并莱钢股份 山钢集团拟通过下属济南钢铁吸收合并莱钢股份,并向济钢集团和莱钢集团定向发 行股份作为支付方式购买相关资产,逐步实现钢铁主业整体上市.济南钢铁作为 存续方,采取换股吸收合并的方式,将莱钢股份换股时登记在册的股东所持有的 莱钢股份的股份全部按照吸收合并协议的约定转换为济南钢铁的股份,换股完成 后, 莱钢股份将注销独立法人资格. 重组后, 济钢将成为钢材年生产能力超过 1,600 万吨的特大型钢铁联合企业,同时享有重组所具有的产品结构优势、区域销售优 势以及资金、运营上的协同效应. ? 优质装备制造资产注入华锐铸钢,盈利能力大幅提升 华锐铸钢定向增发 21,457 万股股票购买资产,其实际控制人重工?起重集团将持 有的除华锐风电和大重公司股权体上市之外的装备制造业经营性资产和负债注 入, 从而实现重工?起重集团整. 本次重组拟注入华锐铸钢的净资产总计 36.37 亿, 可带来营业收入 123.6 亿,净利润高达 7.6 亿.初步预计本次交易完成后,上市 公司

2011 年全年实现净利润约 87,582 万元, 净资产收益率约为 16.16%, 每股收 益约为 2.04 元/股,本次交易将有利于提高上市公司盈利能力. ? 其他重点案例

4 月20 日,葛洲坝控股股东中国葛洲坝集团公司将与中国电力工程顾问集团公 司等合作,组建综合性电力建设集团公司,有关重组工作正在进行之中.

4 月19 日,S*ST 圣方重组方案通过证监会批准.此方案因涉及地产公司借壳 上市而被搁Z一年有余.

4 月19 日,ST 昌河向中航工业、中航科工、系统公司、汉航集团定向发行股 票, 中航工业下属航电业务板块主体资产注入公司.

2011 年4月26 日 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page

2 内容目录 本期并购重组最新动态信息汇总

3 重大资产重组进展

4 重大资产重组停复牌提示

5 优质资产注入华锐铸钢,盈利能力大幅提升.6 重组方案.6 本次并购重组对上市公司的影响.7 济南钢铁吸收合并莱钢股份

9 重组方案.9 本次并购重组对上市公司的影响.10 其他重点案例梳理

11

图表目录 表1:本期并购重组最新动态信息汇总 2011.4.11-4.24.3 表2: 重大资产重组进展 2011.4.11-4.24

4 表3: 重大资产重组停复牌提示 2011.4.11-4.24.5 表4:拟购买资产合并简要财务状况

6 表5:重工? 起重集团持有的除华锐风电和大重公司股权之外的子公司股权 ....

7 表6:本次交易前后公司的股本结构变化

8 表7:拟股权和非股权重组方案(截至

2010 年12 月31 日)9 表8:2011 年济南钢铁合并盈利 万元

10 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page