PDF《公司代码：600230 公司简》

2018 年半年度报告

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106 公司代码:600230 公司简称:沧州大化 沧州大化股份有限公司

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106 重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

二、公司全体董事出席董事会会议.

三、 本半年度报告未经审计.

四、公司负责人谢华生、 主管会计工作负责人李丽及会计机构负责人 (会计主管人员) 李丽声明: 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整.

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 不适用 本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺,请投 资者注意投资风险.

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否

九、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险,敬请查阅

第四节 经营情况的讨论与分析 中 关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险内容.

十、 其他 适用 √不适用

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106 目录

第一节 释义.4

第二节 公司简介和主要财务指标.4

第三节 公司业务概要.6

第四节 经营情况的讨论与分析.7

第五节 重要事项.12

第六节 普通股股份变动及股东情况.25

第七节 优先股相关情况.27

第八节 董事、监事、高级管理人员情况.28

第九节 公司债券相关情况.29

第十节 财务报告.29 第十一节 备查文件目录.106

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第一节 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 公司、本集团、本公司 指 沧州大化股份有限公司 母公司 指 沧州大化集团有限责任公司 中国化工 指 中国化工集团有限公司 农化有限公司 指 中国化工农化有限公司 沃原分公司 指 沧州大化股份有限公司沃原分公司 TDI 公司 指 沧州大化 TDI 有限责任公司 聚海分公司 指 沧州大化股份有限公司聚海分公司 联星运输 指 沧州大化联星运输有限公司 百利塑胶 指 沧州百利塑胶有限公司

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息 公司的中文名称 沧州大化股份有限公司 公司的中文简称 沧州大化 公司的外文名称 CANGZHOU DAHUA CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CZDH 公司的法定代表人 谢华生

二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘晓婧 联系地址 沧州市运河区永济东路19号 电话 0317-3556143 传真 0317-3025065 电子信箱 [email protected]

三、 基本情况变更简介 公司注册地址 沧州市运河区永济东路19号 公司注册地址的邮政编码

061000 公司办公地址 沧州市运河区永济东路19号 公司办公地址的邮政编码

061000 公司网址 www.czdh.chemchina.com 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无

四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司证券办公室

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106 报告期内变更情况查询索引 无

五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 沧州大化

600230 *ST沧大

六、 其他有关资料 适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 本报告期 (1-6月) 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 2,493,179,010.64 2,068,582,859.74 20.53 归属于上市公司股东的净利润 768,061,747.71 656,081,895.62 17.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 767,906,955.06 647,268,118.11 18.64 经营活动产生的现金流量净额 589,918,030.76 497,948,702.37 18.47 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 3,372,047,851.40 2,743,652,691.73 22.90 总资产 4,465,297,764.42 4,343,981,704.23 2.79

(二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 (1-6月) 上年同期 本报告期比上年同期 增减(%) 基本每股收益(元/股) 1.8648 1.5930 17.06 稀释每股收益(元/股) 1.8648 1.5930 17.06 扣除非经常性损益后的基本每股收益 (元/股) 1.8645 1.5716 18.64 加权平均净资产收益率(%) 24.73 35.95 减少11.22个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率(%) 24.72 35.46 减少10.74个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异 适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 不适用 单位:元 币种:人民币

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106 非经常性损益项目 金额 附注(如适用) 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营 业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 200,668.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 10,156.02 所得税影响额 -56,032.23 合计 154,792.65

十、 其他 适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 TDI 产品: 甲苯二异氰酸酯(TDI)是一种重要的有机化工原料.TDI 主要应用于软泡、涂料、弹性体、胶 粘剂.其中软泡是最大的一块消费领域,占73%左右,涂料占 17%以上.软质聚氨酯泡沫材料在 家具、建筑和运输领域有广泛的应用.另外,TDI 还可以用于生产硬质聚氨酯泡沫材料、胶粘剂、 混凝土密封剂、尼龙-6 交联剂、聚氨酯涂料和聚氨酯弹性体中间体.我国 TDI 产品消费地区分布 基本与下游产业分布一致;

TDI 产品最主要的消费行业主要集中在软体家具、涂料、汽车等行业. 公司 TDI 产品采用直接用户和经销商双线销售的模式,内销与出口相结合.

2016 年随着国际市场去产能化加速,国际市场转好.至今,市场需求呈现出增长的态势,价 格保持高位.随着时间的推移,TDI 市场需求逐步恢复正常,价格也逐渐趋于合理.2018 年上半 年平均市场价格在 30,456 元/吨(含税)左右. 今后 TDI 行业将继续处于降本提质增效和开拓下游产品市场的发展阶段. 沧州大化 TDI 产能

15 万吨/年,占国内产能的 17.8%左右,具有一定的市场影响力. 烧碱产品: 烧碱(氢氧化钠)在国民经济中有广泛应用,使用最多的为化学药品的制造,其次是造纸、 炼铝、炼钨、人造丝、人造棉和肥皂制造业.另外,在生产染料、塑料、药剂及有机中间体,旧2018 年半年度报告

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106 橡胶的再生,制金属钠、水的电解以及无机盐生产中,制取硼砂、铬盐、锰酸盐、磷酸盐等,也 要使用大量的烧碱.同时烧碱是生产聚碳酸酯、超级吸收质聚合物、沸石、环氧树脂、 磷酸钠、 亚硫酸钠和大量钠盐的重要原材料之一.我公司烧碱产品为液体状态,市场统称为液碱.

2018 年上半年,烧碱市场需求稳定,价格变化平稳,32%浓度烧碱销售的平均价格为

921 元 (含税)左右.我公司烧碱产能为

16 万吨(折百计算) ,主要供应给河北省以及山东省周边的下 游直接客户,产品质量稳定,供应及时,价格合理,在周边市场具有一定的市场影响力.

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 √不适用

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 不适用 品牌优势: 公司主导产品 飞狮 牌TDI,产品通过 ISO9000 国际质量体系认证,是公认的名牌产品.此外,公司烧碱产品质量稳定,供应及时,价格合理,因此,我公司烧碱产品在周边市场具有一定 的市场美誉度. 规模优势: 沧州大化拥有一套年产

3 万吨 TDI 装置、一套年产

5 万吨 TDI 装置及年产

7 万吨 TDI 装置, 总产能达到

15 万吨/年,与目前国内同行业相比具有一定规模优势. 工艺、技术优势: 沧州大化是我国首家规模生产 TDI 的公司,经过十几年的发展,在引进瑞典国际化工技术的 基础上,进行了一系列技术改造,并获得了部分自主知识产权,奠定了公司在国内 TDI 生产领域 的领导地位.在TDI 高端应用领域,国外产品始终占据主导地位,我公司历经数百次科学实验, 取得技术突破,成功进入到聚氨酯高端应用领域,大大提升了公司 TDI 产品市场竞争力. 生产技术管理优势: 公司现有 TDI 装置的运行管理水平一直位居同行业前列,装置运转率处于同行业领先水平;

公司长期不懈的安全生产管理和优良的生产技术骨干队伍, 保持了企业较高的生产技术管理水平, 确保了装置长周期安全稳定运行. 产业链优势: TDI 的主要原料液氯、硝酸、烧碱自供,运距短、成本低且供应稳定,综合成本优势突出, 循环经济良好.

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析

2018 年上半年国内 TDI 市场跌宕起伏,共经历了四个阶段. 在第一阶段,价位偏高,价格缓慢下滑.从1月份开始,由于上海两工厂装置问题,整体供 应紧张,TDI 价格坚挺在

40000 元/吨(含税)左右运行.2 月初,由于价格过于坚挺,下游厂家 陆续退市休整,价格缓慢下滑;

在第二阶段,需求增速缓慢,价格持续下探.正月十五以后,需2018 年半年度报告

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106 求开始启动,但是增速缓慢,高价位难以为继,价格下滑.到3月份,受价格走势影响,各TDI 厂家库存增加,出货压力增大,市场价格继续下滑,且降幅有所增大;

在第三阶段,需求爆发, 价格快速反弹.当价格达到

24500 元/吨(含税)左右,下游需求快速启动,直至

5 月中旬,市场 一路上扬,市场价格再次回到

29000 元/吨(含税)左右的高位;

在第四阶段,需求淡季,价格回 落.6 月份开始,随着传统销售淡季的到来,市场价格又一次回落到

24500 元/吨(含税)左右.

2018 年上半年,烧碱市场保持良好态势,32%浓度烧碱市场销售均价保持在每吨

921 元左右 (含税) .由于我公司烧碱为液体状态,运输范围有限,所以我公司烧碱的主要客户多为河北和山 东周边的直接用户, 因此具有中间费用少, 用量稳定等特点.

2018 年上半年, 公司紧跟市场变化, 及时调整营销策略,获得了较好的经济效益. 截至

6 月底,公司共生产 TDI 产品 86,645.08 吨,销售 TDI 产品 85,869.17 吨,实现主营业 务收入 225,457.02 万元.生产 32%浓度烧碱产品 252,858.32 吨,销售 32%浓度烧碱产品 236,730.82 吨,实现主营业务收入 18,796.20 万元. 报告期内,公司实现营业收入 249,317.90 万元,比上年同期增加 42,459.61 万元,同比增幅 20.53%;

实现归属于上市公司股东的净利润 76,806.17 万元,比上年同期增加 11,197.98 万元, 同比增幅 17.07%,基本每股收益 1.8648 元.

(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 2,493,179,010.64 2,068,582,859.74 20.53 营业成本 1,142,271,285.65 952,366,415.18 19.94 销售费用 78,287,905.71 68,315,490.02 14.60 管理费用 92,691,017.66 132,952,355.35 -30.28 财务费用 -810,526.28 31,366,138.04 不适用 经营活动产生的现金流量净额 589,918,030.76 497,948,702.37 18.47 投资活动产生的现金流量净额 -2,550,530.66 12,213,799.72 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -453,569,024.50 -354,675,794.91 不适用 研发支出 4,147,271.65 2,389,450.10 73.57 营业收入变动原因说明:主要原因是主营产品价格升高,销量增加导致收入增加. 营业成本变动原因说明:主要是 TDI 产品销量以及单位成本增加所致. 销售费用变动原因说明:主要是由于环保力度加大,高速限行导致运输时间延长;

以及油价、人工 费上涨等因素共同影响 TDI、液碱运费增加. 管理费用变动原因说明:主要原因是检修费同比减少. 财务费用变动原因说明:归还贷款,利息支出显著减少. 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是产品售价上升,销量增加,收到的现金增加. 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:购置固定资产支付的现金增加. 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期偿还贷款金额增加.

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106 研发支出变动原因说明:公司加大了科研投入.

2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 √不适用 (2) 其他 √适用 不适用 ①

2018 年上半年我公司主要产品的产能情况如下表 主要厂区或项目 设计产能 产能利用率(%) TDI

15 万吨

115 烧碱

16 万吨(折百计算)

101 TDI:我公司目前 TDI 产品年产能为

15 万吨,较上一年度没有发生重大变化.烧碱:我公司烧碱 产能为

16 万吨/年(折百计算). ②主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收 入比上 年增减 (%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 化工行业 2,477,070,059.99 1,129,176,083.26 54.41 23.58 31.81 减少 2.85 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比上年增 减(%) TDI 2,254,570,267.65 1,043,545,044.86 53.71 25.27 26.48 减少 0.45 个百 分点 离子膜烧 碱187,961,964.79 76,313,493.45 59.40 21.64 22.00 减少 0.12 个百 分点 报告期内公司化工行业营业收入及毛利率变动的主要原因为:公司主营业务产品价格同比均 不同程度增长,影响本公司化工行业营业收入增加;

同时由于甲苯、硝酸、氯化钯、原盐等原材 料价格上涨影响营业成本同比增加,因收入增加幅度低于成本增加的幅度从而导致毛利率同比略 有降低. 报告期内公司分产品营业收入及毛利率变动原因为:主营业务产品 TDI 受国际国内市场影响 售价同比有所上涨,营业收入增加;

同时由于部分原材料价格上涨影响 TDI 成本增加;

主营业务 产品离子膜烧碱受国内市场影响价格上涨,营业收入有所增加.

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 不适用 1. 资产及负债状况 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 上期期末数 上期期 末数占 本期期 末金额 情况 说明

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106 总资产 的比例 (%) 总资产 的比例 (%) 较上期 期末................