PDF《新疆中泰化学（集团）股份有限公司》

7 记结算有限责任公司深圳分公司出具了《证券过户登记确认书》 ,上述国有股权 划转完成过户手续.

(三)发行人股本结构及前十大股东持股情况 截至

2012 年03 月31 日,公司股本结构如下: 股份性质 股份数(股) 股权比例(%)

一、有限售条件股份 193,443,058 16.76

1、国家持股

2、国有法人持股 193,011,621 16.72

3、其他内资持股 其中:境内非国有法人持股 境内自然人持股

4、外资持股 其中:境外法人持股 境外自然人持股

5、高管持股 431,437 0.04

二、无限售条件流通股份 960,896,942 83.24

1、人民币普通股 960,896,942 83.24

2、境内上市的外资股

3、境外上市的外资股

4、其他

三、股份总数 1,154,340,000 100.00 截至

2012 年03 月31 日,公司前十名股东持股情况如下: 序号股东名称 持股数量 (股) 持股比例 (%) 持有有限售 条件股份数 量(股) 质押或冻 结的股份 数量(股)

1 新疆投资发展(集团)有限责 任公司 193,011,621 16.72 193,011,621 13,500,000

2 乌鲁木齐环鹏有限公司 75,000,000 6.50

0 42,170,120

3 新疆三联投资集团有限公司 45,784,998 3.97

0 0

4 乌鲁木齐国有资产经营有限 公司 27,011,952 2.34

0 0

5 全国社会保障基金理事会转 持二户 22,529,880 1.95

0 0

6 中国银行-易方达深证

100 交 易型开放式指数证券投资基 金15,417,021 1.34

0 0

7 泰康人寿保险股份有限公司 -分红-个人分红 -019L-FH002 深14,949,115 1.30

0 0

8 8 中国工商银行-融通深证

100 指数证券投资基金 10,238,259 0.89

0 0

9 呼怀旭 8,480,000 0.73

0 8,000,000

10 毛继红 8,250,000 0.71

0 0

三、发行人的相关风险

(一)财务风险 1.资产负债率上升以及未来资本支出较大风险 截至2012年03月31日,发行人负债总额1,103,165.18万元,资产负债率为 59.08%,比年初上升8.71%.随着发行人主业的快速发展以及未来发展规划的实 施,经营规模及项目投资规模将快速扩张,对外融资规模也将相应扩大,资产负 债率趋于上升,存在一定的偿债风险. 2.筹资风险 氯碱化工行业为资本密集型行业,公司近两年在建项目对资金的需求较大, 在融资方面存在一定的压力.如果公司不能通过股权融资有效提高权益资本比 重,改善公司财务结构,将可能带来资金筹措风险.随着行业准入标准提高,以 及公司业务的快速发展,公司建设 盐、煤、电、化 一体化产业链的投资以及 中泰化学阜康工业园项目规划的实施,在未来几年对资金的需求还将大幅增加, 这对公司的融资能力提出了较高要求, 存在融资能力不能满足发展所需资金的风 险. 3.利率风险 近年来,公司综合采用银行借款、短期融资券、中期票据等多种债务融资方 式筹集资金,通过各种融资渠道的合理配置,充分降低公司的债务融资成本.但 公司的债务融资成本仍受到市场利率的变动影响.公司

2009 年、2010 年和

2011 年的利息支出分别为 5,826.48 万元、6,701.00 万元、10,028.51 万元.若未来中国 人民银行根据宏观经济环境继续提高人民币贷款基准利率, 将可能进一步增加公 司的利息支出,从而影响公司的经营业绩. 4.PVC 套期保值风险

9 为降低 PVC 产品价格波动对公司经营业绩的影响,公司三届二十六次董事 会决定开展不超过 5,000 万元投资额度的 PVC 套期保值业务,通过开展 PVC 套 期保值业务来锁定 PVC 产品的部分销售价格, 实现与 PVC 产品现货市场的互补. 公司 PVC 套期保值的数量以实际现货生产数量为依据,最高时不超过公司实际 生产数量的 30%. 公司三届三十五次董事会决定将套期保值业务保证金额度由不 超过 5,000 万元增加至不超过 15,000 万元, 公司四届十五次董事会决定将套期保 值业务保证金额度由不超过15,000万元增加至不超过30,000万元. 公司开........