PDF《复星国际2010 中期业绩介绍》

复星国际2010 中期业绩介绍 2010年8月 香港 | 新加坡 | 伦敦 |纽约 | 波士顿 | 旧金山 免责声明 This presentation and the presentation materials distributed herewith include forward-looking statements.

All statements, other than statements of historical facts, that address activities, events or developments that Fosun International Limited (the Company ) expects or anticipates will or may occur in the future (including but not limited to projections, targets, estimates and business plans) are forward-looking statements. The Company'

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2 分析师会议议程: D1H2010 业绩表现 D愿景与战略 D问答 概述 全球经济复苏前景的不确定和中国经济增长方式的转型为集团发展既带来 机遇,也带来挑战 复星致力于实现以下目标: D在巩固领先地位的同时积极参与行业整合 D持续增加资产流动性,提升企业透明度 D在全球范围捕捉受益于中国增长的投资机会 D多渠道融资,为集团提供长期的成本合理的资金来源 D加强国际化人才队伍建设 我们实现的主要成绩: D实现净利润16.12亿人民币,其中经营性利润9.86亿,同比上升44% D4个pre-IPO项目上市,另有一个已过会 D南钢联合整体上市计划过会,海南矿业股份制公司成立 D完成47.4亿人民币的投资,包括投资法国知名企业 地中海俱乐部 D汇聚国内各行顶尖民企力量,共建世博中国民营企业联合馆

4 我们的业绩表现

5 尽管面临宏观调控压力与行业挑战,我们依然实现 了净利润与账面价值的双增长. 我们增加了公司价值

6 1H2010 1H2009 同比变化 (人民币百万元) 20,668 15,972 29.4% 营业收入 4,814 2,665 80.6% 毛利 1,612 1,316 22.5% 归属股东净利润 5,847 3,826 52.8% EBITDA 0.25 0.20 22.5% 每股收益 (RMB) 4.07 3.81 6.8% 每股净资产 (RMB)

2009 环比变化 1H2010 地产板块与矿业板块业绩超出或接近历史最高水平, 带领公司整体业绩增长 我们优化了产业运营 1H2010 1H2009 YOY% (人民币百万元) 163.5 159.4 2.6% 医药 995.2 186.8 432.8% 地产 233.0 769.9 -69.7% 钢铁 507.4 117.2 332.9% 矿业 (11.6) 230.1 N.A 零售、服务与战略投资 (268.2) (144.2) N.A 总部费用 (7.4) (2.9) N.A 内部抵消

7 中长期债务比例连续三年稳步上升 我们继续优化公司债务结构 注释: 1. 总债务 = 短期及长期的计息借款 + 关联方的非计息贷款;

总资本 = 股东权益总额 + 总债务 2. 净债务 = 总债务 C 现金和银行存款;

净资本 = 股东权益 + 净债务

8 2010/6/30 2009/12/31 同比变化 (人民币百万元) 20,512 15,948 28.6% 现金及银行结余 (1,093) 1,384 N.A. 集团层面净现金/负债 24,892 22,410 11.1% 未动用银行信贷 103,377 88,154 17.3% 总资产 26,113 24,484 6.7% 净资产 49.7% 44.2% 5.5ppt 总债务/总资本(1) 31.8% 26.1% 5.7ppt 净债务/净资本(2) 45.2% 41.7% 3.5ppt 中长期债务/总债务 投资与回报 捕捉受益于中国增长的全球投资机会

9 集团的投资战略 价值投资中国成长 动力 ? 消费升级趋势 ? 资源类 ? 国际品牌 + 中国溢价 产业并购 ? 现有主要业务条线 D 医药 D 地产 D 钢铁/矿业 产业投资/战略投资/PE投资我们的执行重点: ? 优化组织架构 ? 招募一流人才 ? 与顶尖机构合作 ? 加强研究 ? 全球捕捉投资机会 ? 拓宽退出渠道 建设双向整合国内外资源的全球平台,捕捉受益于中国成长 动力的投资机会,分享中国发展.