PDF《跟踪评级说明》

公司债券跟踪评级报告

2 跟踪评级说明 根据合肥鑫城

2009 年度公司债券信用评级的跟踪评级安排, 大公对公司

2011 年以来的经营和财务状况以及履行债务情况进 行了信息收集和分析,并结合公司外部经营环境变化等因素,得 出跟踪评级结论.

发债主体 合肥鑫城是

2002 年7月8日经合肥市国有资产监督管理委员 会(以下简称 合肥市国资委 )批准,由新站开发区财政局出资 成立的国有独资企业,公司初始注册资本为 0.60 亿元.经过

5 次资本变更,截至

2011 年末,公司注册资本为 22.40 亿元.新站 开发区国有资产监督管理局(以下简称 国资局 )履行出资人责 任,合肥新站区管委会负责公司日常管理. 公司是新站开发区内唯一的基础设施及产业投资主体,主要 负责授权范围内国有资产管理、城市基础设施、国有土地开发及 房地产开发等业务.公司逐步推进资产战略性重组,确保房地产 等领域国有资产的退出,重点进行政府性平板显示产业投资和基 础设施建设.公司的房地产业务主要由子公司中国房地产开发合 肥有限公司的子公司中国房地产开发合肥置业有限公司(以下简 称 中房置业 )负责,2011 年公司将中房置业以 9.6 亿元的价 格转让给浙江海亮集团有限公司.截至

2011 年末, 公司拥有纳入 合并报表的全资子公司

5 家,控股子公司

2 家(见附件 1) . 地方政府财政分析

2011 年以来, 行政区划的调整, 合肥市发展空间进一步扩大, 经济保持较快的增长速度

2011 年8月22 日,经国函【2011】84 号文批复,巢湖市由 地级市改为县级市

1 , 以原居巢区的行政区域作为新设的县级巢湖市 的行政区域.新设的县级巢湖市由安徽省直辖,合肥市代管;

原 地级巢湖市管辖的庐江县划归合肥市管辖.行政区划调整后,合 肥市辖

4 区1市4县,区域面积 11,430 平方公里,户籍人口

708 万人.管辖范围的增长及常住人口的增加使得合肥市发展空间进 一步扩大.

2011 年以来, 合肥市经济继续保持较快增长速度.

2011 年合 肥市实现地区生产总值 3,636.61 亿元,同比增长 15.40%;

财政 总收入 623.77 亿元,同比增长 22.7%,地区生产总值和财政总收 入在安徽省

17 个地级市中均位列第一. 合肥市是以制造加工业为 主的综合性工业城市,工业发展水平较高,2011 年实现工业增加

1 新设的县级巢湖市由安徽省直辖,合肥市代管,原地级巢湖市管辖的庐江县划归合肥市管辖;

无为县划 归芜湖市管辖;

和县的沈巷镇划归芜湖市鸠江区管辖;

含山县、和县(不含沈巷镇)划归马鞍山市管辖. 公司债券跟踪评级报告

3 值1,489.65 亿元,同比增长 23.50%,其中,汽车、装备制造、 家用电器制造、食品及农副产品加工、新型平板显示和新能源及 光伏等六大产业对工业增长的拉动较大,实现增加值 880.82 亿元,拉动规模以上工业增长 15.60 个百分点. 表12009~2011 年合肥市主要经济指标概况 (单位:亿元、%) 项目

2011 年2010 年2009 年 金额 增速 金额 增速 金额 增速 地区生产总值 3,636.60 15.40 2,702.50 17.50 2,102.12 17.30 固定资产投资 3,376.97 26.80 3,066.97 24.20 2,468.42 34.30 规模以上工业增加值 1, 489.65 23.50 1,052.71 24.90 767.51 27.20 社会消费品零售总额 1,111.12 19.00 839.02 19.80 703.42 19.60 财政总收入 623.77 22.70 476.20 39.30 341.91 13.50 三次产业结构 5.7:55.1:39.2 4.9:53.9:41.2 5.2:52.6:42.2 资料来源:合肥市