PDF《“并购王”建龙集团再出手》

本报记者 王金龙 北京报道 民营钢铁巨贾张志祥的 钢 铁帝国 又下一城.

近日, 《中国经营报》 记者 独家获悉, 北京建龙重工集团 有限公司(以下简称 建龙集团 )预 收购西北最大的民营钢铁企业――宁夏申银特钢股 份有限公司(以下简称 申银特钢 ) . 据申银特钢一位高管介绍,为了并购申银特钢,建龙集团以旗下公司山西建龙实业有限公司(以下简称 山西建龙 ) 为主体, 于2019 年5月17 日出资1亿元在宁夏石嘴山注册了宁夏建龙龙祥钢铁有限公司(以下简称 龙祥钢铁 ) , 且注册地就在申银特钢 院内.

2019 年6月27 日, 就建龙集 团收购申银特钢一事, 本报记 者向建龙集团副总裁、 山西建 龙总经理夏佳铨求证.他表示, 因为职责所在, 不便置评, 建议向建龙集团求证.但截至 发稿, 建龙集团并未向记者作 出回复. 不过, 记者从多个独立信息 源获悉, 目前, 建龙集团已经托 管了申银特钢, 且后者已经将 管理权移交给了前者, 只不过, 申银特钢尚有债务等纠纷还未 理清, 理清之后, 或将正式并入 建龙集团旗下. 银星能源于

1998 年9月在深交 所挂牌上市, 是宁夏较早实现上市 的公司之一, 也是宁夏第一家从事 风力发电的企业.主要从事风力及 光伏新能源发电和新能源装备工程 业务.目前, 其控股股东为宁夏能 源, 持股比例为40.23%;

其背后的实 控人则是国务院国资委. 6月18日, 银星能源披露了重大 资产重组预案, 拟通过向控股股东 宁夏能源的全体股东中国铝业、 宁 夏惠民、 京能集团、 宁夏电投发行股 份及可转换债券的方式, 吸收合并 宁夏能源. 本次吸收合并完成后, 银星能 源将作为存续公司承继及承接宁夏 能源的全部资产、 负债、 业务、 人员 等, 宁夏能源的法人资格将被注销, 宁夏能源持有的上市公司股份将被 注销, 中国铝业、 宁夏惠民、 京能集 团、 宁夏电投将成为吸收合并后上 市公司的股东. 中铝宁夏能源集团有限公司成 立于

2003 年6月.该公司的主营业 务除新能源发电外, 还涵盖火力发 电, 煤炭开采与销售.目前, 宁夏惠 民、 中国铝业、 京能集团、 宁夏电投 分别持有宁夏能源 17.96%、 70.82%、 5.66%、 5.56%的股权. 银星能源董事长高原表示, 银 星能源主营业务与控股股东主营业 务之间存在部分重叠, 通过本次交 易, 上市公司与控股股东之间在风 力发电、 光伏发电领域存在的同业 竞争问题将得到有效解决. 据悉, 宁夏能源是中铝集团在 西北地区最大的能源产业综合平 台, 是中铝集团的标志性产业示范 体、 煤炭开发基地、 电力管理基地、 人才培养基地.

2017 年至

2019 年一季度, 宁夏 能源分别实现营业收入 56.24 亿元、 67.14 亿元、 16.23 亿元, 归母净利润 分别为 0.98 亿元、 1.24 亿元、 2.27 亿元.截至今年一季度末, 宁夏能源资 产总计 328.52 亿元, 负债总计 252.5 亿元, 归属于母公司所有者权益合计 57.48亿元, 资产负债率76.56%. 不过, 与宁夏能源相比, 近些 年, 银星能源的日子过得并不是太 如意, 业绩出现了较大波动. 银星能源从2012年开始, 一直到

2017 年, 扣非净利润已连续六年亏 损, 直至2018年才扭亏为盈.2019年 一季度, 银星能源实现营业收入3.06 亿元, 净利润仅为 0.06 亿, 较去年同 比减少70.22%.截至今年第一季度, 银星能源资产总额 95.59 亿元, 负债 总额69.18亿元, 资产负债率72.37%. 相较于宁夏能源的总资产为 328.52亿元、 净资产为77.01亿元, 宁夏 能源均是银星能源的近乎3倍.因此, 本次重组被认为是 蛇吞象 式交易. 银星能源财务总监马丽萍表 示, 由于与本次交易相关的审计、 评 估工作尚未最终完成, 目前仅根据现 有财务资料和业务资料, 在宏观经济 环境基本保持不变、 经营状况不发生 重大变化等假设条件下, 对本次交易 完成后上市公司盈利能力和财务状 况进行判断.上市公司将在交易预 案出具后尽快完成审计、 评估工作, 并再次召开董事会对本次交易做出 决议, 在重组报告书中详细分析本次 交易对上市公司财务状况和盈利能 力的具体影响.