PDF《江苏日盈电子股份有限公司》

(六)最近

12 个月内评估、增资、减资或改制情况 除本次交易外,最近

12 个月内标的公司不存在评估、增资、减资或改制情 况.

(七)股东优先受让情况 本次交易中,标的公司有优先受让权的股东均放弃优先受让权.

(八)债权债务转移情况 本次交易不涉及债权债务的转移.

(九)标的公司评估情况

1、本次交易的评估机构 公司聘请具备证券期货相关业务评估资格的资产评估机构江苏中企华中天 资产评估有限公司以

2019 年3月31 日为评估基准日对本次交易涉及的惠昌传感 器股东全部权益价值进行了评估,并出具了《江苏日盈电子股份有限公司拟股权 收购涉及的常州市惠昌传感器有限公司股东全部权益价值资产评估报告》 (苏中 资评报字(2019)第4047 号).

2、评估方法、评估基准日及评估结论价值的确定 本次评估分别采用资产基础法和收益法两种方法对惠昌传感器股东权益价 值进行评估.本次评估以

2019 年3月31 日作为评估基准日. (1)资产基础法 在评估基准日,惠昌传感器经审计后的总资产价值 10,219.18 万元,总负债 1,025.63 万元,净资产 9,193.55 万元,采用资产基础法评估后的总资产价值 13,

8 930.52 万元, 总负债 1,025.63 万元, 净资产为 12,904.89 万元, 净资产增值 3,711.34 万元,增值率 40.37%. (2)收益法 在评估基准日, 在企业持续经营及 《资产评估报告》 所列假设和限定条件下, 惠昌传感器净资产账面价值 9,193.55 万元,采用收益法评估,评估后惠昌传感器 股东全部权益价值为 18,400.00 万元,评估增值 9,206.45 万元,增值率 100.14%. (3)两种方法评估结果的比较分析和评估价值的确定 资产基础法是从现时成本角度出发,以被评估单位账面记录的资产、负债为 出发点, 将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值作为被评估单 位股东全部权益的评估价值. 由于资产基础法固有的特性,评估师难以单独准确 地对被评估单位拥有的人才优势、产品优势、客户关系、销售网络、管理能力、 商誉等无形资产对被评估单位盈利能力的贡献程度单独一一进行量化估值, 因此 采用资产基础法无法涵盖被评估单位整体资产的完全价值. 收益法评估结果涵盖 了诸如人才优势、产品优势、客户关系、销售网络、管理能力、商誉等无形资产 的价值. 收益法结果是标的企业的预计未来收益的现值估计,所以收益法得出的 评估值更能客观、科学、合理地反映被评估单位的股东全部权益价值.因此本次 评估采用收益法的评估结果 18,400.00 万元作为惠昌传感器股东全部权益价值的 评估结论.

3、收益法的重要评估依据及参数确定 对本次采用收益法中的现金流量折现法对企业整体价值评估来间接获得股 东全部权益价值, 企业整体价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正 常经营活动无关的非经营性资产价值构成, 对于经营性资产价值的确定选用企业 自由现金流折现模型, 即以未来若干年度内的企业自由现金流量作为依据,采用 适当折现率折现后加总计算得出. (1)企业自由现金流量预测 预计惠昌传感器

2019 年4-12 月至永续期的现金流量如下所示: 单位........