PDF《中国煤炭市场》

中中国国煤煤炭炭市市场场220

01 13 3( (第第66期期) ) I 市场分析(Market Analysis)1

2013 年5~6 月煤炭市场运行分析及后期走势预测

1 2013 年5月煤炭市场运行综述

7 2013 年6月煤市动态综述:煤炭市场成交欠佳 市场行情弱势调整

13 煤炭营销仍处于低水平竞争.

14

2013 年6月全国煤炭价格情况

16 区域动态(Region Performance)21 山西焦煤集团调整

6 月电煤精煤价格.21 山西晋煤集团无烟煤价格下调.22 河北多个钢厂下调煤炭采购价格.22 东北地区焦煤价格有所下调.22 宁夏、河南等地的喷吹煤价格继续下调.23 国际煤市(International Coal Market)23

2013 年6月国际煤炭市场分析

23 三大矿业巨头出售在澳煤炭资产.27 煤炭供应(Coal Supply)27 煤炭生产(Coal Production)28

2013 年5月全国煤炭生产情况简析

28 鄂尔多斯拟增产数千吨煤炭遭疑.31 煤炭运输(Coal Transportion)32

2013 年5月煤炭运输情况简述

32 台州港开辟电煤 绿色通道

37 煤炭需求(Coal demand)37 电力行业(Power Industry)37

2013 年5月电力行业运行综述

37 碳排放交易正式启动 火电企业 受伤 最重.41 钢铁行业(Steel Industry)43

2013 年5月钢铁行业经济运行综述

43 下半年中国钢材市场状况如何?47 焦炭行业(Coke Industry)50

2013 年5月焦炭行业经济运行综述

50 山西:年内基本完成焦炭行业兼并重组.52 建材行业(Building Materials Industry)53

2013 年5月建材行业经济运行综述以及后期预测

53 严控水泥生产许可证审查 加快落后产能淘汰速度.55 煤化工(Coal-chemical Industry)56

2013 年5月化工行业经济运行综述

56 山西将煤化重组列为工作重点.59 中国经济(China Economy)60 宏观形势(Macrosituation)60 II

2013 年5月国民经济发展运行评述

60 新一轮改革的突破口.62 房地产业(Real Estate Industry)65 城镇化进程需内生于经济发展.65 汽车行业(Auto Industry)66 总体形势尚好 上半年车企表现高于预期.66 中国能源(China Energy)68 石油和天然气(Petroleum and Natural Gas)68

5 月末中国原油库存环比增 4.75%68 前5月天然气对外依存超 30%发改委保供应

69 新能源(New Energy)69 光伏并网 国标 将出台

69 能源透析(Deeply Analysis On Energy)70 电改破题.70 世界经济(World Economy)72 别忽略了 QE 退出的正面作用.72 世界能源(World Energy)74 综合分析(Overview)74 页岩资源开发:致密油成 主唱

74 油气(Petroleum&

Natural Gas)76 全球页岩油气储量乐观.76 中俄签署增供原油长期贸易合同 天然气谈判有望突破.77 电力(Power)79 日本核能发电新基准确立 六处核电站或申请重开.79 英国光伏等市场受限将致电价大涨.79 政策法规(Policy &

Law)80 中华人民共和国国家发展和改革委员会令.80 国家发展改革委关于进一步做好当前 天然气供应保障工作的通知

84 国家发展和改革委员会关于做好

2013 年电力迎峰度夏工作的意见

85 国家发展改革委关于调整销售电价 分类结构有关问题的通知

88 国家能源局关于加强风电产业监测和评价 体系建设的通知.90 国家安全监管总局 国家煤矿安监局 关于印发煤矿安全生产大检查工作方案的通 知.91 数据信息 (Data Information)95 表12013 年5月煤炭运销数据汇总.95 表22013 年5月煤炭及相关产品产量.96 表32013 年5月煤炭进出口情况.96 表42013 年5月煤炭及相关行业固定资产投资完成情况.97 表52013 年5月煤炭及相关行业工业增加值增长速度.98 表62013 年5月工业生产者出厂价格.98 III 表72013 年5月全国铁路主要指标完成情况.98

1 市场分析(Market Analysis)

2013 年5~6 月煤炭市场运行分析及后期走势预测 郝向斌 孟瑞雪

2013 年5月煤炭消费、生产月环比下降,同比增势明显偏弱;

煤炭运输低位波动,净 进口下降,过剩压力加大,市场价格下滑,市场景气自去年

10 月时隔半年之后再度跌入极 寒状态.进入

6 月,煤炭供需低位趋稳回升,市场价格继续下行.预计迎峰度夏期间煤炭供 应偏松格局很难根本逆转,如果气温、来水状况对煤炭需求的拉动作用高于预期,则煤炭供 求有望朝平衡方向发展,9 月季节性因素影响力下降,煤炭供求将趋向宽松.

一、2013 年5月煤炭市场运行基本情况

5 月煤炭市场运行特征为: 1.煤炭需求、生产环比继续下降.据测算,5 月商品煤消费量 3.02 亿吨,日均消费量 比4月下降 5.0%,同比增长 3.8%;

其中电力、钢铁、建材、化工四大行业煤炭消费量分别 为1.6 亿吨、0.54 亿吨、0.54 亿吨、0.18 亿吨,同比增幅分别为 4.2%、4.1%、5.4%、9.7%. 1~5 月全国商品煤消费量 15.41 亿吨,同比增长 3.2%;

其中电力、钢铁、建材、化工四行 业分别为 8.40 亿吨、 2.62 亿吨、 2.08 亿吨和 0.86 亿吨, 同比增幅分别为 2.0%、 3.7%、 4.1% 和9.4%.综合基数因素,5 月份煤炭需求偏异指数比上月回落 2.7 个基点,至-15.6.

933 1021

1036 984

939 950

954 947

928 930

1043 1126

975 1026

1049 955

1092 900

1000 1100

1200 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨/日2012年2013年图12012~2013 年商品煤日均消费量 -15.6 -14 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 09-01 09-03 09-05 09-07 09-09 09-11 10-01 10-03 10-05 10-07 10-09 10-11 11-01 11-03 11-05 11-07 11-09 11-11 12-01 12-03 12-05 12-07 12-09 12-11 13-01 13-03 13-05 需求偏异指数 图2煤炭市场需求偏异指数

2 生产方面,按煤炭产需存和进出口分析、测算,5 月商品煤产量约 2.74 亿吨,日均产 量比

4 月下降 2.5%,同比下降 4.5%,同比增幅比上年同期回落 2.3 个百分点;

1~5 月累计 产量 14.25 亿吨,同比增长 0.1%.运输方面,5 月全国铁路煤炭运量 1.87 亿吨,同比下降 6.9%,日均发运量比

4 月增长 2.4%;

1~5 月累计运量 9.53 亿吨,同比下降 3.7%.5 月全国 主要港口煤炭转运量

5472 万吨,同比增长 2.6%,日均量比

4 月下降 4.8%;

1~5 月累计转 运量 2.64 亿吨,同比下降 1.1%.

996 913

838 948

865 796

878 925

974 1034

951 799

977 865

1020 936

883 700

800 900

1000 1100 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨/日2011年2012年图32012~2013 年商品煤日均产量

167 193

169 180

172 151

154 163

177 169

166 176

162 168

182 185

164 120

220 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨 2012年2013年图42012~2013 年全国主要港口日均发运量 2.煤炭进口、出口环比均回落,净进口下降.5 月,全国进口煤炭

2757 万吨,同比增 长5.6%,日均进口量比

4 月下降 7.0%;

1~5 月累计进口煤炭

13617 万吨,同比增长 20.9%.

5 月全国出口煤炭

74 万吨,同比下降 42%,日均出口量比

4 月下降 11.6%;

1~5 月累计出口 煤炭

359 万吨,同比下降 32.3%.5 月全国煤炭净进口量

2683 万吨,同比增长 7.8%,环比

4 月下降 3.8%;

1~5 月累计净进口煤炭

13258 万吨,同比增加国内供应

2503 万吨.

3429 2842

2097 1810

1979 2377

2672 2489

2422 1933

2043 1865

2683 2788

2537 2277

2982 500

1000 1500

2000 2500

3000 3500 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 单位:万吨 2012年2013年图52012~2013 年煤炭月度净进口量 3.全社会存煤高企,煤矿、港口存煤高于正常水平,终端用户表现不一,煤炭供求整

3 体处于宽松状态.据分析,截至

5 月末全社会存煤可周转天数

37 天,比4月末增加 1.7 天, 比年初增加 6.4 天;

5 月末全社会存煤正常度为 24.4%,比上月末增加 5.7 个百分点;

5 月 煤炭供求平衡指数环比回落 4.2 点,至-21.5,反映煤炭过剩压力加大.

24 4

24 16

4 19

22 3

13 31

34 23

34 30

17 -1

9 -20 -10

0 10

20 30

40 50 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 2012年2013年 单位:% 库存水平正常区间 图62012~2013 年全社会煤炭库存正常度 -21.5 -18.7 -50 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 09-01 09-03 09-05 09-07 09-09 09-11 10-01 10-03 10-05 10-07 10-09 10-11 11-01 11-03 11-05 11-07 11-09 11-11 12-01 12-03 12-05 12-07 12-09 12-11 13-01 13-03 13-05 供求平衡指数 图7煤炭市场供求平衡指数 分流通环节看,5 月末煤矿存煤高于正常水平,终端用户存煤表现不一,中转地存煤处 于高位.5 月末全国煤矿存煤天数 9.1 天,高于正常存煤水平;

主要港口存煤

4512 万吨, 存煤天数

26 天, 比正常水平高 85%, 其中秦皇岛港煤炭库存

613 万吨, 比正常水平高 16.1%;

重点发电企业库存

7252 万吨,存煤天数

23 天,比正常存煤水平高 30%;

重点监测钢厂炼焦 煤存煤天数

15 天,比正常存煤水平高 7%. 4.市场价格下跌.全国市场交易煤炭平均价格 688.2 元/吨,环比下跌 1.9%;

其中焦 肥精煤平均报价为 1217.6 元/吨,比4月末下跌 2.7%,中等动力煤平均报价 562.5 元/吨, 比4月末下跌 1.8%.5 月29 日秦皇岛港

5500 大卡/千克山西优混煤价格 605~615 元/吨, 与4月底持平.总体看,5 月动力煤、炼焦煤价格均有下降,价格偏异指数环比回落 2.4 个 基点,降至-18.8.

4 682.9 688.2 701.3 711.7 716.7 715.9 715.4 714.8 707.7 702.1 724.6 752.6 780.2 804.1 807.8 812.2 815.6 825.1

650 750

850 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月10月11月12月 1月 2月 3月 4月 5月 6-21 2012年2013年 单位:元/吨 全国市场交易煤炭平均价格 图82012~2013 年全国市场交易煤炭平均价格 -18.8 -11.8 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 09-01 09-03 09-05 09-07 09-09 09-11 10-01 10-03 10-05 10-07 10-09 10-11 11-01 11-03 11-05 11-07 11-09 11-11 12-01 12-03 12-05 12-07 12-09 12-11 13-01 13-03 13-05 价格偏异指数 图9煤炭市场价格偏异指数 综上,5 月煤炭消费、供给明显走低,过剩压力加大,市场价格继续较快下滑,市场景 气跌幅加大,比4月下降 5.1 个基点,降至-32.7,自去年

10 月之后时隔半年后再度跌入极 寒状态. -32.7 -27.2 -60 -50 -40 -30 -20 -10

0 10

20 30

40 50 09-01 09-03 09-05 09-07 09-09 09-11 10-01 10-03 10-05 10-07 10-09 10-11 11-01 11-03 11-05 11-07 11-09 11-11 12-01 12-03 12-05 12-07 12-09 12-11 13-01 13-03 13-05 市场景气指数 图10 煤炭市场景气指数

二、6 月煤炭市场运行基本情况 进入

6 月,煤炭供应小幅上升、需求趋稳回升,煤炭供求处于宽松状态,市场价格继续 下跌. 1.煤炭供应小幅上升、需求趋稳回升

2013 年6月以来煤炭产、运日均环比小幅回升,销售日均环比下降,据煤炭运销协会

5 旬报数据,河北、山西等主要产煤省国有重点煤炭企业

6 月1~20 日煤炭产量、销量和铁路 运量与

5 月同期相比,增幅分别为 1.9%、-0.3%和-1%.需求方面,6 月1~20 日重点电厂日 均耗煤量比上月上升 3.0%,重点监测钢厂日均耗煤量与上月基本持平;

判断

6 月煤炭需求 环比趋稳回升. 2.煤矿产地、中转地存煤增加,终端用户存煤表现不一,煤炭市场供求处于宽松状态 截至

6 月20 日, 重点煤炭企业存煤比

5 月20 日增长 0.8%.

6 月20 日北方七港(秦皇岛、 天津、京唐、青岛、曹妃甸、连云港和日照)存煤比上月末增长 13.6%;

6 月20 日重点电厂 存煤

7478 万吨,比上月末增长 3.1%,可用天数为

23 天,比上月增加

1 天;

6 月20 日重点 监测钢厂存煤比上月末下降 1.1%,存煤天数 14.7 天,比上月末下降 0.1 天. 3.市场价格下降

6 月21 日,全国市场交易煤炭平均报价 682.9 元/吨,比5月底下降 0.8%;

其中焦肥精 煤平均报价 1209.1 元/吨,比5月末下降 1.2%,中等动力煤平均报价 558.7 元/吨,比5月末下降 0.7%.6 月19 日秦皇岛港

5500 大卡/千克山西优混煤价格 600~610 元/吨,与5月末下跌

5 元/吨.

三、未来几个月煤炭市场供需形势预测 未来几个月煤炭需求总体偏弱格局不变, 煤炭供给能力基本充足, 迎峰度夏期间煤炭供 应偏松格局很难根本逆转,如果气温、来水状况对煤炭需求的拉动作用高于预期,则煤炭供 求有望朝平衡方向发展,9 月季节性因素影响力下降,煤炭供求将趋向宽松.

(一)迎峰度夏期间煤炭需求有望趋稳回升,与前几年比总体偏弱 从经济基本面看,拉动煤炭需求的基本动力明显偏弱.首先,经济增长方式寻求转变, 投资增速回落.据统计,2013 年1~5 月新开工项目计划总投资同比增幅 15.6%,比1~4 月回落 0.1 个百分点,投资增速较之前

4 个月出现回落.十八大以来,新一届中央领导在经 济发展理念上更加注重增长质量, 政策精神更加注重通过加快改革来激发经济活力、 实现经 济结构平衡,大力推进市场化改革,宏观调控政策也将调结构、转方式放在更加优先地位, 而不是通过简单地加大刺激力度来维持快速增长. 近期召开的国务院会议, 明确八项任务助 经济转型升级,支持调整过剩产能,对整合过剩产能的企业定向开展并购贷款,严禁对产能 严重过剩行业违规建设项目提供新增授信, 可见宏观政策正努力在稳增长与控风险之间取得 平衡,显示出政府对增长放缓的容忍度明显增高.可以预见,中央暂时不会出台高强度刺激 措施,建设项目新开工速度不会明显加快,投资增速仍将回落.第二,房地产开发投资增长 不容乐观. 1~5 月全国房地产开发投资、商品房销售面积、房屋新开工面积同比分别增长 20.6%、35.6%、1.0%,比1~4 月增速分别回落 0.

5、2.4 以及 0.9 个百分点,尤其是房屋新 开工面积

5 月份当月同比下降 1.5%,增幅比

4 月回落

16 个百分点.国家宏观调控政策一直 在力求遏制房价过快上涨势头,政策效应近期有所显现,与此同时,近期美国 QE3 逐步退出 的预期基本确定, 前期国际热钱较大规模流入我国的态势正在发生根本转变, 我国房地产价 格上涨势头将明显减弱,加之大量

二、三线........