PDF《Jin Bao Bao Holdings Limited》

Jin Bao Bao Holdings Limited 金宝宝控股有限公司(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) Stock Code:

01239 Interim Report

2014 A provider of PACKAGING PRODUCTS and STRUCTURAL COMPONENTS in the PRC Jin Bao Bao Holdings Limited 金宝宝控股有限公司股份代号:

01239 2014 (於开曼群岛注册成立之有限公司) 中期报告 中国 包装产品及 结构件供应商 金宝宝控股有限公司 ? 二零一四年中期报告

1 管理层讨论及分析 目录 管理层讨论及分析

02 其他资料

09 简明综合损益及其他全面收益表

13 简明综合财务状况表

14 简明综合权益变动表

15 简明综合现金流量表

16 简明综合财务报表附注

17 金宝宝控股有限公司 ? 二零一四年中期报告

02 管理层讨论及分析 概览 全球经济於二零一四年上半年相对平稳,但整体消费市场於欧洲债务危机后未见理想.

部份国家的经济仍面对严峻考 验,复苏步伐缓慢.美国收缩量化宽政策及中国劳工及原材料成本不断上升,本集团的表现难免受到影响. 业务回顾 中国制造业经营环境持续受劳工成本上涨及通胀影响,导致经营成本不断上升.有关收购景阳集团有限公司之交易使 法律及专业费用增加,这进一步影响了本集团的净利润. 收入 收入按产品分析如下: 截至六月三十日 二零一四年 二零一三年 人民币千元 % 人民币千元 % 包装产品 电视机 31,531 30.5 39,476 35.6 空调 25,752 24.9 25,627 23.1 洗衣机 8,671 8.4 7,598 6.8 冰箱 20,381 19.7 21,137 19.0 电热水器 3,697 3.6 2,927 2.7 数码产品 4,286 4.1 5,473 4.9 其他

941 0.9 1,429 1.3 结构件 空调结构件 8,142 7.9 7,369 6.6 合计 103,401 100.0 111,036 100.0 按产品类型的收入保持相对稳定.本集团从电视机和空调 (包括包装产品及结构件) 所得的收入对本集团的总收入作 出最大贡献及第二大贡献,金额约为人民币65,425,000或总收入的63.3% (二零一三年六月三十日:约人民币 72,472,000或总收入的65.3%) . 本集团的客户大部份为中国领先的电器消费品生产商.本集团所有收入均来自本集团於中国向本集团客户销售包装产 品及结构件. 金宝宝控股有限公司 ? 二零一四年中期报告

03 管理层讨论及分析 原材料供应 本集团向独立第三方采购制造包装产品及结构件所需的原材料及元件.有关原材料主要包括发泡聚苯乙烯 ( 「EPS」 ) 及 膨胀聚烯烃 ( 「EPO」 ) .本集团持有一份认可原材料及元件供应商名单且仅向名列此名单的供应商进行采购.本集团与 稳定供应并准时交付优质原材料及元件的主要供应商建立长期商业关系.截至二零一四年六月三十日止六个月,本集 团在采购制造包装产品所需原材料及元件方面并无重大困难.本集团继续向多个不同供应商采购原材料及元件,以避 免过分依赖任何类别原材料及元件的单一供应商. 生产能力 本集团三间工厂最大年产能合共为15,100吨包装产品及结构件.现时的产能将使本集团得以迅速回应市场需求和扩大 其市场地位. 未来展望 全球经济增长预计仍将充满挑战,下滑风险仍将继续占鞯.在不久的将来,电器消费品市场仍须克服重重困难. 管理层对本集团业务前景继续保持审慎.本集团於二零一四年将继续采取行动优化资源及控制经营成本.本集团将继 续主动控制成本,於现今不稳定的经济状况及於中国经营成本不断上涨的压力下,此举尤其重要. 本集团相信,上述审慎的方法可致力为我们的股东及雇员带来最大利益. 财务回顾 收入 截至二零一四年六月三十日止六个月,本集团的收入约为人民币103,401,000元,较截至二零一三年六月三十日止六 个月约人民币111,036,000元减少约人民币7,635,000元或6.9%.收入减少主要由於本集团客户发出的电视机的采购订 单总体下降. 销售成本 截至二零一四年六月三十日止六个月,本集团的销售成本约为人民币86,397,000元,较截至二零一三年六月三十日止 六个月约人民币90,554,000元减少约人民币4,157,000元或4.6%.销售成本减少与营业额下降一致.毛利率由截至二 零一三年六月三十日止六个月的约18.4%下降至截至二零一四年六月三十日止六个月的约16.4%.毛利率下降的主要 原因是直接劳工成本及物业、厂房及设备折旧上升所致. 金宝宝控股有限公司 ? 二零一四年中期报告

04 管理层讨论及分析 下表载列於所述期间本集团的销售成本分析: 截至六月三十日止六个月 二零一四年 二零一三年 人民币千元 % 人民币千元 % 原材料 56,684 65.6 61,197 67.6 直接劳工成本 7,931 9.2 7,156 7.9 生产经费 21,782 25.2 22,201 24.5 员工成本 1,354 1.6 1,004 1.1 折旧 5,011 5.8 4,038 4.5 水电 12,103 14.0 13,697 15.1 加工费 2,494 2.9 2,647 2.9 租金开支

724 0.8

741 0.8 其他

96 0.1

74 0.1 合计 86,397 100.0 90,554 100.0 其他收入 其他收入主要包括银行存款利息收入及其他.截至二零一四年六月三十日止六个月,其他收益约为人民币553,000元, 较截至二零一三年六月三十日止六个月约人民币811,000元减少约人民币258,000元或31.8%.此减少主要是由於本公 司减少出售闲置辅助零件所致. 其他损益 ― 净额 其他损益 ― 净额主要为出售物业、厂房及设备的净亏损及汇兑收益或亏损,截至二零一四年六月三十日止六个月, 其他损益净额亏损约为人民币32,000元,较截至二零一三年六月三十日止六个月的净额收益约人民币461,000元减少 约人民币493,000元或106.9%.此项减少主要原因是去年同期产生汇兑收益. 销售及分销开支 截至二零一四年六月三十日止六个月,销售及分销开支约为人民币5,993,000元,较截至二零一三年六月三十日止六 个月约人民币5,303,000元增加约人民币690,000元或13.0%.此项增加主要来自销售及市场推广人员的薪金费用以及 与向本集团客户付运产品有关的运输成本均有所增加. 行政开支 截至二零一四年六月三十日止六个月,行政开支约为人民币7,207,000元,较截至二零一三年六月三十日止六个月约 人民币5,687,000元增加约人民币1,340,000元或23.6%.此项增加主要是本期间的法律及专门费用有所增加. 其他营运开支 截至二零一四年六月三十日止六个月,其他营运开支约为人民币37,000元,较截至二零一三年六月三十日止六个月约 人民币35,000元增加约人民币2,000元或5.7%.此项增加主要是由於就缺陷产品支付客户的赔偿增加所致. 金宝宝控股有限公司 ? 二零一四年中期报告

05 管理层讨论及分析 营运利润 截至二零一四年六月三十日止六个月,本集团的营运利润约为人民币4,468,000元,较截至二零一三年六月三十日止 六个月约人民币10,729,000元减少约人民币6,261,000元或58.4%.营运利润减少主要归因於行政开支增加及经营成本 持续上升. 财务成本 截至二零一四年六月三十日止六个月,财务成本约为人民币145,000元,较截至二零一三年六月三十日止六个月约人 民币120,000元增加约人民币25,000元或20.8%.财务成本增加主要归因於应收票崆笆昊夭牟莆癯杀旧仙. 除税前溢利 截至二零一四年六月三十日止六个月,本集团的除税前溢利约为人民币4,323,000元,较截至二零一三年六月三十日 止六个月约人民币10,609,000元减少约人民币6,286,000元或59.3%.除税前溢利增加主要归因於行政开支增加及经营 成本持续上升. 所得税开支 截至二零一四年六月三十日止六个月,本集团的所得税开支约为人民币1,613,000元,较截至二零一三年六月三十日 止六个月约人民币2,968,000元减少约人民币1,355,000元或45.7%.此项减少主要因为本公司内地子公司利润下降使 本期间所得税开支减少. 期内溢利 截至二零一四年六月三十日止六个月,公司拥有人应占溢利约为人民币2,710,000元,较截至二零一三年六月三十日 止六个月约人民币7,641,000元减少约人民币4,931,000元或64.5%.期内溢利增加主要归因於行政开支增加及经营成 本持续上升. 资本开支 本集团的资本开支主要包括购买物业、厂房及设备.在本期间,本集团的资本开支约人民币7,503,000元 (二零一三年 十二月三十一日:约为人民币7,674,000元) . 或然负债 於二零一四年六月三十日,本集团无任何重大或然负债. 资产抵押 於二零一四年六月三十日,本集团已抵押给银行的楼宇及预付租赁款项的金额约人民币3,619,000元 (二零一三年十二 月三十一日:本集团已抵押给银行的楼宇及预付租赁款项的金额约人民币3,816,000元) . 金宝宝控股有限公司 ? 二零一四年中期报告

06 管理层讨论及分析 流动资金及财务资源 於二零一四年六月三十日,本集团的现金及银行结余约人民币63,684,000元,其中约4.0%以港币为原值,其余以人民 币为原值 (二零一三年十二月三十一日:约人民币56,736,000元,其中约6.3%以港币为原值,其余以人民币为原值) . 於二零一四年六月三十日,本集团的银行贷款为以浮动利率计息并需於一年内偿还,其金额约人民币2,000,000元, 由本集团的楼宇及预付租赁款项作抵押. (二零一三年十二月三十一日:本集团的银行贷款为以浮动利率计息并需於 一年内偿还,其金额约人民币2,000,000元,由本集团的楼宇及预付租赁款项作抵押) .於二零一四年六月三十日及二 零一三年十二月三十一日,所有银行贷款以人民币为原值. 负债比率 负债比率的计算方法是净债务 (即债务减去现金及现金等值项目) 除以权益.由於本集团於二零一四年六月三十日不 在净债务状态,因此,於二零一四年六月三十日,负债比率并不适用 (二零一三年十二月三十一日:不适用) . 汇率风险 本集团的绝大部份买卖以经营单位 (进行有关销售) 的功能货币 (即人民币) 列值,而绝大部份成本以单位功能货币列 值.因此,董事认为本集团并无承受重大外币风险. 本集团现时并无外币对冲政策.然而,本集团管理层会继续监察外汇风险,并会於有需要时考虑就重大外币风险进行 对冲. 有关收购景阳集团有限公司之主要及关连交易 於二零一三年十二月二十日,本公司与宏力发展有限公司 ( 「卖方」 ) 及周先生 (本公司之主席、行政总裁、执行董事兼 本公司之控股股东) ( 「担保人」 ) 就有关本公司收购而卖方出售景阳集团有限公司 ( 「目标公司」 ) 股本中10,001股每股面 值1.00美元之股份 ( 「销售股份」 ) ,即买卖协议日期之全部已发行股本 ( 「收购事项」 ) . 金宝宝控股有限公司 ? 二零一四年中期报告

07 管理层讨论及分析 根蚵粜,卖方有条件同意出售及本公司有条件同意购买销售股份,代价为人民币195,000,000元(「代价」 ) .代 价将由本公司向卖方 (或其代名人) 发行承兑票堵蚵粜橥瓿墒敝Ц ( 「完成」 ) .代价经卖方与本公司公平磋商后 厘定,已计及若干因素,包括目标公司、富丽国际 (香港) 有限公司 ( 「香港公司」 ) 、西安华朗达企业管理谘询有限公司 ( 「中国公司1」 ) 、西安海丰汇新能源技术服务有限公司 ( 「中国公司2」 ) 及西安新环能源有限公司 ( 「项目公司」 ) (统称目 标集团) 之业务性质及业务前景、项目公司於二零一三年八月三十一日之资产净值、项目公司之过往财务表现、卖方 及担保人有关................