PDF《退休对家庭消费的影响》

1 期 可能得出退休对消费影响的内在规律. 鉴于此,笔者利用 CHARLS 最新公布的

2013 年家庭数据,利用 断点回归设计研究退休对消费各个项目的影响.

二、 现实与理论背景

(一) 中国退休政策 中国目前的法定退休政策主要是针对城镇职工,男性劳动者

60 岁退休;

女性工人满

50 周岁退休, 女性干部满

55 周岁退休,而农村居民不受法定退休年龄的影响. 所以,国内大部分研究的对象都集中 在城镇. 笔者使用的样本只包括有退休金的家庭,女性退休年龄则根据 CHARLS 调查数据中关于职业 特征的相关指标进行判断.

(二) 断点回归理论 断点回归设计(Regression Discontinuity Design)首先由 Thistlethwaite &

Campbell[7] (P51)提出,Hahn et al. 考虑政策或者试验异质性处置效应(treatment effects),给出了断点回归设计估计结果的经济解 释[8] (P201鄄209). 研究退休冲击对家庭消费支出的影响,属于 处理效应冶问题,处理效应问题又通常面临选择难题, 而通过随机分组能很好地解决选择难题,但是通常随机实验的时间成本和经济成本都比较高,其实施往 往受到诸多限制. 退休年龄附近的劳动人口提前退休或延迟退休的决策存在一定的内生性,但是绝大 部分劳动人口在达到法定退休年龄后会按规定办理退休手续,从而使得退休率在法定退休年龄前后有 明显的跳跃. 如果直接用消费对是否退休进行回归则会产生内生性问题,而断点回归设计方法能够利 用现有的约束条件避免参数估计的内生性,从而真实地反应变量之间的因果关系,其实证结果也被证明 最接近随机试验的结果. 如果没有法定退休制度,退休将会随着年龄的增长逐步发生. 由于我国实行法定退休制度,退休应 该存在明显的年龄断点,断点回归设计方法就是利用退休制度带来的退休的发生来验证退休与消费的 因果关系.

三、 数据与变量处理

(一) 数据来源 本研究的数据来源于中国健康与养老追踪调查(CHARLS)2013 年的追访数据. 本次追访调查覆 盖了

150 个区县,约1万户家庭中的 1.

8 万人,其中 1.

5 万多人属于回访者,仅有约

3 000 人属于新调查 者. CHARLS 数据的内容包括个人基本信息(工作、退休与否)、家庭结构、健康状况、经济状况(保险、 养老金、收入、消费、资产)以及社区基本情况等.

(二) 数据处理 1. 样本选择

2013 年的调查数据(包括回访和新调查样本) 总共有

18605 个个体样本,其中回访调查对象占 84郾77% ,新调查个体占 15. 23% ;

居住在农村地区的占 59. 66% ,居住在城镇地区的占 40. 34% ,但是 持有农村户口的个体占比 76. 49% ,而持有城镇户口的个体仅占 22. 34% ,也就是说一部分居住在城 镇地区的人们仍然持有农村户口. 主要分析退休对家庭消费的影响. 由于我国的法定退休政策主 要应用于城镇,农村对于退休年龄并没有严格限制,所以在进行分析之前样本的选择问题变得至关 重要. 本工作样本中的个体或者已经退休,或者正处在就业状态. 另外,由于本文研究的是退休对 家庭消费的影响,样本单位应为家庭,而调查中并未明确给出户主信息,笔者对每个家庭定义一个户 主,若家庭中夫妻双方都接受调查,则将男性看做户主;

若家庭中只有一个调查对象,则定义其为户 主. 这里用户主的退休来反映家庭的退休. ・