PDF《开滦（集团）有限责任公司 2015 年度第二期短期融资券信用...》

2014 年9月末公司总债务为 375.72 亿元;

加之近年来受煤炭和焦炭价格持续下跌的影 响,公司盈利能力和获现能力持续下降,经营净现金流和 EBITDA 对债务本息的保障能力不断弱化,其中

2013 年经 营净现金流/利息支出指标已下降至 0.41 倍.

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2015 年度第二期短期融资券信用评级报告 穆迪投资者服务公司成员 穆迪投资者服务公司成员 www.ccxi.com.cn 声明

一、本次评级为发行人委托评级.除因本次评级事项使中诚信国际与评级对象构成委托 关系外,中诚信国际与评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、客观、公正的关联 关系;

本次评级项目组成员及信用评审委员会人员与评级对象之间亦不存在任何其他影响本 次评级行为独立、客观、公正的关联关系.

二、本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息,相关信息的合法性、真实 性、完整性、准确性由评级对象负责.中诚信国际按照相关性、及时性、可靠性的原则对评 级信息进行审慎分析,但对于评级对象提供信息的合法性、真实性、完整性、准确性不作任 何保证.

三、本次评级中,中诚信国际及项目人员遵照相关法律、法规及监管部门相关要求,按 照中诚信国际的评级流程及评级标准,充分履行了勤勉尽责和诚信义务,有充分理由保证本 次评级遵循了真实、客观、公正的原则.

四、评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法,遵循内部 评级程序做出的独立判断,未受评级对象和其他第三方组织或个人的干预和影响.

五、本信用评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用, 并不意味着中诚信国际实质性建议任何使用人据此报告采取投资、借贷等交易行为,也不能 作为使用人购买、出售或持有相关金融产品的依据.

六、本次评级结果自本期债务融资工具发行之日起生效,有效期为一年.债券存续期内, 中诚信国际将按照《跟踪评级安排》 ,定期或不定期对评级对象进行跟踪评级,根据跟踪评级 情况决定评级结果的维持、变更、暂停或中止,并及时对外公布.

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2015 年度第二期短期融资券信用评级报告 穆迪投资者服务公司成员 穆迪投资者服务公司成员 www.ccxi.com.cn 发行主体概况 开滦(集团)有限责任公司由开滦矿务局于

1998 年5月改制成立,其前身是开滦煤矿,始建于

1878 年,是中国最早使用机器开采的大型煤矿,也 是中国近代最早实行股份制经营的企业.公司于

1984 年划归原煤炭部管理,1998 年10 月下放河北 省政府管理.2007 年9月,公司完成了 债转股 工作,由国有独资公司变为多元持股的国有控股公 司. 根据河北省国资委下发的《关于开滦(集团) 有限责任公司改建为国有独资公司及修改公司章 程的批复》 (冀国资发改革改组[2013]88 号) ,河北 省国资委收购原股东中国信达资产管理公司(以下 简称 信达资产 ) 、 中国建设银行股份有限公司河北 省分行(以下简称 建设银行河北分行 )及中国华 融资产管理公司(以下简称 华融资产 )持有开滦 集团全部股权.截至

2013 年6月20 日,公司已经 完成了相应的工商变更登记手续.本次股权变更完 成后,公司实际控制人仍是河北省国资委,变更成 为国有独资公司.2014 年9月3日,河北省国资委 将公司