PDF《我们的竞争优势》

业务―86 ― 概览 根幸底柿舷允,以销售收入及销量计算,我们均为中国首屈一指的果蔬汁生产商.

我们 现时生产果汁、蔬菜汁、混合果蔬汁及其他饮料.我们供应约220种饮料产品,提供不同的 口味、包装容量和品类选择.我们根ǘ冉贩治俜职俟⒅信ǘ裙咧 及果汁饮料三类.根 AC 尼尔森的调查,截至二零零六年九月三十日止十二个月及九个 月两段期间,我们在中国百分百果汁市场所占份额分别为40.6%及42.0%,在中国中浓度果蔬 汁市场的份额分别为37.6%及40.3%,在中国果汁饮料市场的份额分别为6.4%及6.5% (以上均 以销量计算) ,使本公司按销量计算,成为截至二零零六年九月三十日止九个月期间中国百 分百果汁及中浓度果蔬汁的龙头生产商. 我们以主要商标 ( 「?源」 ) 营销大部分产品,此商标已获中国政府认定为 「中国驰名商标」 及 「中国名牌产品」 .我们除了在中国销售大部分产品外,主要向美国及东南亚地区出口产品, 包括菲律宾、新加坡及泰国. 我们的产品全部由中国11家附属公司所经营的工厂生产.我们於二零零六年九月三十日的设 计年产能力约为1,460,000吨果汁及其他饮料.二零零五年,我们合共售出大约55,091吨百分 百果汁、170,034吨中浓度果蔬汁及214,723吨果汁饮料. 截至二零零五年十二月三十一日止年度及截至二零零六年九月三十日止九个月,我们分别录 得销售额约人民币1,392,100,000元及人民币1,598,500,000元,本公司权益持有人应占纯利则分 别为人民币107,500,000元及人民币185,800,000元. 我们的竞争优势 我们相信,我们迄今取得的成就和未来的增长潜力,都是多项优势相互结合的成果,此等优 势包括: ? 在中国不断迅速增长的庞大果汁市场领域中稳煜鹊匚 ? 极高的品牌知名度及强大的产品开发和推出能力 ? 管理层经验丰富,积极进取,实现增长与盈利能力往绩彪炳 ? 通过位处各主要市场的生产工厂协助,建立销售及分销网络,覆盖全国,稳健有效 ? 大规模生产及质量监控行之有效,建立购买原材料网络及管理供应链 在中国不断迅速增长的庞大果汁市场领域中稳煜鹊匚 截至二零零六年九月三十日止九个月,我们在百分百果蔬汁生产商及中浓度果蔬汁生产商之 中,拥有最大的中国市场份额.截至二零零六年九月三十日止十二个月及九个月两段期间, 业务―87 ― 以销量计算,我们分别占中国市场份额的40.6% (是第二大竞争对手约两倍) 及42.0%.根 AC 尼尔森发出的报告显示,截至二零零六年九月三十日止十二个月,以销量计算,我们占中国 中浓度果蔬汁市场份额的37.6% (是第二大竞争对手约22倍) ,截至二零零六年九月三十日止 九个月则占40.3%. 由於中国消费者健康意识增强,我们相信营养饮料产品 (如果蔬汁) 的需求将日益增加.根 Euromonitor 的资料显示,中国果蔬汁下架销量,将由二零零五年的4,482,500,000公升增加 至二零一零年的7,758,000,000公升,复合年增长率为11.6%.在中国,饮料消费已开始从碳酸 饮料转向果蔬汁饮料.Euromonitor 的资料显示,碳酸饮料於中国软饮料市场所占的销量 份额,已由二零零零年的26%下跌至二零零五年的18%,同期果蔬汁饮料所占的销量份额则 由20%上升至25%. 作为中国生产多种类果蔬汁的生产商,我们相信,我们从消费者倾向於更为健康、更有营养 的食品和饮料上占欣恢.我们的总销售额由截至二零零五年九月三十日止九个月的人 民币1,145,000,000元增至截至二零零六年九月三十日止九个月的人民币1,598,000,000元,增加 了39.6%. 极高的品牌知名度及强大的产品开发和推出能力 本公司自一九九二年运营以来,我们的果汁产品在中国已经建立广为人知的品牌.二零零二 年,我们的 ( 「?源」 ) 商标获国家工商行政管理总局商标局认定为 「中国驰名商标」 .二 零零四年,我们的产品获人民日报市场信息中心推选为 「中国饮料市场产品质量用户满意第 一品牌」 ,同年, 「?源」 产品更获中国国家质量监督检验检疫总局认定为 「中国名牌产品」 . 「?源」 品牌自我们成立起一直沿用,是中国广为人知的果汁品牌.我们深信, 「?源」 果蔬汁 在中国以新鲜有益、品质上乘见称,消费者往往把我们的产品与健康联系到一起. 我们相信,我们专注於广告宣传、营销、不断改良新品创新及品质保证,使我们的品牌声名 远播.我们会研究消费者的喜好,集中开发力量,找出他们评价最高的产品.譬如,过去三 年,这些工作便使我们的百分百果汁成为国内最畅销的百分百果汁.我们坚信,我们特别擅 於开发新产品以迎合顾客不断变换的口味,以及实施行之有效的全国营销及促销计划,为顾 客引进新产品.我们深信,凭藉此等实力,加上专注於持续建立品牌,将有助我们不断提高 销售额,并强化我们的市场地位. 业务―88 ― 管理层经验丰富,积极进取,实现增长与盈利能力往绩彪炳 我们的管理团营运经验丰富,对行业具备深入的认识和t解.创办人、董事长兼总裁朱新 礼先生在中国从事果蔬汁饮料行业超过14年,而本公司高级管理团的其他成员从事果蔬汁 饮料产品生产、分销和销售业务平均10年.我们相信,管理团领导有方,引领公司迅猛增 长,佳绩有目共睹,而他们在果蔬汁饮料行业的丰富经验,对我们的业务发展非常重要. 朱新礼先生与其家族其他成员於一九九二年创立本公司,目前仍持有本公司大部分股权,在 全球发售完成后,合共将拥有本公司已发行股本约39.6% (假设(i)发售价为指示性发售价围 的中间价;

(ii)可换股债券已获悉数兑换;

(iii)根状喂⑹矍肮汗扇苹诔龅墓汗扇ㄒ 获悉数行使;

及(iv)超额配股权不获行使) .高级管理团大部分成员管理本公司业务超过10 年.我们将於上市日期采纳雇员购股权计划.因此我们相信,高级管理层人员的利益与股东 利益高度一致,他们亦得到充分激励,为本公司的业务创造价值.我们相信,在员工之间建 立以绩效为本的企业文化,能有效激励管理层人员及一般员工,为股东实现最大回报. 通过位於各主要市场的生产工厂协助,建立销售及分销网络,覆盖全国,稳健有效 我们的销售及分销网路广泛,能够接触各个不同阶层客户,同时确保在全国围迅速和有效 地推出新产品及开展营销活动.於二零零六年九月三十日,我们在中国各省市和自治区有约 1,800名分销商.我们的销售团由1,600多名经验丰富的销售人员组成,分布全中国,协助 分销商向最终零售商及消费者提供服务,宣传推广产品.销售团亦负责服务及支持分销活 动,并与新分销商或二级分销商及零售商发展合作关系.此外,我们也与地方分销商合作举 办各类营销及宣传活动,藉以在全国宣传产品,建立品牌形象. 我们的生产工厂位於北京、上海、山东省、河南省、湖北省、江西省、黑龙江省、四川省及 陕西省,均临近原材料供应商及分销商.这个生产基地让我们提供更好更快的客户服务、节 省运输成本及提高物流效率,有助促进我们广泛的销售及分销网路. 大规模生产及质量监控行之有效,建立购买原材料网络及管理供应链 我们极为注重产品质量,在选用原材料及整个生产工序中,均采用符合中国政府标准的严格 质量控制政策及系统.我们已成功取得多项国际及国内质量控制认证,其中包括 HACCP 业务―89 ― (危害分析和关键控制点) 、ISO9001及 「安全饮品」 证书.我们相信,我们持续专注於维持严 格的质量控制标准,故此能够赢得优质果蔬汁饮料产品主要生产商的声誉. 我们的工厂全部运用高度自动化的现代科技来进行生产及包装工序.我们生产产品所用的机 器和设备,大部分来自康美及利乐等海外供应商,它们在综合加工、包装及配送流程系统方 面都是位居前列的国际供应商.我们利用高温瞬时 ( 「HTST」 ) 技术杀菌,避免正常加热杀菌 过程中长时间煮沸造成维他命减少及受损的不利影响.我们亦是国内率先引入聚酯无菌冷灌 线的饮料生产商之一,果蔬汁饮料在摄氏二十五度之下灌装,相对於传统的热灌工艺程序, 此举更能保持产品的营养和风味. 浓缩汁和果浆等优质原材料及包装材料的稳定供应,对我们的业务至关重要.我们所占的市 场份额重大,使我们成为我们供应商在中国市场上至为重要的客户,亦有助我们向供应商取 得稳定的原材料供应.我们与大约八家浓缩汁、果浆供应商及大约六家主要的国际饮料包装 及设备供应商,建立紧密的合作关系,与供应商的关系亦悠久,大部分供应商与我们业务往 来超过五年.我们相信,原材料供应可靠稳定,有助於增加产量及维持质量水平. 我们的策略 我们的目标是实现股东价值的最大化,奉行以下主要原则为基础的业务增长策略: ? 继续集中在中国迅速增长的果汁市场发展,巩固及进一步扩大我们的市场份额;

? 增建工厂,深化我们在战略地区的分销网络;

? 继续优化产品组合,以满足不同消费者的喜好;

? 进一步巩固我们的原材料供应基础;

及?利用战略性及财务投资者的长处. 继续集中在中国迅速增长的果汁市场发展,巩固及进一步扩大我们的市场份额 随著消费者对健康日益关注、可支配家庭收入持续增加及快速的城市化,中国果蔬汁市场不 断扩大.我们作为中国领先的果汁饮料生产商之一 (以销量计算) ,实占欣恢,势可从 中国果汁市场的未来增长中获益,因此我们将会集中投放资源,务求进一步提升我们在这极 具吸引力及发展迅速的市场上的领导地位,并增加市场占有率. 业务―90 ― 二零零五年,在中国市场下架软饮料销售额方面,果蔬汁所占份额最大,为数人民币40,500,000,000元,相当於4,500,000,000公升的产量.根AC尼尔森的资料,截至二零零六年 九月三十日止十二个月及九个月两段期间,我们百分百果蔬汁产品的市场份额分别为40.6% 及42.0% (按销量计算) ,中浓度果蔬汁产品的市场份额则分别为37.6%及40.3% (按销量计算) , 使我们按销量计算,成为截至二零零六年九月三十日止九个月期间中国百分百果汁第一大生 产商及中浓度果蔬汁第一大生产商.我们计划巩固我们在百分百果蔬汁及中浓度果蔬汁市场 的领先地位,以进一步扩大增长. 增建工厂,深化我们在战略地区的分销网络 我们拟於现有市场及新市场的战略地区增设工厂,藉以进一步扩大分销网络. 新工厂将位於以下的战略性悌U ? 对我们的产品有一贯需求及需求日益殷切的市场;

? 邻近我们的目标市场,以节省运输成本;

? 具有高度果汁消耗潜力的人口密集地区;

及?消费者可支配收入水平较高的高人均国内生产总值地区. 我们拟利用我们在华中东部、华中北部及中国东北市场多个主要省市的现有市场领导地位及 经验,藉著增设工厂,进一步扩大华中南部及华中东部等现有市场及新市场的市场占有率. 具体而言,我们计划由二零零七年起,在华中东部兴建一间工厂. 继续优化产品组合,以满足不同消费者的喜好 我们相信,随著中国消费者的可支配收入水平提高,他们对果汁产品的口味和喜好,将会持 续变化和增加.我们计划凝聚销售及营销力量,致力在中国培养饮用果汁的文化.我们已投 资举办各项活................