PDF《证券代码∶833986 证券简称∶天源热能》

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第二节 主要会计数据和关键指标

一、盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 42,255,841.02 28,330,247.24 32.96% 毛利率 28.16% -3.22% - 归属于挂牌公司股东的净利润 27,429,306.13 57,532.91 47,575.85% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润 26,847,291.13 -4,244,005.03 732.59% 加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公 司股东的净利润计算) 24.05% 0.05% 加权平均净资产收益率(归属于挂牌公司股 东的扣除非经常性损益后的净利润计算) 23.54% 0.01% 基本每股收益 0.55 0.00 45,733.33%

二、偿债能力 单位:元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 233,616,156.48 230,001,470.03 1.55% 负债总计 105,576,088.92 129,672,528.60 -18.37% 归属于挂牌公司股东的净资产 128,040,067.56 100,328,941.43 27.34% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.55 2.01 26.87% 资产负债率 45.31% 56.38% 流动比率 0.93 0.72 利息保障倍数

三、营运情况 单位:元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 20,007,201.47 20,575,830.41 应收账款周转率 6.69 9.20 存货周转率 10.58 20.48 公告编号:2016-008

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四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 1.57% 5.70% - 营业收入增长率 48.62% 53.57% - 净利润增长率 47,575.85% -96.05% -

五、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 上期期末(调整重述前) 变动 本期期初(调整重述后) 科目 上期(调整重述前) 变动 上期(调整重述后)

六、自愿披露 不适用 公告编号:2016-008

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第三节 管理层讨论与分析

一、商业模式 本公司是处于热力生产和供应行业的热力生产和供应商,拥有热力生产和供应相关的特许经营权、 电力业务许可证等关键资源,通过禹州市源源热力有限责任公司代销给下游中央空调用户、洗浴用户、 宾馆、商业用户、工业用户、医疗卫生、行政事业单位、采暖用户等,从中获取销售收入和利润,在下 游行业具有稳定的客户群体.公司产品的销售区域为禹州市,为当地唯一一家集中供热企业,处于垄断 地位. 报告期内,公司的商业模式无重大变化.报告期后至报告披露日,公司的商业模式无重大变化. .

二、经营情况 本年度公司仍保持稳定的盈利能力及销售持续稳定,具体财务指标如下: (1)公司财务状况

2016 年6月30 日,公司总资产总额 233,616,156.48 元,比上年末 230,001,470.03 元,增长了 1.55%;

净资产总额 127,758,247.56 元,比上年同期 100,328,941.43 元,增长 27.34%.由于今年煤价下 跌,生产成本下降,利润增加. (2)公司经营成果

2016 年6月30 日公司营业收入 42,255,841.02 元,营业收入比去年同期增长 13,925,593.78 元,增长 比例为:32.96%.净利润 28,011,321.13 元,比去年同期增长 27998038.8 元,增长比例为:210791.62%, 利润增长原因为:2015 年天源人能股改时,禹州市第一火力发电厂的资产重组许昌天源热能,许昌市天 源热能股份有限公司收入相对增加,导致利润增长. (3)现金流情况

2016 年经营活动产生的现金净流量为 20,007,201.47 元,比去年末 20,575,830.41 元,增长比例- 2.76%.

三、风险与价值

1、公司供暖执行政府指导价,居民集中供暖销售价格为

85 元/吨,工商业热力供暖价格为

195 元/吨,居民供暖销售价格低于公司相应生产成本,根据国家《关于做好冬季供暖工作有关问题的指 导意见的通知》 (发改委【2008】2415 号)文件,每年企业申请政府审核拨付居民采暖补贴资金, 政府会根据实际情况给与相应的补助.禹州市地区执行的补贴标准是按实际对居民用户供热吨数就 居民用户和工商业用户价格差异进行补贴, 如国家补贴政策发生改变, 将对公司经营产生较大影响. 应对措施:减少负收益运营环节,完善供热管网建设,突出供热管网资源优势,扩大供热面积, 增加工业用暖用户;