PDF《国都证券研究所晨会报告》

4 名高管获任中荷人寿(原首创安泰)董事一 职,占据董事席位的半壁江山.据知情人士透露,中荷人寿经营班子也将进行调整,但目前调整仍未落定.在5月21 日北 京银行与首创集团全面战略合作协议签署仪式上,北京首创集团董事长冯春勤曾表示,北京银行将在一两个月内全面接管 经营首创安泰保险公司. ? 湖北宜化(000422):2.98 亿转让鹿台山煤业 ? 湖北宜化持股 51%的子公司太原非凡高新技术发展有限公司与山西煤炭进出口集团有限公司签定资产转让协议书,非凡高 新拟以 2.98 亿元价格出售其所持有的山西沁水鹿台山煤业有限公司的存货、固定资产、在建工程、采矿权等资产.公告显 示,此次转让的采矿权系鹿台山煤业的主要资产,该项采矿证于

2006 年12 月28 日由山西省国土资源厅颁发,期限自

2006 年12 月至

2011 年12 月,期满换证.矿区面积 4.7 平方公里.开采方式为地下开采,生产规模年产

30 万吨煤炭.截至目前, 该项煤矿仍处于基建期.公告显示,此次转让资产的账面价值为 2.64 亿元, 转让价格为 2.98 亿元,非凡高新此次转让收 益为 3363.74 万元.湖北宜化表示,控股子公司非凡高新此次出售鹿台山煤业资产,是基于山西省政府为推进该省煤矿企业 兼并重组整合,提高煤炭产业集中度和产业水平的相关文件精神所作出的决定. ? 中国建筑(601668):整合旗下建筑装饰资源 ? 据悉,新成立的中建装饰集团中,中国建筑整合了旗下大部分优势装饰业务资源,年营业收入达到

50 亿元以上,在行业中 排名第一.中国建筑表示,成立中建装饰集团不仅能够支撑中国建筑的主营业务,更补充了中国建筑的产业链条,使其实 现了完善的一条龙服务,公司利益增长空间将会进一步扩大.同时,中建装饰集团将立足高端市场,逐步承担起统筹全系 统装饰业务发展的任务,成为中国建筑新的利润增长点. 中建装饰 也正成为国内首屈一指的装饰品牌.据中国建筑装饰协 会统计,2009 年,以金螳螂为代表的建筑装饰企业实现市场容量 1.85 万亿元,预计到

2015 年,我国建筑装饰市场规模将 超过

4 万亿元,其中公建装饰接近 2.4 万亿元. 【行业及公司研究】 ? 新股研究-中原内配(002448):亚洲最大的气缸套生产企业 【 刘芬】 ? 询价结论: ? 根据我们的盈利预测, 公司 2010-2012 年业绩按发行后股本计算为

1、 1.

21、 1.51 元/股. 我们给予公司

2010 年每股收益 20-25 倍PE 为询价依据,建议网下询价区间为 20-25 元. ? 主要依据: ? 亚洲最大的气缸套生产企业.公司为亚洲最大的气缸套生产企业,产品国内市场占有率达到 36.50%,全球市场占有率超过 10%.截至

2008 年底,公司气缸套产品连续二十一年居中国市场产销量第一,连续十九年居亚洲市场产销量第一. ? 拥有庞大的全球主机配套客户资源.国内市场主要客户包括:中国重汽、杭发公司、一汽大柴、一汽锡柴、一汽轿车、广 西玉柴、东风康明斯、东风朝柴、上柴、中国一拖、雷沃动力、扬柴、云内动力、新柴、全柴、莱动、常柴股份、江苏四 达、常发动力、江淮动力、东安动力、奇瑞汽车、神龙富康、南汽名爵、江铃汽车、洋马发动机、无锡开普、华泰汽车等, 并成为上述客户的主要气缸套供应商.公司为国内同行业唯一与通用、福特、克莱斯勒等美国三大汽车公司发动机进行主 机配套、唯一进入康明斯、国际卡车等全球采购系统的发动机零部件企业.公司为国际知名汽车主机厂商戴姆勒?奔驰、 菲亚特、标致雪铁龙、现代、马自达等的缸套供应商. ? 自主研发能力突出.公司为目前国内唯一一家具备大批量生产欧Ⅳ、欧Ⅴ标准气缸套能力的企业,是行业内极少数几家具 备自主创新能力,能够与主机厂进行同步设计、同步开发的企业之一. ? 气缸套国家标准的主导者.公司为全国内燃机标准化技术委员会气缸套工作组(SC/TC177/WG3)召集单位,负责气缸套领 域国家标准的制定和修订工作.主持制定了 JB/T10406D2004《内燃机激光淬火气缸套技术条件》 ,修订了 GB/T 1150D93 晨会报告 研究报告 第4页研究创造价值 《内燃机湿式铸铁气缸套技术条件》 、JB/T5082.1D2008 《内燃机气缸套硼铸铁金相检验》 、JBT/5082.4D2008《内燃机气缸 套风冷缸套技术条件》 、JB/T5082.5D2008《内燃机气缸套钢质镀铬气缸套技术条件》等多项国家标准. 【其他金融市场点评】 【国都策略视点】 ? 周四晨报 ? 周三大盘低开后呈现低位震荡格局,最终上证指数收于