PDF《美合科技》

1? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 美合科技 NEEQ:834412  珠海美合科技股份有限公司 ZHUHAIMAKHOPTECHNOLOGYCO.

,LTD   年度报告 2016 2? ? 公 司年 度大事记????????????????2016 年4月23 日,珠海市金融 局组织的

57 家 新三板 企业亮相创 业谷,珠海美合科技股份有限公司作 为广东省首批上市的民营润滑油企业 应邀出席了此次第二届珠澳创业节, 获得了大批风投及金融机构的关注.

2016 年5月20 日,珠海美合科技股 份有限公司组织全体员工到惠州巽寮 湾旅游,公司会定期组织团体活动以 进一步促进员工之间的交流互动和增 进大家的感情,令彼此合作无间.

2016 年5月20 日,美合科技应 邀出席了汇聚数百位润滑油企业高层 及润滑油行业专家的

2016 中国润滑 油行业企业家沙龙华南专场.胡庆光 董事长以《民营润滑油企业探路资本 市场》为主题分享了上市过程中的经 验和心得.

2016 年7月3日,在来自全国各 地70 余支车队参加的国内最具影响 的2016 中国汽车越野赛巡回赛广东 站赛事中,金美合润滑油赞助的广东 雄鹰车队赛场表现不俗,勇夺佳绩, 荣获小组赛第一名. 3? ? 公 司年 度大事记????????????????????2016 年9月8日,美合科技研发 中心揭牌仪式在研发中心一楼大厅隆 重举行,珠海美合科技股份有限公司 董事长兼总经理胡庆光先生、公司董 事以及高层管理人员出席了本次揭牌 仪式.美合科技董事长胡庆光先生和 美合科技董事黄慧女士亲自为美合科 技研发中心揭牌.

2016 年9月19 日,在广州朗豪酒 店隆重举行的 LubTop2016 中国润滑 油行业年度总评榜 颁奖盛典上,珠 海美合科技股份有限公司旗下润滑油 品牌――金美合润滑油荣获 2016LubTop 年度最具工匠精神 奖 .

2016 年9月22 日第十七届润滑油展 会在广州隆重举行,美合科技公司旗 下润滑油品牌――金美合润滑油应邀 参展,受到业内人士和广大客商的热 切关注.

2016 年11 月29 日, 泰斯福德杯'

2016 年度汽车配件汽保行业品牌盛 会 颁奖盛典在上海元一希尔顿酒店 隆重举办.拥有创新高效、环保科技 的珠海美合科技股份有限公司旗下品 牌 金美合 荣获泰斯福德杯'

2016 年度汽车配件汽保行业品牌盛会――

2016 年度润滑油知名品牌奖项. 4? ? 目录 

第一节  声明与提示…6? 

第二节  公司概况…8?

第三节主要会计数据和关键指标…10

第四节  管理层讨论与分析…12

第五节  重要事项…22

第六节 股本、股东情况…26

第七节  融资情况…28

第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况…32

第九节  公司治理及内部控制…34

第十节  财务报告…39  5? ? 释义 释义项目? 释义? 本公司、公司、股份 公司、美合科技? 指 珠海美合科技股份有限公司? 美合石化、有限公司? 指 珠海美合石油化工有限公司 ? 华美达? 指 珠海华美达商贸有限公司? 德科贸易? 指 珠海德科润滑油贸易有限公司? 金火炬? 指 珠海市金火炬清洁能源科技有限公司? 美合经贸? 指 珠海美合经贸有限公司? 股东大会 ? 指 珠海美合科技股份有限公司股东大会 ? 高级管理人员? 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监? 报告期、本年度? 指2016 年1月1日-2016 年12 月31 日? 元、万元? 指 人民币元、人民币万元? ODM 指Original design manufacturer(原始设计商),即一家厂商根据另一家厂 商的规格和要求,设计和生产产品.受委托方拥有设计能力和技术水平, 基于授权合同生产产品. OEM 指Orignal equipement manufacturer(原始设备商),即品牌生产者不直接生 产产品,而是利用自己掌握的关键的核心技术负责设计和开发新产品,控 制销售渠道,具体的加工任务通过合同订购的方式委托同类产品的其他厂 家生产. 马石油 指 马石油贸易(中国)有限公司、马石油润滑油(山东)有限公司 大长江、大长江集团 指 江门市大长江集团有限公司 格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司及其关联公司 润滑油 指 润滑油是用在各种类型机械上以减少摩擦,保护机械及加工件的液体润滑 剂,主要起润滑、冷却、防锈、清洁、密封和缓冲等作用. 基础油、润滑油基础 油指润滑油基础油主要分矿物基础油、合成基础油以及植物油基础油三大类, 是生产制造润滑油的主要原料. 6? ?

第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中 财务报告的真实、完整. 大信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告,本公司 董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否

1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由(如有) 无

2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由(如有) 无

3、豁免披露事项及理由(如有) 无 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理风险 公司的快速发展以及经营规模的不断扩大,将对公司治 理提出更高的要求.因此,公司如果不能适时制定科学的管 理制度并加以执行,则未来经营中可能面临内部管理水平不 适应发展需要的风险. 实际控制人不当控制风险 胡庆光、黄慧为公司实际控制人,通过控制珠海华美达 商贸有限公司间接和直接持有公司 90%的股份.虽然公司已 经通过制度安排对实际控制人不当控制公司进行了防范,且 实际控制人已就避免此类事项发生作出承诺,但在实际生产 经营中,不能排除实际控制人利用其控制地位,通过行使股 东大会或董事会表决权等方式对公司生产经营、财务决策、 人事安排等实施不当控制从而损害公司利益. 7? ? 客户和供应商依赖风险 公司的客户和供应商均较为集中.大额、集中的采购及 销售,有利于维持与客户良好的合作关系,降低交易成本, 确保原材料的质量以及销售订单的稳定.但是如果大客户对 公司产品的需求量下降,或转向其他的润滑油供应商,公司 将面临营业收入及利润下降的风险,或面临短期内无法找到 其他合适的供应商的风险. 偿债风险 公司目前的融资方式以长短期银行借款为主,虽然目前 公司的盈利能力情况良好,且长短期借款均以公司自有财产 或由关联方进行担保或反担保,但公司仍面临因经营不善而 无法归还到期负债的风险.另外,鉴于公司的房产或生产设 备已被设定抵押,如果公司无法归还到期债务,债权人行使 抵押权,将对公司的持续经营产生不利影响. 原材料价格波动风险 公司生产润滑油的原料以基础油为主.基础油及产成品润滑 油的价格均随着国际原油价格变化不断波动,如果公司不能 合理预测原油价格走势、及时调整基础油采购数量、适时调 整产品销售价格,那么原材料价格的大幅波动将影响公司产 品的生产成本,进而影响公司收益. 产能过剩导致资产闲置、 利润下滑风 险 公司目前年产润滑油

10 万吨.公司

2016 年以来积极调 整经营策略,全力在品牌打造、渠道建设、营销培训和人才 建设等方面下功夫,加大投入,提高销量,扩大市场占有率. 但若公司未来无法进一步开拓市场,不能提高市场占有率, 则可能面临产能过剩、资产闲置的风险.另外,该项目达产 结转固定资产后, 将产生较大额的固定资产折旧支出. 若项 目未能实现预期收益,则公司将面临因折旧摊销费用大量增 加而导致的利润下滑风险. 自有产品销售风险 目前公司的业务主要以 ODM 为主.因ODM 的毛利率相对 较低,公司正努力扩大自主品牌润滑油的销售份额.自主品 牌润滑油主要以直销和经销方式进行销售.直销主要面向格 力电器等大客户,订单量相对稳定,毛利率不高;

而毛利率 较高的经销,主要依靠经销商加盟合作的方式进行推广.由 于中低端车用润滑油市场竞争激烈,且润滑油的转换成本较 高、客户转换率较低,公司走传统销售模式需要持续的资金 投入,而且市场效应缓慢、客户忠诚度低,公司可能面临资 金不足、存货积压的风险. 市场竞争风险 目前国内润滑油制造行业准入门槛不高,高端市场为外 资垄断,中高端市场被中石油、中石化等企业占据,中低端 市场竞争不断加剧. 过度竞争的环境将会引发商品价格下滑, 同时市场对商品性能要求不断提高,公司如果不能紧跟市场 需求,根据客户需求及时进行技术研发、产品升级和业务模 式的转变,则将面临因竞争优势不足而导致的市场份额下降 的风险. 宏观经济波动风险 润滑油主要应用于车辆、机械加工设备等传统行业,过 去几年润滑油行业的发展与国民经济的发展水平呈现出高度 的相关性.随着中国经济发展速度的放缓,润滑油市场规模 8? ? 的增长速度也可能随之减慢或出现负增长.我国宏观经济如 果出现较大的波动,将对整个润滑油行业及公司产生不利影 响. 环保风险 随着民众的环境危机意识日益加强,环境保护问题越来 越受到重视.从行业发展的趋势看,具有生物降解性的环保 型润滑油及其添加剂将有可能取代部分传统类型润滑油.因此,公司一方面要保证产品符合当下环保标准,另一方面要 不断加强技术研发和产品创新.否则,公司产品将面临因不 符合环保要求而被淘汰的风险. 技术更新换代及泄露风险 一般情况下,公司系在客户提出产品要求后才开展新产品的 研究与开发,公司研发计划的制定与技术的升级较为被动. 如果公司继续沿用被动研发的方式,而同行业其他公司根据 市场需求研发出新型产品并通过申请专利等方式保护产权, 则公司可能面临技术落后于同行业公司、被竞争对手抢占........