PDF《钦州市 开发投资集团有 限公司》

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8 年 年度 度第 第一 一期 期中 中期 期票 票据 据信信用 用评 评级 级报 报告 告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd.

1 新世纪评级 Brilliance Ratings

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 钦州市开发投资集团有限公司

2018 年度第一期中期票据 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 钦州市开发投资集团有限公司(以下简称 钦州开投 、 该公司 或 公司 )前身为钦州市开发投资有限公司,于2003 年10 月经钦州市人民政府钦 政函[2003]90 号文件批准组建.

2009 年2月9日, 根据钦州市人民政府钦政函 [2009]6 号批准,该公司更名为现名.2009 年6月26 日,根据钦州市人民政府 钦政函[2009]145 号文件,钦州市人民政府国有资产监督管理委员会(以下简 称 钦州市国资委 )与华润深国投信托有限公司签订《关于钦州市开发投资 集团有限公司的增资扩股协议书》 ,公司注册资本增至 12.90 亿元.2010 年12 月14 日,根据钦州市人民政府钦政函[2010]281 号文件,钦州市国资委对公司 现金增资 10.60 亿元.2011 年华润深国投信托有限公司将其持有的 21.26%股 权转让给钦州市国资委.截至

2018 年3月末,公司注册资本及实收资本均为 23.50 亿元,由钦州市国资委持股 100%. 该公司是钦州市最主要的城市基础设施投建主体, 主要负责市政府授权的 国有资产经营管理、 城市基础设施建设、 市政府投资的重点项目的投资经营等. 公司主业涉及的经营主体及其概况详见附录三. 2. 债项概况 (1)债券条款 该公司拟发行 10.00 亿元中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册, 注册额度为 10.00 亿元.本期债券基础发行规模为 4.00 亿元,发行金额上限为 8.00 亿元, 期限

3 年, 募集资金拟用于偿还到期信用债券及其他金融机构借款.

图表 1. 拟发行的本期债券概况 债券名称: 钦州市开发投资集团有限公司

2018 年度第一期中期票据 总发行规模: 10.00 亿元人民币 本期发行规模: 基础发行规模为 4.00 亿元,发行金额上限为 8.00 亿元 本期债券期限:

3 年 债券利率: 固定利率 定价方式: 按面值发行

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 偿还方式: 按年付息,到期还本 增级安排: 无 资料来源:钦州开投 (2)募集资金用途 截至

2018 年3月末, 该公司金融机构借款余额为 90.26 亿元, 其中 86.69% 为长期借款. 公司计划将本期中票所募集资金用于偿还到期信用债券及其他金 融机构借款,以优化财务结构. 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境

2018 年上半年,全球经济景气度仍处扩张区间但较前期高点回落,金融 市场波动幅度显著扩大, 美联储货币政策持续收紧带来的全球性信用收缩或逐 渐明显,美国与主要经济体的贸易摩擦引发全球对贸易和经济复苏的担忧,热 点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素. 我国宏观经济继续呈 现稳中向好态势,在以供给侧结构性改革为主的各类改革措施不断推进落实 下,经济发展 质升效增 明显.随着我国对外开放范围和层次的不断拓展, 稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风险各项工作稳步落实,我国经济有望 长期保持中高速增长.