PDF《场外证券业务年度》

一、发行规模处 于低潮,仅年末略有回升,已发债券中短期限占比增加,同时发行利率缓 慢上升,可交换债发行规模小幅回升.第

二、发行人分布行业相对集中, 主体信用等级分布平均、注册地址分散,偿债能力需持续关注,财务杠杆 率较高的主体占比保持高位. 第

三、 持有人数量与类型结构分布总体稳定. 第

四、发行承销证券公司集中度略有下降,评级机构参与非公债的债项和 主体评级市场占有情况发生变化. -

5 - 场外证券业务开展情况报告 | 总体情况

一、总体情况

2018 年全年,场外证券市场保持总体健康、平稳运行, 守住了不发生 重大风险的底线,有力地保障了多层次资本市场的建设,支撑了实体经济 的发展. 全年累计实现收益凭证发行33,505 只,为证券公司融资7,492.37 亿元, 较上年同期发行规模减少690.29 亿元, 减少比例为8.44%;

截至2018 年12 月底, 存续收益凭证10,835 只, 存续规模3,264.11 亿元, 与去年同 期相比减少1,642.12 亿元,减少比例为33.47%. 图1.1 收益凭证年度发行与存续情况统计 全年累计新增场外衍生品交易名义本金 8,772.06 亿元,较上年同期 增长1,282.59 亿元,增长比例为17.13%;

截至2018 年12 月底,场外衍 新增发行规模, 7,013.92 新增发行规模, 4,542.34 新增发行规模, 8,182.66 新增发行规模, 7,492.37 年末存续规模, 3,485.74 年末存续规模, 3,856.48 年末存续规模, 4,906.23 年末存续规模, 3,264.11 新增发行只数, 9,642 新增发行只数, 10,597 新增发行只数, 22,252 新增发行只数, 33,505

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00 9,000.00 2015年2016年2017年2018年 单位:只 单位:亿 新增发行规模 年末存续规模 新增发行只数 -

6 - 场外证券业务开展情况报告 | 总体情况 生品存续交易名义本金3,466.71 亿元, 与去年同期相比减少189.02 亿元, 减少比例为5.16%. 图1.2 场外衍生品年度新增与存续交易情况统计 全年累计实现非公开发行公司债券备案

582 只,共为实体企业融资 6,934.62 亿元,较上年同期备案规模减少 2,486.17 亿元,减少比例为 26.39%;

全年到期兑付金额7,884.08 亿元, 与去年同期相比增长4,673.58 亿元,增长比例为145.57%. 收益互换新增名义 本金, 5,454.87 收益互换新增名义 本金, 1,997.71 收益互换新增名义 本金, 2,478.11 收益互换新增名义 本金, 2,053.76 场外期权新增名义 本金, 4,013.16 场外期权新增名义 本金, 3,474.48 场外期权新增名义 本金, 5,011.36 场外期权新增名义 本金, 6,718.31 年末存续名义本金, 3,189.52 年末存续名义本金, 4,290.20 年末存续名义本金, 3,665.73 年末存续名义本金, 3,466.71 0.00 1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00 9,000.00 10,000.00 2015年2016年2017年2018年 单位:亿 收益互换新增名义本金 场外期权新增名义本金 年末存续名义本金 -

7 - 场外证券业务开展情况报告 | 总体情况 图1.3 非公开发行公司债券年度备案情况统计 全年累计实现证券公司柜台市场产品转让交易 11,131 笔,合计成交 金额 186.26 亿元,较上年同期交易金额减少 65.62 亿元,减少比例为 26.05%. 全年实现柜台市场投资者账户开立净增加358.56 万户, 较上年同 期净账户开立数减少67.63 万户,减少比例为15.87. 图1.4 证券公司柜台市场年度转让交易与账户开立情况统计 发行规模, 10,363.20 发行规模, 19,824.14 发行规模, 9,420.79 发行规模, 6,934.62 发行只数,