PDF《绩优成长股投资价值逐步显现》

关注传统行业转型动态 1)持续关注国防军工行业,今年为军民融合大年 持续看好国防军工板块:中央军委近日印发《关于深化国防和军队改革的意见》 ;

1 月1日解放军火箭军等三大机 构成立,习近平授军旗;

中航工业航空发动机相关资产重组整合、发动机专项、军队体制改革、军工集团资本运作、 军工科研院所改制预期提升,军民融合上升为国家战略.重点看好几大白马(中航动力、中航飞机、中国卫星) 、海 特高新、威海广泰、四川九洲;

其余看好中航光电、北方创业、宗申动力、国睿科技、四创电子、长城信息、航天电 子、中航电子、光电股份. 【军民融合】深度报告(36 页)――《军民深度融合:升为国家战略;

民参军、混合所有制将是亮点》 :无人机、 航空装备、智能装备等是军民深度融合重点领域.重点推荐海特高新、威海广泰、四川九洲,关注宗申动力、川大智 胜、利君股份、新研股份、通达动力、航新科技、奥普光电等. 2)看好中国制造 2025/工业 4.

0、无人机/通用航空、高铁设备、核电设备、环保装备、锂电设备、消防装备等 【无人机】深度报告(43 页)――《无人机行业:军用、民用专业级无人机龙头即将起飞》 :未来

15 年中国无人机市 银河周报/机械军工行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明. 场需求超

3300 亿元,其中军用近

2000 亿;

民用专业级无人机:安防领域、农林植保、电力巡线等市场需求大.重点 推荐威海广泰!看好洪都航空、宗申动力、隆鑫通用,关注金通灵、通裕重工等. 【通用航空】2015-2016 年通用航空相关政策有望获突破;

重点推荐威海广泰、海特高新、四川九洲;

其余:中信海 直、宗申动力、川大智胜、洪都航空,国睿科技、四创电子. 【中国制造 2025/工业 4.0/智能装备】中国制造

2025 已正式出台,智能装备行业需求、景气度、催化剂将持续超预期, 重点看好服务机器人.关注天奇股份、双环传动、江南嘉捷、博林特、机器人、康尼机电、慈星股份、锐奇股份、上 海机电、博实股份、汇川技术、新时达等. 【服务机器人】深度报告(45 页)――《服务机器人:爆发点逐步临近;

未来世界 新物种 ,将诞生全球巨头》 :服 务机器人好比

30 年前的电脑,15 年前的手机;

未来

10 年服务机器人行业规模超万亿,未来三年复合增速 22%;

爆发 点临近.看好康力电梯、GQY 视讯(小市值),关注巨星科技、博实股份、机器人、华丽家族等. 【铁路设备】2015 年铁路建设任务超额完成:全国铁路固定资产投资完成

8238 亿元,超额完成

238 亿元;

铁路新线 投产

9531 公里,超额完成

1531 公里;

铁路装备采购量或达

1500 亿元.铁路投融资改革、铁路土地综合开发等改革推 进.重点关注康尼机电、鼎汉技术、北方创业,关注中国中车. 【核电设备】习主席访美、访英推动中国核电走出去和核电重启加速等因素叠加,核电主题持续,重点关注通裕重工、 海陆重工、南风股份、应流股份、纽威股份、中鼎股份,其余:中核科技、博林特、丹甫股份、久立特材、大西洋. 【环保装备】环保设备中我们重点关注解决燃煤、燃油、黄标车问题相关标的.作为解决雾霾问题,替代传统燃煤、 燃油的方案,核电装备、天然气装备、新能源汽车也是重点投资方向.重点关注天地科技、中鼎股份、天奇股份、南 方泵业;