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2016年年度业绩发布 中远海运控股股份有限公司 2017年3月31日 目录 第一部分 第二部分 摘要 财务回顾 第三部分 第四部分 市场和经营回顾 市场展望及发展战略

1 中远海运控股股份有限公司 第一部分 摘要 季度业绩

2 全年业绩 重组交易

3 主要会计数据(人民币) 2016年度 2015年度注1 同比 营业收入(亿元) 711.

60 650.36 9.42% 归属于上市公司股东的净利润(亿元) -99.06 4.69 - 扣除非经常性损益注2后归属于上市公司股东的净 利润(亿元) -70.94 -46.16 - 经营活动产生的现金流量净额(亿元) 15.20 70.72 -78.51% 2016年12月31日2015年12月31日 同比 归属于上市公司股东的净资产(亿元) 183.23 285.60 -35.84% 总资产(亿元) 1,196.53 1,604.93 -25.45% 长短期借款及应付债券合计(亿元) 569.78 859.23 -33.69% 资产负债率(%) 68.62 66.87 上升1.75个百分点 主要财务指标(人民币) 2016年度 2015年度 同比 基本每股收益(元/股) -0.97 0.05 - 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) -0.69 -0.45 - 注1:2016年内购入的集团合并范围内公司的资产对应2015年财务数据已经重述,但2015年数据不包括从中海集运租赁船舶运营数据,下同;

注2:非经常性损益项目主要包括:①期内处置中远散运(集团)有限公司、佛罗伦货箱控股有限公司100%股权,产生处置净损失为24.30亿元人民币;

②船舶退役及出售拆解产生净损失合计约为10.38亿元人民币;

③期内公司收到拆旧造新补贴1.90亿元(2015年39.22亿元),同比减少37.32亿元. 摘要 C 2016年集运市场低迷导致业绩承压 人民币 一季度 二季度 三季度 四季度 营业收入(亿元) 146.09 163.32 189.33 212.86 归属于上市公司股东的净利润(亿元) -44.84 -27.25 -20.11 -6.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润(亿元) -21.44 -26.77 -19.98 -2.76 经营活动产生的现金流量净额(亿元) -5.78 6.22 -6.26 21.02

4 摘要 C 季度业绩环比改善

146 163

189 213 -21 -27 -20 -3 -50

0 50

100 150

200 250 Q1 Q2 Q3 Q4 营业收入(亿元) 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益后的净利润(亿元) 重组前: 中远海运集运(原名:中远集运) 中远海运港口(原名:中远太洋) (香港上市公司,1199.HK) 中海集团 中远集团 中海集运 中海港口 中国远洋 中远太洋 租箱业务 (佛罗伦) 51% 49% 主要交易: 1. 中国远洋注1租入并经营中海集运注2集装箱船舶和 集装箱,并收购中海集运注4网络资产 ? 中远集运注3和中海集运于2016年3月1日签署集 装箱船舶和集装箱租赁合同,两家公司正式启 动实施业务重组 ? 完成收购中海集运网络资产中的33家公司 ? 完成收购8家中远海运集团所属海外网点公司 2. 中国远洋出售干散货业务予中远集团 ? 2016年3月15日,中国远洋收到中远集团支付 的全部股权转让款约66.7亿元,该项交易完成 交割 ? 2016年2月29日为交割基准日 3. 中远太洋注4收购中海集团和中海集运持有的码 头资产 ? 2016年3月18日完成 4. 中远太洋出售集装箱租赁业务(佛罗伦)予中 海集运 ? 2016年3月24日完成 中远集运 散运业务 中远海运控股(A+H) (601919.SH / 1919.HK) 46.72% 44.83% 100% 100% 100%

1 2

3 4 ? 新的战略定位:从 综合性航运服务 到 专注于发展集装箱航运服务供应链 ? 新的战略目标:成为全球第一梯队的集装箱运输和码头服务提供商,并通过不断完善全球网络布局, 为客户提供综合解决方案,为股东创造更大回报 新的战略定位 和战略目标 中远集团 中国远洋海运集团 100% 45.47%

5 注1:中国远洋已于2016年11月4日正式更名为 中远海运控股股份有限公司 ;

注2:中海集运公司已于2016年12月22日更名为中远海运发展股份有限公司;

注3:中远集运已于2016年11月正式更名为 中远海运集装箱运输有限公司 ;

注4:中远太洋已于2016年7月22日正式更名为 中远海运港口有限公司 . 重组后: 摘要 C 完成重组主要交易 重组相关 交易获股 东大会超 过99%高票 通过 中远海运控股股份有限公司 第二部分 财务回顾 合并资产负债表

6 合并利润表 合并现金流量表 分板块业绩 财务回顾 C 非经项目对利润影响较大 注1:剔除中散集团、佛罗伦公司因素, 2016年实现营业收入698.30亿元,同比增 加147.77亿元,增幅26.84%;

注2:剔除中散集团、佛罗伦公司因素, 2016年发生营业成本702.60亿元,同比增 加189.51亿元,增幅36.94%;

注3:剔除出售中散集团、佛罗伦公司因 素,2016年发生销售费用0.58亿元,同比 减少0.06亿元,降幅9.03%;

注4:剔除出售中散集团、佛罗伦公司的 影响,2016年管理费用支出39.67亿元, 同比增加5.78亿元,增幅17.06%.主要是 由于2016年重组,增加了人员费用和发生 了与重组相关的中介费等;

注5:其中汇兑净损失2.18亿元,同比减 少1.43亿元.主要由于从2015年下半年以 来本集团采取调整债务结构、降低美元贷 款余额以及调整银行存款结构、增加美元 存款余额的措施,一定程度上降低了美元 升值带来的汇兑损失风险. 注6:其中散集团、佛罗伦公司处置净损 失24.30亿元. 注7:2016年营业外收入同比大幅下降, 主要由于2015年收到拆旧造新补贴39.22 亿元,2016年该项收入为1.90亿元,同比 减少37.32亿元. 注8:2016年营业外支出同比大幅增加主 要由于船舶退役及出售拆解产生净损失合 计约为10.38亿元人民币,去年同期拆船 损失是2.37亿元人民币.

7 人民币(百万元) 2016年2015年 同比 营业收入注1 71,160 65,036 9.42% 营业成本注2 71,866 61,810 16.27% 毛利 -706 3,226 - 毛利率 -0.99% 4.96% 下降6个百分点 销售费用注3

65 131 -50.13% 管理费用注4 4,130 4,727 -12.62% 财务费用注5 1,816 2,272 -20.09% 资产减值损失

110 18 516.92% 投资收益注6 -977 2,370 - 营业利润 -7,913 -1,628 - ?加:营业外收入注7

606 4,465 -86.43% 减:营业外支出注8 1,282

569 125.07% 利润总额 -8,588 2,268 - 减:所得税费用

513 59 766.87% 净利润 -9,101 2,209 - 归属上市公司股东的净利润 -9,906

469 - 扣除非经常性损益后归属上 市公司股东的净利润 -7,094 -4,616 - 财务回顾 C 主营业务趋向专业化

8 营业收入注1(人民币/百万元) 2016年2015年 同比 集运及相关业务 66,569 52,051 27.9% 码头及相关业务 3,763 3,495 7.7% 2016年1-2月2015年 干散货航运及相关业务 1,118 9,009 -87.6% 2016年1-3月2015年 集装箱租赁

477 1,997 -75.8% 集运及相关 业务;

92% 码头及相关 业务;

5% 干散货航运 及相关业务;

2% 集装箱租赁;

1% 毛利(人民币/百万元) 2016年2015年2016年毛利率 2015年毛利率(%) 毛利率变动 集运及相关业务 -1,811 2,448 -2.8% 4.7% 下降7.5个百分点 码头及相关业务 1,378 1,300 36.6% 37.2% 下降0.6个百分点 2016年1-2月2015年2016年1-2月毛利率 2015年毛利率 毛利率变动 干散货航运及相关业务 -378 -1,311 -33.8% -14.6% 下降19.2个百分点 2016年1-3月2015年2016年1-3月毛利率 2015年毛利率 毛利率变动 集装箱租赁

101 790 21.2% 39.6% 下降17.6个百分点 注1:未包含分部间抵消数据 财务回顾 C 重组后带息负债大幅下降 人民币(百万元) 2016-12-31 2015-12-31 变化 流动资产 45,362 46,643 -2.75% 非流动资产 74,290 113,850 -34.75% 总资产合计 119,653 160,493 -25.45% 流动负债 33,501 29,946 11.87% 非流动负债 48,603 77,376 -37.19% 总负债合计 82,104 107,322 -23.50% 归属于母公司所有者权益 18,323 28,560 -35.84% 所有者权益合计 37,549 53,171 -29.38% 资产负债率 68.62% 66.87% 上升1.75个百分点 长短期借款及应付债券合计 56,978 85,923 -33.69%

9 财务回顾 C 经营性现金流保持净流入

10 人民币(百万元) 2016年2015年 变动值 经营活动产生的现金流量净额 1,520 7,072 -5,552 投资活动产生的现金流量净额注1 4,986 -6,900 11,886 筹资活动产生的现金流量净额注2 -9,498 -8,238 -1,260 期内现金流量净额 -2,992 -8,066 5,074 期内汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,283 1,014

270 期内现金及现金等价物净增加额 -1,709 -7,052 5,343 加:期初现金及现金等价物余额 33,897 40,949 -7,052 期末现金及现金等价物余额 32,189 33,897 -1,709 注1:2016年处置中散集团、佛罗伦公司等公司收到现金95.35亿元.本年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金54.52亿元. 注2:2016年支付其他与筹资活动有关的现金90.05亿元,主要为本年收购中海集运所属代理与码头公司以及从二级市场增持中远海运港口股份 支付的资金;

2016年银行借款资金净流入31.00亿元. 中远海运控股股份有限公司 第三部分 市场和经营回顾 市场回顾 集运业务经营回顾 码头业务经营回顾

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200 400

600 800

1000 1200

1400 1600 Jan-2005 Jan-2006 Jan-2007 Jan-2008 Jan-2009 Jan-2010 Jan-2011 Jan-2012 Jan-2013 Jan-2014 Jan-2015 Jan-2016 Jan........