PDF《股票简称：德尔未来 股票代码：0026》

股票简称:德尔未来 股票代码:002631 德尔未来科技控股集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券申请文件 反馈意见的回复 保荐机构(主承销商) (住所:中国(上海)自由贸易试验区商城路

618 号) 二一八年十一月 1-1-2 德尔未来科技控股集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券申请文件反馈意见的回复 中国证券监督管理委员会: 根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(181463 号)(以下简称 反馈意见 ),国泰君安证券股份有限公司会同发行人德尔未来 科技控股集团股份有限公司、 发行人律师北京市康达律师事务所及发行人审计机 构信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)等有关中介机构,本着勤勉尽责、诚 实守信的原则, 就反馈意见所提问题逐条进行了认真的分析、 核查以及回复说明.

现就反馈意见具体回复说明如下,请予审核. 说明:

一、如无特别说明,本回复说明中使用的简称与《德尔未来科技控股集团股 份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书(申报稿)》(以下简称 《募 集说明书》 )具有相同含义.

二、本回复中的字体代表以下含义: 黑体:反馈意见所列问题 宋体:对反馈意见所列问题的回复 1-1-3 目录目录.3

一、重点问题

4 重点问题 1:4 重点问题 2:23 重点问题 3:31 重点问题 4:40 重点问题 5:43 重点问题 6:49 重点问题 7:66 重点问题 8:75 重点问题 9:76 重点问题 10:77

二、一般问题

81 一般问题 1:81 1-1-4

一、重点问题 重点问题 1:

2015、

2016、2017 年公司定制家具产品销售数量分别为 51.69 万平米、 77.14 万平米、113.54 万平米.本次募投项目拟新增定制家具产品年产能

8 万套(约140 万平米).请申请人补充披露:(1)智能成套家具项目提供产品或 服务的主要内容,提供服务的形式,是否为根据客户需求进行个性化设计全屋 定制产品,以及所提供家具的品类;

(2) 智能 的具体含义,与传统全屋定制 家居产品的差异,是否需要运用人工智能等相关技术,如是,申请人目前是否 具备相关技术;

(3)结合报告期内智能成套家具产品的产能、产量、销量情况, 产品定价及市场定位,主要客户群体,与同行业上市公司在产品定价、家具品 类、产销量、市场占有率等方面的比较,以及房地产市场下行背景下智能家具 市场发展趋势说明募投项目新增产能未来能否充分消化,相关风险是否充分披 露,以及拟采取的产能消化措施.请保荐机构及申请人律师核查并发表意见. 回复:

一、智能成套家具项目提供产品或服务的主要内容,提供服务的形式,是 否为根据客户需求进行个性化设计全屋定制产品,以及所提供家具的品类 智能成套家具项目为定制家具生产项目, 根据客户的需求进行定制家具个性 化设计,采用专业设计软件设计,应用工厂智能技术进行柔性规模化生产制造. 本项目可以根据客户需求提供各类室内家具的定制化生产, 从细分产品构成来看 主要提供定制衣柜产品. 定制家具是新兴的家具产品,相对于手工制作家具、机械化、规模化生产的 标准家具(又称为成品家具)而言,定制家具是指在信息化、规模化基础上,根 据房间户型、装修风格以及消费者的材料、功能、风格、价位等个性化需求提供 的差异化家具产品,以达到提高空间利用、风格统

一、提升生活舒适度和品味的 目的, 定制家具具有量身定做、 个性化设计等特点, 与成品家具、 手工家具相比, 具有款式新颖、尺寸贴切、空间利用率高、安装便捷等明显优势. 1-1-5

二、 智能 的具体含义,与传统全屋定制家居产品的差异,是否需要运用 人工智能等相关技术,如是,申请人目前是否具备相关技术 本项目 智能 主要体现在生产制造环节,在产品方面亦有体现:

(一) 智能 在生产制造方面的具体体现 公司生产设备经过不断地升级换代已经基本实现全自动化并向全柔性化迈 进,自2010 年引入治木拆单软件,逐步打通拆单和生产数据对接,全面推进机 器扫码加工, 奠定了柔性化生产的数据化基础. 随着定制家居业务规模越来越大, 公司已实现从店面设计、拆单到工厂生产全流程自动化、信息化和柔性化,采用 智能机器人分拣、智能包装等目前先进的智能工业技术. 德尔未来年产智能成套家具

8 万套项目是智能生产工艺升级的体现. 本项目 科学规划厂房布局,引进先进的柔性封边、分拣、包装等自动化生产线及制造执 行系统(MES) 、拆单及智能生产软件(WCC) ,并整合成专业化、智能化的流 水生产线,并将一系列软件系统与本项目生产工艺流程相融合,形成本项目系统 化和定制化生产体系.整个项目产品实现流程中的智能化主要表现为:

1、三维家 3D 云设计软件 三维家 3D 云设计软件是一款由广东三维家信息科技有限公司开发的专业在 线3D 装修设计软件.三维家 3D 云设计软件拥有在线极速渲染 4K 级高清效果 图、海量素材模型、720° VR 全景、精细化管理、云制造多项技术,为家居行业 提供 3D 云设计+场景营销+一键下单拆单+柔性生产+精细化管理 一体化解决方 案.百得胜家居前端店面采用三维家 3D 云设计软件进行装修设计,有效的解决 了家装行业普遍存在的出图难、慢、成本高的问题.

2、woodCAD|CAM 拆单软件 woodCAD|CAM 拆单软件是一款德国 HOMAG(金田豪迈)公司开发的用 于提供设计到生产操作完整的数据处理软件. 公司通过这款软件可实现快速处理 前端店面用三维家 3D 云设计软件生成的订单文件,提供从设计到生产操作的一 个完整的数据流,实现与机器的无缝对接,生成条形码标签,与公司第三代柔性 化生产线的自动化控制系统相连接.

3、iShare/ iFactory 生产管理系统 iShare/ iFactory 生产管理系统是 HOMAG 公司开发能够实际掌控从销售、 1-1-6 生产、发货为一体的生产管理系统软件.iShare 是一个以互联网为基础,松散 关联的商业应用程序套件,包括了 iFactory(生产管理系统) 、iDealer(经销商 管理系统) 、iStorage(仓库管理系统) 、iSupply(供应商管理系统) 、iManage (用户管理系统) 、iConnect(系统接口互联系统)等模块,并与公司 ERP 系统 链接,最终将公司生产系统与管理系统集成,把静态的基础数据转化动态的生产 信息,实现公司高效率的管理. iShare/ iFactory 生产管理系统核心模块示意图

4、柔性生产线 百得胜定制的柔性生产设备采用 HOMAG 公司的第三代柔性化生产线,配 套同等型号的自动化的电子开料锯、全自动封边机、电脑控制五面钻等先进加工 中心,从开料、封边到打孔加工实现全流程工件二维码扫描识别加工.公司开料 采用 CutRite1 板材优化软件,透过 woodCAD|CAM 对前端设计软件给出的设计 订单进行拆分后,产生裁切清单,通过 CutRite 以各种不同的机器参数、工件参

1 CutRite 是一款由 HOMAG 公司开发的用于模拟预测、合理排产、开料优化、板材管控的 生产软件. 1-1-7 数、板材参数、加工参数来优化,合理安排生产计划,控管板材,整个生产过程 全自动化生产,无需人工参与,有效减少了人工计算误差损耗,提高开料出材率 及电子开料锯加工效率,高效处理订单,节约能源降低成本.

5、用友 U9 v6.0 ERP 管理系统 百得胜定制家居采用用友 U9 v6.0 作为统一的企业资源 ERP 管理平台,将 上述几种软件与报价系统、财务成本和核算系统进行集成,以与公司决策支持平 台、以及产品研发创新管理平台实现数据共享,有效的提高了公司的管理效率.

(二) 智能 在产品方面的具体体现 行业内通常将家居产业的过去、现在和未来分为五个阶段: 所处阶段 产品名称 行业特点 第一阶段(-2010 年) 成品家具 能够大规模、大批量工业生产(B2C) , 产品品质卓越、 成本低廉, 可满足人们早期装修需求 第二阶段(2011-2013 年) 单体定制 行业逐渐由 B2B 转向 C2B,可根据 消费者个人喜好定制各类单体家具 第三阶段(2014 年-) 全屋定制 根据消费者个性化诉求对整屋进行 装修,满足消费者对新颖款式、房 屋空间利用率等要求 第四阶段 软件和硬件逐渐融合 将装修硬装和软装两个环节逐渐融 合,为消费者节约装修时间、成本, 并提供更优的装修效果 第五阶段 智能家居 将物联网应用与家庭装修融为一 体,可以为客户带来极致便利的生 活 公司本次募投项目所生产的定制衣柜产品处于家居产业中的第三阶段, 全屋 定制阶段,目前行业内定制家具产品也均处于此阶段.本次募投项目所生产的定 制家具产品也将结合现阶段消费者需求,开始引入智能家居产品设计理念和功 能.例如,公司衣柜产品中可安装感应装置和电机,能够根据用户指令实现衣柜 的上下层升降或转角处旋转等功能,实现空间充分利用和使用便捷化;

未来,公 司将与物联网相关企业展开合作,在定制家具中植入智能芯片,使定制家具实现 手机客户端控制和监测,可以为客户带来更加舒适便利的生活. 1-1-8

(三)申请人具备相关技术 多年来,公司一直重视技术研发和产品创新,注重研发投入,坚持以市场为 导向,积极推进技术进步,开发新产品,应用新技术,切实发挥技术创新在调整 产品结构、增强核心竞争力方面的作用.多年来的持续创新,公司在环保技术、 产品设计、生产工艺研发等方面保持了行业领先优势,并已取得与定制家具产品 相关的实用新型专利

10 项及软件著作权

2 项.公司较强的研发实力和丰硕的研 发成果,为本项目的实施奠定了坚实的技术储备.公司具体的定制家具知识产权 情况如下表所示: 公司已申请的定制家具知识产权 序号 专利权 人 知识产 权类型 名称 登记号 申请日/ 登记日期

1 百得胜 实用新 型专利 一种螺丝隐藏式层板 托ZL201420867968.X 2014.12.31

2 百得胜 实用新 型专利 一种盾形固定挂衣杆 ZL201420868841.X 2014.12.31

3 百得胜 实用新 型专利 一种连接转角衣通的 连接固定件 ZL201420868584.X 2014.12.31

4 百得胜 实用新 型专利 一种具自动压断封边 带丝功能的封边机 ZL201420868670.0 2014.12.31

5 百得胜 实用新 型专利 一种滑动推拉门滑轨 隐藏式凹槽下轨道 ZL201420868609.6 2014.12.31

6 百得胜 实用新 型专利 一种实用模块化金属 框架式柜体 ZL201420868563.8 2014.12.31

7 百得胜 实用新 型专利 一种移门导轨 ZL201420852042.3 2014.12.29

8 百得胜 实用新 型专利 一种新型柜体背板安 装组件 ZL201420851740.1 2014.12.29

9 百得胜 实用新 型专利 一种完全贴合侧板的 倒齿铝质罗马柱 ZL201420866975.8 2014.12.29

10 百得胜 实用新 型专利 一种用于给格子架木 板铣槽的木工镂铣床 设备 ZL201420847104.1 2014.12.26

11 百得胜 实用新 型专利 一种收纳篮 ZL201620640975.5 2016.06.24

12 百得胜 实用新 型专利 一种双面收纳柜 ZL201620640962.8 2016.06.24

13 百得胜 实用新 型专利 一种可隐藏安装投影 幕的柜体 ZL201620640907.9 2016.06.24 1-1-9

14 百得胜 实用新 型专利 一种立式收纳柜 ZL201620639314.0 2016.06.24

15 百得胜 实用新 型专利 一种移门衣柜下轨道 结构 ZL201620639312.1 2016.06.24

16 百得胜 软件著 作权 百得胜云智库家居销 售软件 2015SR030537 2015.02.12

17 百得胜 软件著 作权 百得胜云智库家居设 计软件 2015SR130714 2015.07.13

三、结合报告期内智能成套家具产品的产能、产量、销量情况,产品定价 及市场定位,主要客户群体,与同行业上市公司在产品定价、家具品类、产销 量、市场占有率等方面的比较,以及房地产市场下行背景下智能家具市场发展 趋势说明募投项目新增产能未来能否充分消化,相关风险是否充分披露,以及 拟采取的产能消化措施.

(一)结合报告期内智能成套家具产品的产能、产量、销量情况,产品定 价及市场定位,主要客户群体,与同行业上市公司在产品定价、家具品类、产 销量、市场占有率等方面的比较,以及房地产市场下行背景下智能家具市场发 展趋势说明募投项目新增产能未来能否充分消化,相关风险是否充分披露

1、公司业务快速发展

2015 年度、2016 年度和

2017 年度公司定制家具产品的销售额增长迅猛, 销售数量分别为 51.69 万平方米、77.14 万平方米和 113.54 万平方米;

销售收 入分别为 2.77 亿元、4.04 亿元和 6.98 亿元,销售收入的年均复合增长率达到 58.74%.预计未来几年,我国的定制家具行业将呈现快速发展的趋势,公司的 产品需求量也会持续提升. 报告期内公司定制衣........