PDF《证券代码：834169 证券简称：山西高科 主办》

公告编号:2016-003 第1页,共137 页 证券代码:834169 证券简称:山西高科 主办券商:广发证券 山西高科耐火材料股份有限公司 (ShanXi GaoKe Rafractories Co.

,Ltd.)

2015 山西高科 NEEQ :834169 年度报告 公告编号:2016-003 第2页,共137 页2015 年11 月12 日,山西高科耐火材料股份有限公司成功在全国中小企业股份转让系 统挂牌交易, 为公司充分利用资本市场快速稳健的发展提供了条件, 使公司发展翻开了崭新 的一页. 公司年度大事记山西高科耐火材料股份有限公司

2015 年度报告 第3页,共137 页 目录

第一节声明与提示

5

第二节公司概况.9

第三节会计数据和财务指标摘要

11

第四节管理层讨论与分析.14

第五节重要事项.28

第六节股本变动及股东情况

30

第七节融资及分配情况

33

第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况

34

第九节公司治理及内部控制

39

第十节财务报告.44 山西高科耐火材料股份有限公司

2015 年度报告 第4页,共137 页 释义 释义项目 释义 公司、本公司、山西高科 山西高科耐火材料股份有限公司 股东大会 山西高科耐火材料股份有限公司股东大会 董事会 山西高科耐火材料股份有限公司董事会 监事会 山西高科耐火材料股份有限公司监事会 报告期、本期、本年度

2015 年1月1日至

2015 年12 月31 日 公司法 《中华人民共和国公司法》 证券法 《中华人民共和国证券法》 公司章程 《山西高科耐火材料股份有限公司章程》 国电高科公司 山西国电高科高温材料有限公司 太钢不锈 山西太钢不锈钢股份有限公司 工业炉窑 主要是指玻璃窑炉、焦炉、回转窑、电厂锅炉等高温窑炉 热修补耐火材料 主要是指在工业炉窑热态下进行在线修补的耐火材料.修 补后达到原工作状态,不需停炉. 密封保温材料 对工业炉窑耐材缝隙进行密封并隔热,减少工业炉窑热损 失,减少能耗的耐火材料 冶金钢包浇注料 作为冶金钢包内衬的不定形耐火材料. 关联交易 关联方之间的交易 主办券商 广发证券股份有限公司 会计师事务所 致同会计师事务所 元、万元 人民币元、人民币万元 山西高科耐火材料股份有限公司

2015 年度报告 第5页,共137 页

第一节 声明与提示 【声明】 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别连带责任. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中 的财务报告真实、完整. 根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致 的投资风险,由投资者自行承担. 致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见-审计报告,本公司 董事会、监事会对相关事项已有详细说明,请投资者注意阅读. 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证 其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 企业所得税政策变化风险 经山西省科学技术厅,山西省财政厅,山西省国家税 务局,山西省地方税务局审批,公司于

2013 年8月12 日取得高新技术企业认证证书, 自获得高新技术企 业证书

3 年内,享受国家关于高新技术企业所得税 15%的优惠税率,上述所得税优惠政策有效期之后, 未能获得优惠政策延续,将对企业业绩造成影响.公 司将严格对照《高新技术企业认证标准》要求,坚持 自主研发,加大研发投入力度,保证公司各项指标达 山西高科耐火材料股份有限公司

2015 年度报告 第6页,共137 页 到认证标准要求,能够持续获得高新技术企业认证. 重大客户依赖风险 报告期内,公司的主要客户包括钢铁冶炼和玻璃制造 公司,其中太原钢铁集团公司太钢不锈钢股份有限公 司销售比重达 80%以上,因此,主要客户需求及采购 政策的变化足以对公司业绩产生重大影响.公司组建 销售拓展小组,以加强新客户的发掘与接洽能力,强 化销售渠道的多元化.在稳定已有客户群的基础上, 在后续的经营过程中开发更多的客户资源. 应收账款余额较大的风险 报告期末,公司应收账款余额 5300.60 万元,较上年 的8642.94 万元减少 38.7%, 且集中账龄在

1 年以内, 且应收账款中 77%为太钢不锈开具的国内信用证,太 钢不锈为太原钢铁公司下属上市公司,信誉及资金实 力有充足保证,发生坏账的几率较小.但应收账款数 额较大,占用公司大量资金,影响公司资金周转.公 司对销售部门下达回款考核指标,意在增强销售人员 对客户的应收款项追收责任. 相关行业依赖风险 公司的产品主要应用于钢铁冶炼、玻璃生产制造行 业,且钢铁冶炼行业销售收入占公司总销售收入的 70%以上,钢铁冶炼行业的景气度对公司营收情况产 生重大影响,目前钢铁、玻璃行业去产能等政策对公 司短期业绩产生重大影响.公司对其他行业如电力行 业、水泥行业用耐火材料市场未能加大开发力度,扩 展更大的市场销售空间.公司需要制定其他行业市场 开发策略,明确市场开发思路,建立健全市场开发组 织结构,建立覆盖全国的区域市场开发机构. 原材料价格波动的风险 公司是典型的制造业企业,原材料成本占公司总成本 达80%以上,原材料价格的波动将直接影响公司的毛 利率水平,如果原材料价格出现上涨,将对企业生产 山西高科耐火材料股份有限公司

2015 年度报告 第7页,共137 页 成本产生较大压力,进而直接影响公司的业绩.公司 通过减少采购、压缩库存等措施应对原材料价格波 动;

通过定价转嫁、加强成本管理等手段控制原材料 价格波动带来的经营风险. 市场竞争的风险 耐火材料行业产能较为分散,技术参差不齐,生产企 业数量较多,且规模较小,存在激烈的市场竞争甚至 恶意竞争.国外耐火材料企业逐步进入中国市场,以 其先进的技术和管理,具有一定市场竞争优势,对公 司形成一定的市场竞争压力.公司逐步加大研发投 入,强化新产品研发速度.公司主要从事不定形耐火 材料的生产、销售、服务,多年来积累了丰富的经验 和良好的口碑.特别是在工业炉窑热修补及密封保温 领域有较高的市场占有率.公司会利用省级技术中心 及行业纳米耐火材料研发基地的平台,通过不断的技 术创新,带动产品创新,为客户创造更高的价值,为 公司获得更高的业绩. 重大客户流失的风险 报告期内,公司生产经营受到钢铁冶炼产能过剩,去 产能的影响,公司与太原不锈钢股份有限公司合同价 格一再降低,公司按照其给出价格签订服务合同公司 将发生亏损,在保障公司业务不亏损的原则下,公司 于2015 年下半年逐步终止与太原不锈钢股份有限公 司的业务.由于此项业务收入占公司总收入的 80%以上,因此,终止与其业务对公司

2015 年经营业绩产 生较大影响,收入同比下降 26.8%.如果公司无法增 加新客户,则会对公司的经营业绩产生不利影响.公 司组建销售拓展小组,以加强新客户的发掘与接洽能 力,强化销售渠道的多元化.在稳定已有客户群的基 础上,在后续的经营过程中开发更多的客户资源. 本期重大风险是否发生重大变 是,本年新增企业所得税政策变化风险、重大客户流 山西高科耐火材料股份有限公司

2015 年度报告 第8页,共137 页化: 失的风险 山西高科耐火材料股份有限公司

2015 年度报告 第9页,共137 页

第二节 公司概况

一、基本信息 公司中文全称 山西高科耐火材料股份有限公司 英文名称及缩写 ShanXi GaoKe Rafractories Co.,Ltd. 证券简称 山西高科 证券代码

834169 法定代表人 高峰 注册地址 太原市阳曲县转型工业园区财源街

5 号 办公地址 太原市阳曲县转型工业园区财源街

5 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地 址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场(43 楼4301-4316 房) 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 签字注册会计师 姓名 韩瑞红 朱小娃 会计师事务所办 公地址 北京市朝阳区建国门外大街

22 号赛特广场

5 层

二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王文清 电话 0351-5570557 传真 0351-5570999 电子邮箱 [email protected] 公司网址 www.gknh.com 联系地址及邮政编码 太原市阳曲县转型工业园区财源街

5 号 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.com.cn 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 山西高科耐火材料股份有限公司

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三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-12 行业(证监会规定的行业大 类) C306-耐火材料制品制造 主要产品与服务项目 工业炉窑用热修补耐火材料;

工业炉窑用密封保温系列 耐火材料;

冶金钢包用不定形浇注料;

工业炉窑总包工 程;

冶金钢包总包工程;

耐火材料技术咨询服务. 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本 65,000,000 控股股东 高峰 实际控制人 高峰

四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执 照注册号

140191205022388 否 税务登记证号码

140122683811258 否 组织机构代码 68381125-8 否 山西高科耐火材料股份有限公司

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第三节 会计数据和财务指标摘要

一、盈利能力 单位:元 本期 上年同期 增减比例% 营业收入 118,195,852.99 161,642,227.08 -26.88% 毛利率% 37.97% 39.81% - 归属于挂牌公司股东的 净利润 18,035,606.10 36,476,680.70 -50.56% 归属于挂牌公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 15,526,756.15 32,005,198.88 -51.49% 加权平均净资产收益率% (依据归属于挂牌公........