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2018 年半年度报告

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80 公司代码:600519 公司简称:贵州茅台 贵州茅台酒股份有限公司

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80 重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 李伯潭 境外出差 陆金海

三、 本半年度报告未经审计.

四、公司负责人李保芳、主管会计工作负责人何英姿及会计机构负责人(会计主管人员)陈华声 明:保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整.

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无

六、 前瞻性陈述的风险声明 适用 √不适用

七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否

八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否

九、 重大风险提示 本公司已在本报告中 经营情况的讨论与分析 章节阐述了公司可能面对的风险,敬请投资 者予以关注.

十、 其他 适用 √不适用

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80 目录

第一节 释义.4

第二节 公司简介和主要财务指标.4

第三节 公司业务概要.6

第四节 经营情况的讨论与分析.6

第五节 重要事项.10

第六节 普通股股份变动及股东情况.19

第七节 优先股相关情况.21

第八节 董事、监事、高级管理人员情况.21

第九节 公司债券相关情况.23

第十节 财务报告.23 第十一节 备查文件目录.80

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第一节 释义 在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 常用词语释义 本公司、公司 指 贵州茅台酒股份有限公司 报告期 指2018 年初至半年度期末的期间 本报告 指2018 年半年度报告

第二节 公司简介和主要财务指标

一、 公司信息 公司的中文名称 贵州茅台酒股份有限公司 公司的中文简称 贵州茅台 公司的外文名称 Kweichow Moutai Co., Ltd. 公司的法定代表人 李保芳

二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 樊宁屏 陈华 联系地址 贵州省仁怀市茅台镇 贵州省仁怀市茅台镇 电话 0851-22386002 0851-22386002 传真 0851-22386193 0851-22386193 电子信箱 [email protected] [email protected]

三、 基本情况变更简介 公司注册地址 贵州省仁怀市茅台镇 公司注册地址的邮政编码

564501 公司办公地址 贵州省仁怀市茅台镇 公司办公地址的邮政编码

564501 公司网址 http://www.moutaichina.com 电子信箱 [email protected]

四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室

五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 贵州茅台

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六、 其他有关资料 适用 √不适用

七、 公司主要会计数据和财务指标

(一) 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 主要会计数据 本报告期 (1-6月) 上年同期 本报告期比上 年同期增减(%) 营业收入 33,396,709,893.11 24,190,030,218.96 38.06 归属于上市公司股东的净利润 15,764,185,782.66 11,250,860,929.71 40.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 15,884,168,512.98 11,279,876,578.52 40.82 经营活动产生的现金流量净额 17,735,030,962.19 6,935,360,410.36 155.72 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 (%) 归属于上市公司股东的净资产 93,397,676,810.77 91,451,522,828.96 2.13 总资产 129,914,832,498.21 134,610,116,875.08 -3.49 期末总股本 1,256,197,800.00 1,256,197,800.00

(二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期 (1-6月) 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益(元/股) 12.55 8.96 40.12 稀释每股收益(元/股) 12.55 8.96 40.12 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) 12.64 8.98 40.82 加权平均净资产收益率(%) 15.87 14.33 增加1.54个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 15.99 14.37 增加 1.62 个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异 适用 √不适用

九、 非经常性损益项目和金额 √适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -242,363.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -159,686,663.12 少数股东权益影响额(税后) -35,960.73 所得税影响额 39,982,256.53 合计 -119,982,730.32

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十、 其他 适用 √不适用

第三节 公司业务概要

一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式

(一)主要业务 公司主要业务是茅台酒及系列酒的生产与销售.

(二)经营模式 公司经营模式为:采购原材料――生产产品――销售产品. 原材料采购主要根据公司生产和销售计划进行采购;

生产产品工艺流程为:制曲――制酒― ―贮存――勾兑――包装;

销售模式以扁平化的区域经销为主,辅以公司直销的模式.

(三)主导产品 公司主导产品 贵州茅台酒 在国内外拥有较强的品牌影响力,是世界三大蒸馏名酒之一, 也是集国家地理标志产品、有机食品和国家非物质文化遗产于一身的白酒品牌.

二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 不适用 详见

第四节 经营情况的讨论与分析

(三)资产、负债情况分析

三、报告期内核心竞争力分析 √适用 不适用 公司拥有著名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、独有的环境、特殊的工艺等五大优势所组 成的核心竞争力. 报告期内公司核心竞争力未发生重要变化.

第四节 经营情况的讨论与分析

一、经营情况的讨论与分析 今年以来,公司深入学习贯彻党的十九大精神和习近平新时代中国特色社会主义经济思想, 坚持稳中求进工作总基调,坚持高质量发展新理念,立足于 做足酒文章,扩大酒天地 ,认真 实施年初工作计划,圆满实现了时间任务 双过半 ,为顺利完成全年目标奠定了坚实基础. 从指标看,报告期内公司共生产茅台酒及系列酒基酒 39,465.40 吨,其中茅台酒基酒 30,422.48 吨,系列酒基酒 9,042.92 吨;

实现营业收入 333.97 亿元,同比增长 38.06%;

实现营 业利润 228.80 亿元,同比增长 41.90%;

实现归属于母公司所有者的净利润 157.64 亿元,同比增 长40.12%.从市场看,坚持站在讲政治的高度,不断优化策略和服务,着力提高供给的有效性, 较好地平抑了供需矛盾,维护了市场平衡.上半年,茅台酒市场反应总体符合预期,酱香系列酒 持续稳中向好,整体发生了可喜变化.从长远看,坚持科学统筹、分类施策,扎实推进项目建设, 在 补齐短板、增强后劲、提高实力 上取得了新的进展和突破. 下半年,公司将继续坚持 能快则快,不设上限,不留后路 ,更加注重工作安排的针对性、 工作落实的有效性,按照 保目标、补短板、强后劲、谋长远 的主线,紧扣生产、销售、管理 等重心任务,深入落实年度经营计划,全力推动公司发展再上新台阶.

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(一) 主营业务分析

1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 营业收入 33,396,709,893.11 24,190,030,218.96 38.06 营业成本 3,025,025,121.38 2,511,228,414.91 20.46 销售费用 2,199,587,993.36 1,378,870,495.32 59.52 管理费用 2,460,415,497.40 2,032,246,237.88 21.07 财务费用 -4,224,584.95 -37,505,205.88 不适用 经营活动产生的现金流量净额 17,735,030,962.19 6,935,360,410.36 155.72 投资活动产生的现金流量净额 -739,781,676.98 -470,688,613.17 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -13,854,919,610.83 -364,000,000.00 不适用 研发支出 114,338,727.20 290,696,400.00 -60.67 营业收入变动原因说明:主要是本期销量增加及主导产品茅台酒价格上调. 营业成本变动原因说明:主要是本期销量增加及产品结构变化. 销售费用变动原因说明:主要是本期公司推进

133 品牌战略及酱香系列酒 5+5 市场策略, 增加市 场投入. 管理费用变动原因说明:主要是本期职工薪酬费用、商标许可使用费等增加. 财务费用变动原因说明:主要是本期公司商业银行存款利息收入减少. 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期销售商品收到的现金、 客户存款和同业存 放款项净增加额增加及存放中央银行和同业款项净增加额减少. 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是购建固定资产、 无形资产和其他长期资产支付 的现金较上年同期多. 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是本期支付

2017 年度现金股利. 研发支出变动原因说明:主要是公司研发项目较上年同期减少.

2 其他 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 √不适用 (2) 其他 适用 √不适用

3 销售情况 单位:万元币种:人民币 项目 按产品档次 按销售渠道 按地区分部 茅台酒 系列酒 直销 批发 国内 国外 本期营业收入 2,938,331.11 399,338.70 257,767.01 3,079,902.80 3,234,524.58 103,145.23

4 经销商情况 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 国内 3,215

236 国外

118 14 注:增加的主要是酱香系列酒的经销商.

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(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 √不适用

(三) 资产、负债情况分析 √适用 不适用 1. 资产及负债状况 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 (%) 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 (%) 本期期末金 额较上期期 末变动比例 (%) 情况说明 应收票据 690,294,516.90 0.53 1,221,706,039.00 0.91 -43.50 主要是公司全资子公司 贵州茅台酱香酒营销有 限公司银行承兑汇票到 期收款 应收利息 381,568,388.93 0.29 241,458,615.89 0.18 58.03 主要是公司控股子公司 贵州茅台集团财务有限 公司定期存款应计利息 增加 其他应收款 68,065,410.06 0.05 31,323,463.35 0.02 117.30 主要是备用金等暂付款 增加 存货 22,087,351,503.61 17.00 22,057,481,376.46 16.39 0.14 固定资产 14,906,697,070.37 11.47 15,244,096,632.02 11.32 -2.21 预收账款 9,940,315,208.28 7.65 14,429,106,902.38 10.72 -31.11 主要是经销商预付的货 款减少 应付职工薪 酬505,809,848.76 0.39 1,901,644,193.64 1.41 -73.40 主要是本期支付上年度 年终绩效工资及一次性 缴纳上年度企业年金 应交税费 1,712,995,353.28 1.32 7,726,135,741.90 5.74 -77.83 主要是本期缴纳年初应 交税费 应付利息 30,777,833.54 0.02 23,414,593.67 0.02 31.45 主要是公司控股子公司 贵州........