PDF《四川泸天化股份有限公司》

证券简称: *ST 天化 证券代码:

000912 公告编号: 2019-019 四川泸天化股份有限公司 关于深圳交易所

2018 年年报问询函回复公告 四川泸天化股份有限公司(简称 公司 或 泸天化 )于2019 年4月3日收到深圳证券交易所下发的 《关于对四川泸天化股份有限公司的年报问询函》 (公司部年报问询函〔2019〕第13 号) (以下简称 问询函 ) ,公司董事会对 《问询函》中所关注的问题进行了认真查,现公司及公司年报审计机构四川华 信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙) (简称 会计师 )对相关问题回复 公告如下: 1.

年报显示,你公司

2018 年实现营业收入 44.05 亿元,比上年同期增长 17.96%,化肥、化工行业产品毛利率分别达到 19.37%、23.79%,请你公司说明 以下问题: (1)结合报告期内化肥及化工行业供需情况、你公司主要产品各季度销售 价格波动情况及实现的产销量情况,详细说明本期营业收入比去年大幅增长的 原因及合理性. (2)根据年报,报告期内你公司天然气价格上涨、人工成本增加.请你公 司说明主要产品各季度单位成本的构成情况,并将毛利率与同行业公司进行对 比,说明你公司主要产品本年度毛利率大幅提升的原因及合理性. 【泸天化回复】 问题(1) : 公司主要产品各季度销售价格波动情况及实现的销量情况,具体如下表所 示: 1)主要产品销售价格表 单位:元 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏. 产品 一季度 销价 二季度 销价 三季度 销价 四季度 销价

2018 年 均价

2017 年 均价 同比增减 率(%) 尿素 1,780.49 1,760.71 1,738.78 1,869.25 1,777.47 1,455.45 22.12 复合肥 1,654.58 1,611.09 1,613.80 1,836.62 1,682.92 1,475.89 14.03 外购化肥 2,098.49 1,998.04 1,542.87 2,134.79 1,968.45 1,728.28 13.90 其他化肥 494.51 468.60 506.01 540.92 496.71 408.51 21.59 化肥小计 1,716.14 1,717.70 1,698.15 1,861.71 1,742.99 1,458.50 19.51 甲醇 2,081.07 2,229.04 2,302.64 2,260.26 2,227.69 1,929.99 15.43 液氨 2,762.84 2,464.38 2,527.81 2,734.20 2,609.45 2,072.27 25.92 外购 化工品 2,803.28 2,985.06 2,886.28 3,782.94 -23.70 其他 化工品 1,890.52 1,349.25 1,626.15 1,950.41 1,706.91 1,439.10 18.61 化工品 小计 2,210.33 2,068.48 2,246.62 2,307.53 2,211.46 1,832.41 20.69 合计 1,965.22 1,841.12 1,967.69 2,086.54 1,955.19 1,626.81 20.19 2)主要产品销售对比情况 单位:万吨 产品 一季度 销量 二季度 销量 三季度 销量 四季度 销量

2018 年 销量

2017 年 销量 同比增减 率(%) 尿素 13.43 32.08 22.58 14.93 83.02 88.83 -6.54 复合肥 5.98 10.37 5.76 8.54 30.64 31.84 -3.77 外购化肥 0.76 0.66 0.83 1.40 3.65 2.44 49.55 其他化肥 0.64 0.37 0.25 0.21 1.48 0.90 65.05 化肥小计 20.82 43.48 29.42 25.08 118.80 124.01 -4.20 甲醇 9.90 11.71 14.03 11.80 47.43 44.87 5.71 液氨 5.26 5.50 6.41 4.12 21.29 26.61 -19.98 外购 化工品 - - 1.91 1.60 3.51 0.42 732.92 其他 化工品 5.09 5.64 5.88 6.40 23.01 29.45 -21.85 化工品 小计 20.26 22.85 28.22 23.92 95.24 101.34 -6.02 合计 41.07 66.33 57.64 49.00 214.04 225.35 -5.02 报告期内公司产品基本实现产销平衡, 少量库存产品主要是根据营销策略进 行储备所致. 3)营业收入对比分析情况 单位:万元 产品

2018 年2017 年 同比增减率(%) 销量影响 价格影响 合计影响 尿素 147,574 129,291 14.14 -10,327 28,598 18,271 复合肥 45,829 42,473 7.90 -2,020 6,592 4,572 其他化肥 13,660 9,107 50.00 2,670

665 3,335 化肥小计 207,062 180,870 14.48 -9,081 35,273 26,192 甲醇 105,935 89,313 18.61 -2,074 7,510 5,437 液氨 55,555 55,136 0.76 5,703 13,358 19,061 其他 化工品 49,137 40,865 20.24 -13,882 14,698

816 化工品 小计 210,627 185,314 13.66 -10,253 35,567 25,313 其他收入 22,850 7,293 213.31 15,557 合计 440,540 373,477 17.96 67,063

2018 年化肥及化工行业景气度较高, 加之天然气供应持续紧张, 公司尿素、 甲醇及液氨产品价格受此影响,均有较大幅度的上涨.同时,由于天然气供应量 减少,公司尿素、液氨产量下降,销量同步减少. 公司营业收入同比增长 17.96%,主要因素如下:

1、 价格较同期大幅上涨, 增加收入 70,839 万元, 销量下降, 减少收入 19,334 万元,量价合计增加主要产品收入 51,505 万元;

2、公司依托泸州自贸区的设立开展贸易业务,增加营业收入 11,625 万元. 问题(2) : 本期与上年同期主要产品销售单价、单位成本、毛利率变动如下(金额单位 元/吨、%): 项目 本期 上年同期 变化额 销售 单价 单位 成本 毛利率% 销售 单价 单位 成本 毛利率% 销售 单价 单位 成本 毛利率% 尿素 1,777.47 1,359.53 23.51 1,455.45 1,340.41 7.90 322.01 19.12 15.61 复合肥 1,791.05 1,609.54 10.13 1,563.60 1,402.94 10.27 227.46 206.60 -0.14 外购化肥 1,455.62 1,417.33 2.63 1,196.60 1,167.02 2.47 259.03 250.31 0.16 化肥小计 19.37 8.26 11.11 甲醇 2,226.43 1,748.81 21.45 1,926.78 1,664.38 13.62 299.65 84.43 7.83 液氨 2,609.45 1,677.85 35.70 2,072.27 1,684.37 18.72 537.19 -6.52 16.98 化工品小计 23.79 13.66 10.13 根据 wind 资讯显示,同行业产品 1-9 月毛利率同比增长 10%以上,其中*ST 柳化增长 13%、云天化增长 6%以上,公司产品毛利增长与同行业毛利率增长趋势 基本一致.公司毛利率增长主要在于环保监管力度加强,部分化肥及化工企业退 出,原料供应紧张、产品产量减少等多种因素导致产品价格大幅上涨所致. 2. 年报显示,你公司

2017 年、2018 年实现营业收入分别为 37.35 亿元、 44.05 亿元,而同期销售商品、提供劳务收到的现金分别为 30.50 亿元、38.57 亿元,连续两年小于营业收入金额,且本年末应收票据及应收账款账面价值为 3,409 万元,与去年年底基本持平. (1)请你公司结合应收票据及应收账款余额变化、增值税销项金额、票据 背书或贴现情况等,说明你公司连续两年营业收入大于销售商品、提供劳务收 到的现金的原因及合理性. (2)根据你公司

2018 年三季度财务报表,你公司前三季度销售商品、提 供劳务收到的现金为 40.26 亿元,请你公司解释前三季度销售商品、提供劳务 收到的现金大于全年相应金额的原因. 【泸天化回复】 问题(1):

2018 年度、2017 年度销售商品、提供劳务收到的现金计算过程如下: 单位:万元 项目

2018 年度

2017 年度 营业收入 440,540.05 373,477.36 增值税销项税额 60,559.31 53,259.17 应收票据期初余额 2,720.71 3,001.22 减:应收票据期末余额 1,905.16 2,720.71 应收账款(原值)期初余额 731.73 1,851.13 减:应收账款(原值)期末余额 1,599.71 731.73 预收款项期末余额 23,322.07 14,728.31 减:预收款项期初余额 14,728.31 22,048.66 减:应收票据背书影响 123,965.24 115,834.08 合计 385,675.45 304,982.01 从上表可以看出,两年营业收入大于销售商品、提供劳务收到的现金,主要 系应收票据背书影响所致,该影响金额公司在

2018 年度财务报表附注

五、48 以及2017 年度财务报表附注

五、52 中作出了披露. 问题(2) :

2018 年三季度财务报表披露销售商品、 提供劳务收到的现金为 402,569.36 万元,小于

2018 年度财务报表披露的 385,675.45 万元,主要原因系公司编制三 季报财务报表时,未充分考虑应收票据背书对经营活动现金流量的影响所致.在 今后的季度财务报表、中期财务报表编制过程中,公司将加强相关人员专业知识 提升,增强内部复核力度,确保年度财务报表数据与季度财务报表、中期财务报 表数据不出现逻辑错误.

3、2017 年你公司在主营业务回暖,化肥及化工业务的毛利率均得到显著提 升的背景下计提了固定资产减值准备 11.46 亿元,其中子公司宁夏和宁化学有 限公司(以下简称 和宁化学 )计提固定资产减值准备 11.18 亿元.请你公司 详细说明以下问题,年审会计师核查并发表意见: (1)测算

2017 年计提固定资产减值准备对

2018 年及未来年份固定资产折 旧的影响金额. (2)根据你公司对

2017 年年度报告问询函的回复,你公司在测算

2017 年 度和宁化学固定资产减值准备时预计该公司

2018 年实现收入 12.81 亿元、利润 总额-0.35 亿元.请你公司将

2017 年减值测试所使用的主要预测数据(如现金 流入、现金流出)与2018 年实际数据进行对比,说明预测数据与实际数据是否 存在交易差异及差异产生的原因,结合差异情况说明你公司集中于

2017 年度计 提固定资产减值准备的合理性. 【泸天化回复】 问题(1) :

2017 年计提固定资产减值准备对

2018 年及未来年份固定资产折旧影响 泸天化

2017 年计提固定资产减值准备的固定资产主要系和宁化学大化肥项 目中的机器设备.和宁化学大化肥项目于

2015 年12 月预转固,其中固定资产― ―机器设备预计使用年限为

20 年.2017 年,和宁化学计提固定资产――机器设 备减值准备 111,768.01 万元,机器设备剩余使用年限

18 年.

2017 年计提固定资产――机器设备减值准备金额对

2018 年以及未来年份固 定资产折旧影响:每年计提的折旧金额比

2017 年不计提固定资产――机器设备 减值准备的情况下少 6,209.33 万元(未考虑残值率影响) . 问题(2) :.

2017 年度计提固定资产减值准备合理性分析

2017 年计提固定资产减值的主要项目系和宁化学大化肥项目计提减值准备 111,768.01 万元,下面予以分析说明. 1)2017 年预测数据同

2018 年实际数据比较 项目

2017 年减值预测的

2018 年数据(万元)

2018 年实际数据 (万元) 差异(实际-预测) 差异率(%) 一 经营现金流入 128,067.33 159,753.92 31,686.59 24.74 二 经营现金流出 92,366.84 111,833.00 19,466.16 21.07 三 经营现金净流量 35,700.49 47,920.92 12,220.43 34.23

2018 年经营现金净流量实际数据大于预测数据 12,220.43 万元,系2018 年 经营现金流入实际数较预测数增加 31,686.59 万元,以及

2018 年经营现金流出 实际数较预测数增加 19,466.15 万元共同影响所致.具体分析如下: 2)经营现金流入(即销售收入)预测数据同实际数据比较 序号项目

2017 年减值预测的

2018 年数据

2018 实际数据 实际同预测 差异=(6)- (3) (单位: 万元) 预测单价 (1) (单位: 元/吨) 预测销量(2) (单位:吨) 预测收入 (3)=(1)* (2)/10000 (单位:万元) 实际单价 (4) (单位: 元/吨) 实际销量(5) (单位:吨) 实际收入(6) =(4)*(5) /10000 (单位:万元)

1 合成氨(A1) 2,478.63 125,000.00 30,982.91 2,483.11 107,197.66 26,618.34 -4,364.57

2 甲醇(A2) 1,965.81 269,000.00 52,880.34 2,067.60 312,085.70 64,526.95 11,646.61........