PDF《Disclosure 信息披露》

证券代码:002637 证券简称:赞宇科技 公告编号:2018-029 赞宇科技集团股份有限公司关于对2017年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整,并对公告中的虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏承担责任.

赞宇科技集团股份有限公司 ( 以下简称 公司 )于2018年5月22日收到深圳证券交易所 《 中小板年报问询函 【 2018】第166号《关于对赞宇科技集团股份有限公司2017年年报的问询 函》,立即组织相关部门进行补充说明,由年审会计师对相关问题进行了核查,现回复如下:

1、报告期内,你公司营业收入为69.08亿元,与2016年同比增长58.42%,实现归属于上市公 司股东的净利润1.59亿元,与2016年同比增长5.03%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润4,674.69万元,与2016年同比下降63.26%;

经营活动产生的现金流量净额1.89亿元, 与2016年同比增加370.31%.请你公司补充披露以下内容: ( 1)请结合行业竞争情况、公司产品销售情况、期间费用、资产减值计提、非经常性损益 等方面因素,分析并说明你公司收入与净利润增长比率不匹配的具体原因;

( 2)请解释你公司扣除非经常性损益的净利润同比大幅下降的原因,并请说明公司主营 业务盈利能力是否存在重大不确定性,以及公司为提高盈利能力拟采取的措施;

( 3)请结合你公司经营模式、收入确认政策、应收账款信用政策等说明经营活动产生的 现金流量净额同比大幅增加的具体原因. 回复问题

1、 ( 1): 公司主要从事表面活性剂日用化学品、油脂化学品的生产、销售业务,所属行业整体仍面 临产能过剩、开工不足以及中小企业低价竞争局面,加之2017年度公司产品生产所需主要材 料棕榈油、脂肪醇等材料价格呈下降趋势,由于产品成本中材料成本占比达90%以上,受材料 价格下降影响,公司为消化高价位采购的库存材料及生产的产品,导致当期产品销售毛利率 的下降. ( 一)表面活性剂产品销售情况分析 公司表面活性剂产品主要原材料为脂肪醇,脂肪醇从2016年1月至2018年4月期间的价格 趋势如下图所示: 公司表面活性剂产品销售价格和原料采购价格关联度较高,产品销售价格紧跟原料采购 价格下跌.2016年1月~2017年2月期间,脂肪醇价格稳步上升,但是在2017年2月~5月期间,材料 价格呈现快速下跌走势.由于公司业务规模较大,受材料采购及产品发运周期的影响,公司通 常需要储备1-2个月原材料消耗量.在材料价格快速下跌期间,客户优先消化自身库存,减少 采购量,等待原材料价格与产品价格趋于稳定时再行采购,公司面临消化前期高价位库存存 货的成本压力,产品毛利率相应下降. 从日化产品的销售数量和毛利分析看: 表面活性剂产品 2017年度 2016年度 增减变化% 销售数量( 吨) 445,065.82 397,602.53 11.94% 销售收入 3,172,437,641.24 2,455,620,841.42 29.19% 平均单价( 元/吨) 7,128.02 6,176.07 15.41% 销售成本 2,836,364,921.81 2,176,599,098.15 30.31% 平均单位成本( 元/吨) 6,372.91 5,474.31 16.41% 毛利额 336,072,719.43 279,021,743.27 20.45% 毛利率 10.59% 11.36% -0.77% 注:除特别说明外,本问询函回复说明中的金额单位均为人民币元,下同. 公司2017年实现各类日化产品销售44.51万吨,较上年同期增长11.94%,平均销售单价较 上年同期增长15.41%,但受材料价格和产品价格联动下跌,以及消化前期高价位材料成本的 影响,2017年度销售成本的增长幅度高于销售收入的增长,导致毛利率降低了0.77个百分点. ( 二)油脂化工产品销售情况分析 公司油脂化工产品的主要材料的棕榈油,棕榈油近三年价格趋势如下图所示: 从上图可以看出,在2015年底至2017年1月份期间,棕榈油价格呈现稳定上升趋势,但在 2017年2月~5月、2017年10月~12月期间,棕榈油价格两度快速下跌,对公司油脂化学品的销售 利润产生较大负面影响.2017年度公司完整合并南通凯塔化工科技有限公司 ( 以下简称 南 通凯塔 )和印尼PT Dua Kuda Indonesia ( 以下简称 杜库达 )两家公司后,油脂化学品销 售数量达56.86万吨,较上年同期增长了90.07%,平均销售单价较上年同期增长了12.85%,但受 材料价格和产品价格联动下跌影响, 公司销售成本的增长幅度远高于销售收入的增长幅度, 导致产品销售毛利率下降了3.59个百分点,对公司业绩影响较为明显. 油脂化学品 2017年度 2016年度 增减变化% 销售数量( 吨) 568,577.53 299,148.88 90.07% 销售收入 3,298,303,934.45 1,537,739,588.84 114.49% 平均单价( 元/吨) 5,800.97 5,140.38 12.85% 销售成本 3,041,294,808.59 1,362,687,306.48 123.18% 平均单位成本( 元/吨) 5,348.95 4,555.21 17.42% 毛利额 257,009,125.86 175,052,282.36 46.82% 毛利率 7.79% 11.38% -3.59% 主要受日化及油化产品销售毛利率下降影响,公司2017年度综合毛利率10.87%,较上年 同期下降了1.66个百分点,对公司经营业绩产生较大影响. ( 三)期间费用分析 2017年度,公司销售费用、管理费用及财务费用 费用类别 2017年度 占营业收入 比例 2016年度 占营业收入比例 比例变动 销售费用 234,888,926.21 3.40% 145,573,403.07 3.34% 0.06% 管理费用 243,453,851.39 3.52% 163,984,875.80 3.76% -0.24% 财务费用 99,786,304.62 1.44% 29,355,396.23 0.67% 0.77% 合计 578,129,082.22 8.37% 338,913,675.10 7.77% 0.60% 公司2017年度三项费用占营业收入的比例为8.37%, 较上年同期增加了0.60个百分点,主 要系财务费用较上年同期大幅增长所致. 公司近两年来通过投资并购推动业务快速成长,日 用化工及油脂化工为公司核心业务,相应的存货、应收款项及预付货款等营运资金占用水平 大幅增长,公司银行借款、银行承兑汇票贴现等有息债务明显上升,利息支出较上年同期大幅 增加. 2017年度美元、人民币、欧元、印尼盾等结算货币的汇率波动幅度较大,特别是人民币兑 美元汇率在2017年初保持较大幅度贬值,但从2017年6月份开始呈现大幅升值的反转行情,公司2017年度进出口业务外汇结算及远期外汇锁汇交易形成的汇兑损失较上年同期明显增加. 三项费用具体明细构成的对比分析,详见问题9的回复说明. ( 四)资产减值损失分析 2017年度,公司资产减值损失的明细构成情况如下: 项目 2017年度 2016年度 增减% 坏账损失 10,810,982.89 6,948,069.50 55.60% 存货跌价损失 977,164.73 -5,415,796.27 118.04% 商誉减值损失 87,999,367.64 14,000,000.00 528.57% 合计 99,787,515.26 15,532,273.23 542.45% 由于南通凯塔和杜库达2017年度实现经营业绩较预期目标存在较大差异,公司聘请坤元 资产评估有限公司,对该项长期股权投资价值进行了重新评估,并计提了大额商誉减值,导致 资产减值损失较上年同期大幅增长. ( 五)非经常性损益分析 公司2017年度非经常损益明细构成情况如下: 项目 2017年度 2016年度 非流动资产处置损益( 包括已计提资产减值准备的冲 销部分) -1,727,115.98 -1,257,215.55 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 44,834.65 3,865,014.90 计入当期损益的政府补助( 与企业业务密切相关,按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 19,199,361.81 6,123,969.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -4,665,334.95 3,511,959.40( 注) 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -4,026,056.68 -573,463.59 其他符合非经常性损益定义的损益项目 122,706,649.73 17,383,445.01( 注) 合计 131,532,338.58 29,053,709.53 注:公司2016年度报告中披露应收双马化工业绩补偿款17,383,445.01元,列示于非经常性 损益―持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,本年度对业绩补偿 款进行了单独列示,并将2016年业绩补偿款调整为同口径列示. 公司2017年度计入非经常性损益总额为131,532,338.58元,较上年同期大幅增加,主要原 因为:按照公司2015年9月21日与南通凯塔、杜库达与原股东如皋市双马化工有限公司 ( 以下 简称 双马化工 )签署 《 股权转让协议》、 《 盈利补偿协议》的约定,2017年度南通凯塔及杜 库达合计实现的抵消公司之间的内部交易损益并扣除非经常性损益后的净利润不低于18,000 万元. 2018年4月26日,经天健会计师事务所审计并出具了天健审 〔 2018〕4142号《关于PT Dua Kuda Indonesia和南通凯塔化工科技有限公司2017年度业绩承诺完成情况的鉴证报告》,PT Dua Kuda Indonesia和南通凯塔化工科技有限公司2017年度合计实现的抵消标的公司之间的 内部交易损益并扣除非经常性损益后的净利润为-2,451.11万元,未完成2017年度业绩承诺. 公司按照 《 企业会计准则........