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深圳金信诺高新技术股份有限公司 Kingsignal Technology Co.

,Ltd. (深圳市南山区科技中二路深圳软件园 9#楼302) 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 (申报稿) 保荐人(主承销商) (江西省南昌市抚河北路

291 号) 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准.本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法 律效力,仅供预先披露之用,投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据. 本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险.创业板公司具有业 绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险.投资者应充 分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定. 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书

2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A 股) 发行股数 2,700 万股 每股面值 1.00 元 每股发行价格 元 预计发行日期 年月日拟上市证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 10,800 万股 本次发行前股东所持股份 的流通限制及股东对所持 股份自愿锁定的承诺 公司控股股东、实际控制人黄昌华及其妻姐张田承诺:自公司股票 上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有 的本公司股份,也不由公司回购其直接或间接持有的本公司股份. 公司股东王志明、郑军承诺:自公司股票上市之日起十二个月内, 不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份,也不由公司 回购其直接或间接持有的本公司股份. 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东黄昌华、郑军同时承诺: 其所持本公司股份锁定期限届满后,在其担任公司董事、监事及高级管 理人员职务期间,每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%, 离职后半年内不转让其直接或间接持有的本公司股份. 公司董事、高级管理人员黄昌华之妻姐张田(亦为公司董事、高级 管理人员肖东华之配偶)同时承诺:其所持本公司股份锁定期限届满后, 在黄昌华及肖东华担任公司董事、监事及高级管理人员职务期间,每年 转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%,在黄昌华及肖东华离职 后半年内不转让其直接或间接持有的本公司股份. 保荐人(主承销商) 中航证券有限公司 签署日期 年月日金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书

3 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性 承担个别和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股 说明书中财务会计资料真实、完整. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见, 均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或 者保证.任何与之相反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的 变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行 负责. 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书

4 重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示.此外,在做出投资决策之 前,发行人请投资者认真阅读本招股说明书 风险因素 一节全部内容.

一、发行前股东自愿锁定股份的承诺 公司控股股东、实际控制人黄昌华及其妻姐张田承诺:自公司股票上市之日 起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份,也 不由公司回购其直接或间接持有的本公司股份. 公司股东郑军、王志明承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或 者委托他人管理其直接或间接持有的本公司股份, 也不由公司回购其直接或间接 持有的本公司股份. 担任公司董事、监事、高级管理人员的股东黄昌华、郑军同时承诺:其所持 本公司股份锁定期限届满后, 在其担任公司董事、 监事及高级管理人员职务期间, 每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%,离职后半年内不转让其直 接或间接持有的本公司股份. 公司董事、高级管理人员黄昌华之妻姐张田(亦为公司董事、高级管理人员 肖东华之配偶)同时承诺:其所持本公司股份锁定期限届满后,在黄昌华及肖东 华担任公司董事、监事及高级管理人员职务期间,每年转让的股份不超过其所持 本公司股份总数的25%,在黄昌华及肖东华离职后半年内不转让其直接或间接持 有的本公司股份.

二、发行前公司滚存未分配利润的安排 经发行人2010年第二次临时股东大会决议,本次股票发行完成后,发行前的 滚存利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享.

三、本公司特别提醒投资者关注下列风险 本公司特别提醒投资者关注下列风险,投资者应认真阅读招股说明书 第四 节 风险因素 的全部内容.

(一)技术不能持续进步的风险 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书

5 公司从设立之初一直将技术创新作为业务发展的最主要推动力量, 并通过不 断的研发和创新,提升技术实力.公司不断强化跨学科协作,建立有效的科研激 励机制,引进研发和技术骨干,保持对外技术交流,增加研发投入.目前,公司 产品性能及生产工艺处于国内领先水平,部分达到国际先进水平,在与国内外同 行的竞争中处于优势地位.未来,如果公司不能准确把握行业和技术发展趋势, 或不能保持充足的研发投入和维持有效的创新机制,最终不能实现技术持续进 步,并在国内同行业中保持持续的技术领先优势,公司的竞争力和盈利能力将会 被削弱.

(二)成长性风险 公司是我国射频电缆行业的重要企业之一,自成立以来一直保持高速增长. 这种高成长性一方面是由于公司成立初期的资产规模基数小, 另一方面是由于公 司持续的技术创新,开发了多项具有自主知识产权的新产品,从而使公司的销售 收入保持了较快的增长速度.本次公开发行股票完成后,公司的资产规模将大幅 增长,如果公司不能有效解决快速发展过程中可能面临的技术开发、市场开拓等 问题,公司将难以延续成立以来的高成长性.

(三)原材料价格波动风险 本公司产品的原材料主要为铜导体材料.报告期内,铜导体材料占产品生产 成本的平均比例为 70%左右,铜导体材料的主要成分为铜,其采购价格与国内市 场基准铜价的波动密切相关,铜的价格受国际国内政治经济等因素影响较大.根 据上海有色金属网数据,2007 年度基准铜的现货平均价格(含税)为6.24 万元 /吨;

自2008 年8月份开始,受金融危机、经济衰退预期等因素的影响,铜价持 续下跌,到2008 年底时价格跌至

3 万元/吨以下;

2009 年以来随着经济复苏, 铜价持续上涨,至2010 年12 月,均价已上涨至

7 万元/吨左右;

2011 年2月至

5 月,铜价略有下跌. 公司主要客户为大型通信设备制造商和通信网络运营商, 长期以来公司与主 要客户建立了良好的战略合作关系,在国内外有色金属价格大幅波动的背景下, 本公司与主要客户签订随铜刷价协议或在采购框架协议中约定随铜刷价条款: 若 一段时间内基准铜价波动达到一定比例,则双方按约定比例重新调整产品价格. 通过签订该项协议或条款,公司将原材料价格波动风险有效转嫁给下游客户,保 金信诺首次公开发行股票申请文件 招股说明书

6 证了产品毛利率的相对稳定. 对于其他客户,公司根据原材料价格变动情况和预计的未来原材料价格走 势,并结合公司品牌影响力、营销网络销售能力、同类产品市场价格等因素,制 定及调整产品价格.通过上述措施,公司有效地控制了原材料价格波动的风险, 但若原材料价格出现超出预期的波动,将对公司的盈利能力产生不利影响.

(四)产品结构变动风险 报告期内,公司主营业务收入稳定增长.半柔电缆及低损电缆为公司主导产 品,报告期内二者销售收入合计分别为20,931.68万元、23,400.31万元和 25,170.63万元,呈逐年增长趋势.2010年,公司在中国移动2010年馈线及馈线 连接器产品集中采购投标中取得35%的份额,当年轧纹电缆销售收入较以前年度 有较大幅度提高, 轧纹电缆占公司销售收入的比例由2009年的14.21%上升至2010 年的40.32%;

未来,公司轧纹电缆的销售比重仍可能保持在较高水平.相对半柔 及低损电缆, 轧纹电缆毛利率较低, 盈利能力较差, 对公司的利润贡献度较有限, 轧纹电缆销售比重的上升将降低公司综合毛利率,影响公司产品的整体盈利能 力.

(五)综合毛利率波动风险 2008年度、2009年度和2010年度,公司综合毛利率分别为20.12%、25.17% 和19.69%, 受产品销售价格波动、 主要原材料价格波动以及产品结构调整的影响, 报告期内发行人综合毛利率呈现较大的波动.特别是2010年度,公司成为中国移 动2010年馈线及馈线连接器产品集中采购第一中标人, 当年轧纹电缆销量较上年 大幅上升,而轧纹电缆的毛利率相对较低,因此2010年公司综合毛利率下降较为 明显.未来,影响公司综合毛利率的上述因素仍将存在,公司的综合毛利率仍有 可能产生较大的波动,从而对公司的盈利能力产生影响.

(六)客户集中风险 公司主........