PDF《惠达卫浴股份有限公司》

? ? 惠达卫浴股份有限公司 HUIDA SANITARY WARE CO.

, LTD (河北省唐山市丰南区黄各庄镇惠达路

7 号) 首次公开发行股票并上市 招股说明书摘要 保荐人暨主承销商 平安证券股份有限公司 (深圳市福田中心区金田路

4036 号荣超大厦 16-20 层) 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-1 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、准确、完整. 保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失. 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发 行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问. 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-2 释义

一、基本术语 惠达股份/发行人/公司/ 本公司 指 惠达卫浴股份有限公司、唐山惠达陶瓷(集团)股份有限公 司 黄各庄镇政府 指 唐山市丰南区黄各庄镇人民政府 黄各庄经联社 指 丰南市(县)黄各庄镇经济联合社,惠达股份发起人之一 黄各庄管理区经联社 指 丰南市黄各庄镇黄各庄经济管理区经联社,

2000 年12 月承继 黄各庄经联社继续持有公司股权 黄各庄镇黄各庄经联社 指 丰南市黄各庄镇黄各庄经联社,2002 年5月承继黄各庄管理 区经联社继续持有公司股权 黄各庄经服中心 指 唐山市丰南区黄各庄镇经济发展服务中心,2004 年1月承继 黄各庄镇黄各庄经联社和黄各庄镇宣庄经联社持有公司股权 黄各庄经管站 指 唐山市丰南区黄各庄镇农村经济经营管理站,2008 年1月承 继黄各庄经服中心继续持有公司股权 宣庄管理区经联社 指 丰南市黄各庄镇宣庄管理区经济联合社,惠达股份发起人之 一 黄各庄镇宣庄经联社 指 丰南市黄各庄镇宣庄经联社,2002 年5月承继宣庄管理区经 联社继续持有公司股权 工会委员会 指 唐山惠达陶瓷(集团)厂工会委员会,惠达股份的发起人之 一 职工持股会 指 唐山惠达陶瓷集团职工持股基金会 鼎立投资 指 唐山市丰南区鼎立投资有限公司,本公司的股东之一 庆伟投资 指 唐山市丰南区庆伟投资有限公司,本公司的股东之一 助达投资 指 唐山市丰南区助达投资有限公司,本公司的股东之一 伟业投资 指 唐山市丰南区伟业投资有限公司,本公司的股东之一 无锡恒泰九鼎 指 无锡恒泰九鼎投资中心(有限合伙) 九鼎投资十一家合伙企 业指嘉兴春秋齐桓九鼎投资中心(有限合伙)、嘉兴春秋晋文九 鼎投资中心(有限合伙)、嘉兴春秋楚庄九鼎投资中心(有 限合伙) 、 苏州工业园区昆吾民乐九鼎投资中心 (有限合伙) 、 苏州工业园区昆吾民安九鼎投资中心(有限合伙)、天津古 九鼎股权投资基金合伙企业(有限合伙)、嘉兴嘉盛九鼎投 资中心(有限合伙)、嘉兴嘉盛九鼎投资中心(有限合伙)、 嘉兴嘉泽九鼎投资中心(有限合伙)、无锡恒泰九鼎投资中 心(有限合伙)、烟台昆吾祥睿九鼎投资中心(有限合伙) 黄各庄陶瓷厂 指 丰南县黄各庄公社陶瓷厂、丰南县黄各庄乡陶瓷厂、河北省 丰南市黄各庄镇陶瓷厂 集团厂等四家企业 指 唐山惠达陶瓷(集团)厂、唐山惠达陶瓷(集团)厂分厂、 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-3 唐山惠达陶瓷集团橡胶厂、唐山惠达福利塑料厂 集团厂 指 唐山惠达陶瓷(集团)厂,惠达股份发起人之一,已注销 集团厂分厂 指 唐山惠达陶瓷(集团)厂分厂,惠达股份发起人之一,已注 销 惠联陶瓷 指 唐山惠联建筑陶瓷有限公司,本公司全资子公司 惠达油品 指 唐山市丰南区惠达油品有限公司,发行持股 90%的控股子公 司 时尚家具 指 唐山惠达陶瓷集团时尚家具有限公司,本公司持股 60%的控 股子公司 艾尔斯 指 唐山艾尔斯卫浴有限公司,本公司持股 75%的控股子公司 惠达世研 指 北京惠达世研网络科技有限责任公司,本公司持股 55%的控 股子公司 惠达洁具 指 唐山惠达(集团)洁具有限公司,本公司持股 60%的控股子 公司 惠美陶瓷 指 唐山惠美建筑陶瓷有限公司,本公司持股 75%的控股子公司 Ayers Bath 指Ayers Bath (U.S.A.) Corporation,艾尔斯全资子公司,已注销 惠达建筑 指 唐山市丰南区惠达建筑工程有限公司,本公司的全资子公司 惠达宾馆 指 唐山惠达宾馆有限公司,本公司的全资子公司,已转让 达丰焦化 指 唐山达丰焦化有限公司,本公司持股 40% 冀东天然气 指 唐山市冀东天然气集输有限公司,本公司持股 30% 永乐惠达 指 永乐惠达卫浴(北京)有限公司,本公司的全资子公司 贺祥机电 指 原为唐山贺祥集团有限公司,后更名为唐山贺祥机电股份有 限公司,持有本公司控股子公司惠达洁具 40%的股份 贺祥锆业 指 唐山贺祥硅酸锆厂,唐山贺祥锆业有限公司 宜家木业 指 唐山市丰南区宜家木业有限公司 黄各庄信用社 指 唐山市丰南区农村信用社黄各庄信用社 万丰兴 指 唐山万丰兴化工产品有限公司 碧桂园 指 碧桂园控股有限公司 美商富凯 指Foremost Worldwide Co.,Ltd.,Foremost Groups.Inc. 陶美居 指 广州陶美居建材有限公司 《合作协议书》 指2000 年10 月20 日, 美商富凯与公司签订关于经销事项的 《合 作协议书》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-4 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《惠达卫浴股份有限公司章程》 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、保荐人、主 承销商、平安证券 指 平安证券股份有限公司 发行人律师、律师、德 恒律所 指 北京德恒律师事务所 发行人会计师、天职国 际、会计师 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 沃克森 指 沃克森(北京)国际资产评估有限公司 本次发行 指 本次向社会公众公开发行 7,104 万股 A 股的行为 报告期、最近三年 指2014 年度、2015 年度、2016 年度 最近一年 指2016 年度 报告期各期末 指2014 年12 月31 日、2015 年12 月31 日和

2016 年12 月31 日

二、专业术语 卫生陶瓷、卫生瓷 指 由粘土、长石和石英为主要原料,经混炼、成型、施釉、高 温烧制而成,用作卫生设施的陶瓷制品 陶瓷砖、瓷砖 指 由粘土、长石和石英为主要原料,经成型、烧成等工艺处理, 用于装饰、构建与保护建筑物的板状或块状陶瓷制品 内墙砖 指 用于装饰和保护建筑物内墙的陶瓷砖 泥原料 指 卫生陶瓷和陶瓷砖等产品坯体原料的总称,包括粘土、长石、 石英等原料 釉原料 指 卫生陶瓷和陶瓷砖等产品坯体原料的总称,包括锆英石、熔 块等原料 高压注浆 指 一种采用高压模型及配套设备,达到快速成型目的注浆工艺 重力铸造 指 一种利用重力作用将熔融金属或合金浇入金属模具内获得铸 件的工艺方法 OBM 指 自主品牌生产商,生产商以自有品牌生产产品并以此品牌销 售OEM 指 原始产品生产商,生产商为其他品牌商已完成设计、开发的 产品进行代工生产 ODM 指 原始设计生产商,生产商为其他品牌商、经销商、服务商设 计和制造产品并进行贴牌销售 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-5

第一节 重大事项提示

一、公司股东股份锁定及减持承诺 公司控股股东及实际控制人王惠文、王彦庆、董化忠和王彦伟承诺:自公司 股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内, 不转让或委托他人管理其 直接或间接持有的公司上市前已发行股份,也不由公司回购该等股份. 公司股东黄各庄经管站、鼎立投资、庆伟投资、助达投资、伟业投资、九鼎 投资十一家合伙企业、杨春、杜国锋、肖铁山和王涛承诺:自公司股票在上海证 券交易所上市交易之日起十二个月内, 不转让或委托他人管理其直接或间接持有 的公司上市前已发行股份,也不由公司回购该等股份. 公司控股股东及实际控制人王惠文、王彦庆、董化忠和王彦伟,持有公司股 份的董事和高级管理人员杜国锋、肖铁山承诺:若其所持公司股票在锁定期满后 两年内减持的,减持价格应不低于发行价;

公司上市后

6 个月内如公司股票连续

20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后

6 个月期末收盘价低于发行价, 其直接或间接持有的公司股票的锁定期限自动延长

6 个月. 若公司股票在此期间 发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的,发行价应相应调整.其 不因在公司职务的变更、离职等原因而放弃履行上述承诺. 公司董事、监事和高级管理人员王惠文、王彦庆、董化忠、王彦伟、杜国锋、 董敬安、王凤山、李洪武、肖铁山、李开元、邢锦荣、宋子春、吴萍萍承诺:在 其担任公司董事、监事、高级管理人员期间,每年转让的股份不超过其直接或间 接持有的公司股份总数的百分之二十五;

在其离职后半年内,不转让其直接或间 接持有的公司股份.

二、本次发行完成前滚存利润分配安排 经本公司

2014 年第二次临时股东大会决议,本公司首次公开发行人民币普 通股(A 股)前的滚存利润分配方案如下:公司本次股票发行前的滚存未分配利 润,由本次股票发行后的新老股东按发行完成后的持股比例共享. 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-6

三、特别风险提示

(一)受房地产等相关行业影响的风险 近年来我国房地产市场发展迅速,各地房价均有较大涨幅,国家陆续出台一 系列包括土地、 信贷、 税收等在内的宏观调控政策, 持续对房地产市场予以调控, 有效抑制了房地产市场的过热增长.随着调控政策逐渐生效,房地产市场供需矛 盾得到缓解,行业增速回归理性.2014 年开始,中央政策更趋稳健,更关注民 生保障和顶层制度设计,由单一抑制房价转变为促进房地产行业稳步发展,房地 产市场行政调控政策相继放松,同时推出房贷、税费等方面的优惠政策.在政策 推动下,房地产行业

2015 年以来总体呈现健康发展的趋势. 公司具备良好的品牌效应、健全的营销渠道和高效的管理模式,并通过海外 市场销售分散部分风险, 但是政府对房地产行业未来调控方向及调控手段仍具有 较大不确定性,可能会对消费者的购房需求产生一定的抑制,从而影响公司卫浴 产品的销售.

(二)销售渠道风险 公司主要产品采用直销和经销相结合的销售模式.2014 年、2015 年和

2016 年, 经销渠道销售收入占主营业务收入的比重分别为 80.45%、 81.60%和80.30%. 截至

2016 年12 月31 日,公司拥有

291 家国内经销商,遍及

30 个省、自治区和 直辖市,国外销售遍布

80 多个国家和地区,形成了覆盖全球主要市场的销售网 络, 为公司进一步扩大经营规模和加快新产品市场投放速度提供了有力的渠道保 障. 同时,由于公司的经销商数量较多,地域分布较为分散,也增加了公司对经 销商管理的难度.如果个别经销商在销售公司产品过程中违反了有关法律法规, 或在销售价格及售后服务等方面未按公司规定执行, 可能会给公司的品牌及声誉 带来负面影响. 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-7

第二节 本次发行概况 股票种类 人民币普通股(A 股) 股票面值 人民币 1.00 元 发行股数 本次公开发行的股票数量为 7,104 万股,占发行后总股本的比例为 25%.本次发行全部为新股发行,原股东不公开发售股份 每股发行价格 人民币13.27元 发行市盈率 21.40倍(每股收益按照2016年经会计师事务所审计的扣除非经常性损 益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算) 发行前每股净资产 9.08元/股(按照本公司截至2016年12月31日经审计的净资产和发行前 总股本计算) 发行后每股净资产 9.71 元/股 (按照本公司截至

2016 年12 月31 日经审计的净资产及本次 发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算) 发行市净率 1.37 倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算) 发行方式 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方 式,或中国证监会要求或认可的其他方式 发行对象 符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已开立上海证券交 易所股票交易账户的境内自然人、法人等投资机构(国家法律、法规和 规范性文件禁止购买者除外) 本次发行股份的流 通限制和锁定安排 公司控股股东及实际控制人王惠文、王彦庆、董化忠和王彦伟承诺: 自公司股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内,不转让或 委托他人管理其直接或间接持有的公司上市前已发行股份,也不由公司 回购该等股份. 公司股东黄各庄经管站、鼎立投资、庆伟投资、助达投资、伟业投 资、九鼎投资十一家合伙企业、杨春、杜国锋、肖铁山和王涛承诺:自 公司股票在上海证券交易所上市交易之日起十二个月内,不转让或委托 他人管理其直接或间接持有的公司上市前已发行股份,也不由公司回购 该等股份. 公司控股股东及实际控制人王惠文、王彦庆、董化忠和王彦伟,持 有公司股份的董事和高级管理人员杜国锋、肖铁山承诺:若其所持公司 股票在锁定期满后两年内减持的,减持价格应不低于发行价;

公司上市 后6个月内如公司股票连续

20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上 市后

6 个月期末收盘价低于发行价,其直接或间接持有的公司股票的锁 定期限自动延长

6 个月.若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-8 积转增股本等除权除息事项的,发行价应相应调整.其不因在公司职务 的变更、离职等原因而放弃履行上述承诺. 公司董事、监事和高级管理人员王惠文、王彦庆、董化忠、王彦伟、 杜国锋、董敬安、王凤山、李洪武、肖铁山、李开元、邢锦荣、宋子春、 吴萍萍承诺:在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间,每年转让 的股份不超过其直接或间接持有的公司股份总数的百分之二十五;

在其 离职后半年内,不转让其直接或间接持有的公司股份 承销方式 余额包销 预计募集资金总额 94,270.08万元 预计募集资金净额 82,542.29万元 发行费用概算 保荐和承销费用9,500万元、审计费用980万元、律师费用714万元、发 行手续费33.79万元、信息披露费用500万元. 惠达卫浴股份有限公司 招股说明书摘要 ? 1-2-9

第三节 发行人基本情况

一、发行人基本资料 注册中文名称 惠达卫浴股份有限公司 注册英文名称 HUIDA SANITARY WARE CO.,LTD. 注册资本 21,311.1111 万元 法定代表人 王惠文 设立日期

1997 年12 月1........