PDF《美克国际家居用品股份有限公司关于》

证券代码:600337 证券简称:美克家居 编号:临2019-052 美克国际家居用品股份有限公司关于

2018 年年度报告的事后审核问询函的回复公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述 或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任.

美克国际家居用品股份有限公司(以下称 公司 或 美克家居 )于2019 年4月26 日收到上海证券交易所上证公函【2019】0522 号《关于对美克国际家 居用品股份有限公司

2018 年年度报告的事后审核问询函》 (以下称 问询函 ) , 根据上海证券交易所的要求,现就问询函中的有关问题回复如下: 1.报告期内,公司收购了 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司,并将其纳入合并报 表范围,对公司的财务信息产生了较大影响.为便于投资者了解公司经营情况的 真实变化趋势,请公司补充披露排除合并 Rowe 公司及 M.U.S.T.公司影响的

2018 年度关键经营数据及其同比变化,包括但不限于营业收入、归母净利润、 经营活动现金流净额、销售费用、管理费用、研发费用、应收票据及应收账款、 存货,同比变化较大的请说明原因. 回复: 公司排除合并 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司影响的

2018 年度关键经营数据及 其同比变化情况如下: 单位:万元 影响内容 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司 并表金额 排除合并 Rowe 公司 和M.U.S.T.公司影 响后报表金额 合并后较上年变 动幅度(%) 排除合并影响后较 上年变动幅度(%) 营业收入 48,996.80 477,105.51 25.88 14.16 归属于母公司股东的净利润 -463.73 45,584.56 23.50 24.76 经营活动产生的现金流量净额 491.72 -12,947.79 -118.20 -118.91 销售费用 6,616.73 150,961.10 19.59 14.57 管理费用 5,291.44 42,237.17 38.11 22.74 研发费用 1,207.23 5,737.01 32.22 9.24 应收票据及应收账款 7,645.34 26,318.85 51.19 17.16 存货 11,992.89 217,917.08 49.63 41.82 (1)销售费用变动情况 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司并表销售费用 6,616.73 万元, 排除合并新公司影 响后的销售费用较上年同期增加 19,194.85 万元,增长 14.57%.主要变动项目 为:职工薪酬、广告宣传费、资产使用费、办公业务费等,其中:①职工薪酬较 上年同期增加 10,916.21 万元,增长 23.33%.主要由于开设新店,业务规模不 断扩大,销售人员增加所致;

②广告宣传费增加 6,989.78 万元,增长 51.22%. 主要原因是新品上新的推广宣传费用以及为扩大品牌知名度的广告费用投入增 加所致. (2)管理费用变动情况 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司并表管理费用 5,291.44 万元, 排除合并新公司影 响后的管理费用较上年同期增加 7,824.37 万元, 增长 22.74%, 主要变动项目为: 职工薪酬、办公业务费、咨询服务费等.其中:①职工薪酬较上年同期增加 3,404.73 万元,主要原因为公司业务规模扩大以及相关管理人员薪资福利及社 保公积金上调等因素导致职工薪酬、人员办公业务费增加所致;

②咨询服务费增 加2,246.33 万元,增长 65.3%.主要原因是为收购 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司产 生的外部咨询服务费所致. (3)应收票据及应收账款变动情况应收票据及应收账款排除合并新公司影 响后较上年同期增加 3,854.58 万元,增长 17.16%,主要原因是随着公司国外批 发业务与国内加盟业务销售规模增加导致应收账款与应收票据较上年同期增加 所致. (4)存货变动情况 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司并表存货金额 11,992.89 万元,排除合并新公司 影响后较上年同期增加 64,261.56 万元,增长 41.82%.主要原因是公司为配合 销售业务拓展,为新开店面和品牌馆的楼面样品备货、销售完结备货以及商品外 部采购备货所需增加的库存商品. 2.报告期末,公司的存货余额 22.99 亿元,同比增长 49.63%,占公司总资 产的 26.2%.其中,库存商品 19.33 亿元,比2017 年底增加 6.6 亿元,其中 楼样增加 3.16 亿元,后备增加 3.45 亿元.请公司: (1)结合新增直营门店数 量和往期存货变动情况说明楼样商品大幅增长的合理性;

(2)结合公司

2018 年 销售情况以及供应链管理效率说明后备库存商品增长较快的原因;

(3)按库龄分 阶段披露存货金额,以及各个库龄阶段计提跌价准备的政策、比例和金额,并说 明计提存货跌价准备是否充分.请年审会计师事务所核实并发表意见. 回复: (1)结合新增直营门店数量和往期存货变动情况说明楼样商品大幅增长的 合理性 公司的存货构成中绝大多数是库存商品,2016 年、2017 年、2018 年库存商 品占存货总额的比例分别为 85.56%、82.22%、83.57%,现对库存商品进行重点 分析,按照渠道库存占用以及库存状态列表如下: 美克家居库存商品金额 单位:万元 项目

2018 年12 月31 日2017 年12 月31 日2016 年12 月31 日 后备 楼样 合计 后备 楼样 合计 后备 楼样 合计 美克美家 61,394.35 64,596.67 125,991.02 59,364.18 32,837.50 92,201.68 71,953.14 27,848.50 99,801.63 A.R.T.经典 7,478.11 1,209.36 8,687.47 2,823.06 1,132.93 3,955.99 6,685.73 727.54 7,413.27 A.R.T.西区 2,866.13 169.35 3,035.47 724.72 64.41 789.13 0.23 - 0.23 其他品牌 4,780.84 5,086.45 9,867.28 4,598.09 5,461.02 10,059.11 5,788.42 4,306.92 10,095.34 国外批发 45,787.00 - 45,787.00 20,335.18 - 20,335.18 25,538.33 - 25,538.33 合计 122,306.42 71,061.82 193,368.25 87,845.23 39,495.86 127,341.10 109,965.85 32,882.95 142,848.81

2017 年-2018 年库存变动额及变动率 单位:万元 项目 变动额 变动率 后备 楼样 合计 后备 楼样 合计 美克美家 2,030.17 31,759.17 33,789.33 3.42% 96.72% 36.65% A.R.T.经典 4,655.05 76.43 4,731.48 164.89% 6.75% 119.60% A.R.T.西区 2,141.41 104.94 2,246.34 295.48% 162.92% 284.66% 其他品牌 182.75 -374.57 -191.83 3.97% -6.86% -1.91% 国外批发 25,451.82 - 25,451.82 125.16% 125.16% 合计 34,461.19 31,565.96 66,027.15 39.23% 79.92% 51.85%

2016 年-2017 年库存变动额及变动率 单位:万元 项目 变动额 变动率 后备 楼样 合计 后备 楼样 合计 美克美家 -12,588.95 4,989.00 -7,599.95 -17.50% 17.91% -7.62% A.R.T.经典 -3,862.67 405.39 -3,457.28 -57.77% 55.72% -46.64% A.R.T.西区 724.49 64.41 788.90 314995.65% 343000.00% 公司的核心品牌美克美家采取的是全直营连锁模式, 且美克美家品牌贡献了 公司 80%以上的销售收入.由于所有的门店均是直营店,且店内所经营商品均为 自有商品,因此店面的展示商品均在库存商品科目项下.随着美克美家销售规模 的扩大,店面数量及经营面积持续增加,店面展示商品的数量和金额也会同时增 加.2017 年末美克美家门店

93 家,A.R.T.经典和 A.R.T.西区直营门店

11 家,

2018 年新开美克美家门店

11 家,A.R.T.经典和 A.R.T.西区直营门店

3 家.其中

2018 年3月28 日开业的成都品牌馆,面积

10000 平方米,荟萃了美克家居旗下 所有

7 个品牌的最新产品,装饰品丰富度不断迭代更新,高价值感的商品陈列占 比远高于其他店面.另外,公司

2017 年四季度因环保达标整改制造工厂正常生 产受到影响,为满足客户需求,部分楼面样品实现送货销售,使得

2017 年末楼 面样品库存较低. (2)结合公司

2018 年销售情况以及供应链管理效率说明后备库存商品增 长较快的原因 公司后备库存是为直营业务门店系统销售完结以及楼面上新而储备的库存 商品,美克美家、A.R.T.经典和 A.R.T.西区直营门店期末后备库存商品余额 71,738.59 万元,较上年末增加 8,826.63 万元,增长 14.03%;

国外批发业务为实 现批发销售而储备的库存商品,2018 年末后备库存商品余额为 45,787 万元,较 上年末增加 25,451.82 万元,增长 125.16%,主要原因如下: ①2017-2018 年市场调研现代轻奢与小尺寸家具更为适合消费者,所以公司 在2018 年大量开发迭代的新品等待楼面更新,导致库存相应增加.该部分商品 均系畅销品有效库存,备库满足率高, 随市场销售和楼面更新节奏,预计在

2019 年中期前后,这部分后备库存会相应降低;

②公司

2019 年初开业的武汉品牌馆,面积

15000 平方米,这是公司目前旗 下规模最大的线下品牌馆.由于产品复杂度高,品牌种类繁多,公司

2018 年持 续为品牌馆开业准备产品,造成年末后备库存增幅较大;

③由于中美贸易摩擦的影响,公司将部分从中国出口至美国的产品,转移至 越南生产, 以规避关税对成本的不利影响, 为保障国外批发业务的客户需求 100% 交付率,在生产计划安排中考虑了转单过程中的订单转移、工艺技术以及关务方 面的磨合,提前进行了库存储备,造成 A.R.T.公司和 Caracole 公司

2018 年末 其他品牌 -1,190.33 1,154.10 -36.23 -20.56% 26.80% -0.36% 国外批发 -5,203.15 -5,203.15 -20.37% -20.37% 合计 -22,120.62 6,612.90 -15,507.71 -20.12% 20.11% -10.86% 后备库存相应有所增加;

④公司

2018 年新增并表两家公司 Rowe 公司和 M.U.S.T.公司,2018 年末库 存商品余额 11,992.89 万元,增加了后备库存. (3) 按库龄分阶段披露存货金额, 以及各个库龄阶段计提跌价准备的政策、 比例和金额,并说明计提存货跌价准备是否充分.请年审会计师事务所核实并发 表意见. 根据《企业会计准则第

1 号―存货》第十五条规定资产负债表日,存货应当 按照成本与可变现净值孰低计量.存货成本高于其可变现净值的........