PDF《新泽盈泰系列私募证券投资基金》

01 新泽盈泰系列私募证券投资基金 产品概要 产品名称 新泽盈泰系列私募证券投资基金 管理人 广东君心盈泰投资管理有限公司 托管人 华泰证券股份有限公司 发行上限 5亿元 人数限制 200人 产品特点 由擅长股票债券的两位金牛基金经理陈晓与长信基金固定收益团队联袂管 理,通过投向长信-心泽盈泰2号资产管理计划配置优先级资金,再投向长 信旗下公募混合型证券投资基金,采取打新股+债券逆回购的方式,在风 险可控的前提下,运用不超过5:1的杠杆力争获取持续稳健的收益.

产品期限 12+1月(满6个月可提前结束),本基金在存续期内原则上封闭运作. 认购费率 认购费:1% 基金费率 (1)新泽盈泰系列管理费:0.1%/年 ;

业务外包及托管费:5万/年;

(2)公募及专户综合费率:管理费及托管费2%/年,持有一年以内赎回费 0.5%/年,持有超过一年赎回费0.25%/年;

业绩比较基准和 收益分配 投资比较基准为8%,投资增值部分≤8%时,投资顾问不提取浮动投资顾问 费,投资增值部分>

8%时,提取高于8%部分的20%作为浮动投资顾问费. 投资标的 本基金项下的基金资金主要由管理人用于证券投资,投资范围包括但不限 于在上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所公开挂牌交 易的证券产品及中国证监会批准或中国证券业协会备案的金融衍生品,包 括股票、基金、基金专户产品、国债及回购、企业债、可转债投资及上市 公司定向增发、新股申购、理财产品、存放银行等. 风险控制 长信―心泽盈泰2号资产管理计划份额净值低于或等于预警线【0.980】元时.(T+1日)起赎回持有的证券投资基金份额,使得T+3日本计划所持 有的非货币类基金份额净值占资产总值的比例小于等于50%. 长信―心泽盈泰2号资产管理计划份额净值低于或等于本资产管理计划的止 损线【0.950元】时,自动触发止损机制,T+1日内将计划资产全部变现.

02 新泽盈泰系列产品结构介绍 为何选择打新股? 新泽盈泰系列私募证券投资基金 长信旗下公募混合型证券投资基金 ?规模管理:为保证打新收益,投资于 申购新股与债券逆回购等投资标的 ?绩优团队:选股能力强,获配概率高 长信-心泽盈泰2号资产管理计 划 (一对多专户) 新泽盈泰系列私募 证券投资基金 银行优先级资 金?新泽盈泰系列私募证券投资基金 新泽盈泰系列私募证券投资基金投向长信基 金旗下长信-心泽盈泰2号资产管理计划 ? 长信-心泽盈泰2号资产管理计划 资金在此基金专户内进行不超过5:1的杠杆 分级配资后投向长信旗下公募混合型证券投 资基金 ? 长信旗下公募混合型证券投资基金 长信旗下公募混合型证券投资基金投资于申 购新股与债券逆回购等投资标的,尽可能降 低投资风险,最大化资金使用效率. ? 何为打新? 即 打新股 , 指用资金参与新股申购, 如果中签的话, 就买到了即将上市的股票. 打新分 为网上、 网下两部分申购, 网下的只有机构能申购, 网上的申购投资者本人即可申购. 根据证监会最新规定, 在新股网下配售中, 投资者共分为三类:其中, 公募基金和社保基金 为A类, 网下配售比例不少于40%;

企业年金和保险划分为B类, 网下配售比例由主承销商协 商发行人确定, 一般控制在10%-20%;

其他机构投资者划分为C类, 网下配售比例低于10% , 由此推得A类投资者实际配售比例可接近70%. ? 为何打新? 2014年, 暂停1年有余新股申购重新开闸, A股市场全年共有125只新股发行, 实际募资 668.89亿元, 平均每月约有10只新股参与申购发行, 首日平均涨幅超过40%, 上市以来平 均涨幅超过150%, 回报率明显领先其他市场. 2014年A股市场十大涨幅领先个股中, 前9 席全部被新股占据, 其中涨幅最高的兰石重装( 603169) 年内涨幅达到1029.8%, 排在第 9位的节能风电( 601016) 年内涨幅也达到了389.4%;

总计125只上市发行的个股中, 至今 共有103只实现翻番, 占比达82.4%, 足见打新收益之可观. 为何选择打新股? ? 2015――打新新机遇 随着新股发行体制改革的启动, 股票发行开始向注册制过渡, 证监会主席肖钢在2014年底的 证监会委(扩大) 会议上表示: 将积极推进股票发行注册制改革, 在保持每月新股均衡发 行稳定市场预期的基础上,适时适度增加新股供给. 因此2015年新股发行数量较2014年 明显提升, 1月份为22家, 2月份达到24家, 有业内人士表示, 目前排队等待审核的拟上市 公司超过600家, 随着注册制改革的推进, 2015年的新股发行频率有望进一步提速, 可能超 过2014年的每月一次, 长远看来也将有利于吸引更多优质企业在A股市场上市.2014年125 只新股共募资668.89亿元, 分析预计2015年新股发行规模有望较2014年扩大1倍, 在市场总 体新股申购资金增加不明显的情况下, 新股申购收益率将进一步提升, 预计可达到150%- 100%. 根据目前公募基金打新频率每月一次、 平均中签率0.5%推测, 在涨幅为150%的情 况下全年12个月可实现至少9%的收益;

打新资金每月占用一周, 其余时间资金仍可用于投资 现金管理, 获取年化3%的收益;

因此公募基金打新的收益保守估计在12%左右, 在不超过 5:1的杠杆作用下, 收益可至30%. 解决普通投资者打新三大难题 ? 网上申购中签难 历史上打新往往可以带来不错的收益,但普通投资者想分享打新的收益,则受到网上申购新股 竞争大、中签率低且受到持股仓位要求、需要较大资金投入,普通投资者持股10000元市值才 能获得一次打新的机会,且沪市、深市的市值需要分开计算,即使满足了以上的苛刻要求,打 中的机率仅有0.1%,一签难求;

而网下配售参与者主要是机构投资者. ? 打新基金开放难 享受政策红利的两类基金中, 社保基金为国家所有不面向社会公众开放, 而目前市场上优秀 打新基金多数已处于封闭状态不再开放, 少数可开放基金也仅仅针对机构投资者, 个人投资 者很难参与其中. ? 投资收益提高难 即便投资者可成功网上申购中签, 在一只新股上获取较大收益, 仍受到低中签率困扰;

且个 人直接购买打新基金的年化收益也普遍在8%-10%之间, 与普通信托投资相差无几, 难以进 一步提高.新泽盈泰作为机构投资者, 以进取级委托人的身份投资于基金专户, 通过杠杆配 资后投入打新基金,最高可享受5倍打新投资带来的收益, 在风险较低的前提下达到利润最大 化, 因此购买新泽盈泰系列产品也是投资者参与享受打新收益最为便捷有效、 收益最为可观 的通道.

03 为何选择公募基金打新股? ? 公募基金打新政策红利 公募基金属于新股网下配售中的A类投资者, 网下配售比例不少于40%、 最高可接近70%左右, 使得公募基金在网下新股认购上成为 一等公民 、 大大提升公募基金打新中签比例, 数据显示目前公募基金打新的中签率在0.5%左右, 5倍于个人网上申购0.1%的中签率, 因此 通过购买打新基金借助政策红利来享受投资收益显然是更好的选择. ? 公募基金打新历史表现 从2014年情况来看, 大部分打新基金年化收益在8%以上, 最大回撤小、 年化波动率低、 夏 普比率较高,收益保障程度较好.从基金类型来看, 混合型基金是打新的主力和最大的得益 者, 因为偏股型基金具有60%的仓位限制, 打新收益对组合收益提升有限, 而债券型基金则 不允许网下打新, 混合型基金在仓位规定上比较灵活, 在打新中具有较大的优势. 君心盈泰基金经理陈晓介绍 历任知名券商、公募基金投资总监,历史业绩优异. 基金经理陈晓历任广州证券有限责任公司投资总监,联合证券资产管理部总经理,摩根士丹 利华鑫基金投资总监,金鹰基金投资总监,有丰富的二级市场投资经验,他在2010年管理的 大摩领先优势基金在同期产品中排名前9.曾经挖掘海通集团(亿晶光电)、莱宝高科等多支 牛股,在二级市场上创下斐然战绩.奔赴私募以来管理的君泽盈泰1号2个月即分红两次,为客 户锁定了超过20%的投资收益 潜心于成长股研究,坚信研究创造价值,趋势决定收益 华中科技大学机械系金属材料专业本科毕业 中山大学岭南学院工商管理专业硕士毕业 教育经历 汕头超声电子股份有限公司 物料部经理 香港顺达电子集团公司 董事长助理 实业经历 上海元创投资管理有限公司 副总经理 广州证券有限责任公司 投资总监 联合证券有限责任公司 资产管理部总经理 摩根士丹利华鑫基金 总经理助理、投资总监 金鹰基金管理有限公司 投资总监 广东洪昌投资管理有限公司 总经理 投资经历 公司任职

04 长信基金明星固收管理团队 旗下产品:长信可转债债券型基金2014年获得超额收益95.11%,在所有债券基金中 排名第4.同时管理长信利丰今年年初至今获得了9.91%的收益,连续5年被评为5星 级公募基金,荣获 五年期开放式债券型持续优胜金牛基金,是债券型公募基金中的 明星产品.

05 业内顶尖: 2014年长信基金固收类基金斩获和33.89%的总回报,在全行业排名 第4. 所获荣誉 基金名称 获奖时间 主办方 奖项 基金经理 长信利丰 债券 2015年3月 《证券时报》 五年期开放式债券型持续优胜金牛基金 李小羽 长信利丰 债券 2014年10 月 上海证券 5年五星评级 李小羽 长信利丰 债券 2014年10 月 上海证券 4项五星评价 李小羽 长信利丰 债券 2014年9月 《证券时报》 《中国基金报》 五年期十大最佳固定收益投资基金经理 李小羽 长信利丰 债券 2014年7月 上海证券 3年五星评级 李小羽 长信利丰 债券 2014年6月 金牛奖 三年持续回报平衡混合型明星基金奖 李小羽 数据来源:海通证券 ? 长信基金 成立12年来,公司目前旗下公募产品涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金、 创新型封闭式基金等,不同风险收益特征的多层次产品线. 现管理公募基金共19只,包括权益类产品12只,固定收益类产品7只,具备基金全产品线,截至最 新,公司旗下管理公募基金资产超过320亿. ?长信基金产品线 长信基金介绍 打新实 力强 强强联 手 投资目 标锁定 专户设 置灵活 选股能力强,新股获配概率高,打新资金利用率高.通 过结构化杠杆设计,保障优先级份额收益的基础上,劣 后级份额可获得较为稳健的超额收益,满足不同投资者 的风险收益需求. 长信&

盈泰明星投研团队强强联手,前大摩华鑫、 金鹰基金投资总监陈晓携手长信基金固定收益明星 团队,股债双雄联袂护航. 长信旗下混合型公募基金投资于申购新股与债券逆 回购等投资标的,尽可能降低投资风险. 长信心泽盈泰系列专户产品存续期内,如政策调整等原 因导致打新收益降低,征得委托人一致同意的前提下, 管理人与投资顾问可根据市场情况调整投资策略. 优势 新泽盈泰系列产品亮点

06 收益预测 悲观情况 保守情况 乐观情况 债券回购收益 4.00% 4.00% 4.00% 打新股收益 7.00% 9.72% 12% 基金收益(扣费后) 15.58% 27.10% 34.78% 新股申购收益率分析与测算 公募社保收益率(过去9个月平均) 0.81% 年度打新次数保守预计

12 年度打新收益估算 9.72% ? 新股上市后平均开板收益率超过150% ? 公募社保凭借较高的网下配售比例,过去9个月实际获得平均0.81%的月度收益. 产品收益分析与测算 备注:上述收益已扣除公募、专户费用及浮动业绩报酬.

07 风险揭示 本基金项下的基金财产在运用和管理过程中可能会面临如下风险 ? 政策风险 国家或地方相关政策如货币政策、财政政策、税收政策、产业政策、投资政策及相关配套法规的调 整与变化,可能会影响基金项下证券投资的收益水平. ? 市................